थमैटिक ईटीएफ के लाभ और जोखिम

इस स्तर पर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) स्थान के प्राथमिक लाभों में से एक यह है कि निवेशकों के पास लचीलेपन की अविश्वसनीय डिग्री है। एक फंड की तलाश है जो स्वास्थ्य देखभाल उत्पादों के मध्य-आकार के निर्माताओं को लक्षित करता है? यह संभावना है कि आप कम से कम एक ईटीएफ को अपने स्वाद के लिए खाएंगे।

जैसा कि अकेले अमेरिका में ईटीएफ अंतरिक्ष $ 3 ट्रिलियन उद्योग में खिल गया है, प्रस्ताव पर धन की संख्या में भी विस्फोट हो गया है। इसका मतलब है कि कई फंड हैं जो बढ़ती विशिष्टता और ध्यान केंद्रित करते हैं। तथाकथित विषयगत ईटीएफ का लक्ष्य बाजार के एक लक्ष्य को अलग करना है और गुंजाइश में संकीर्ण या अपेक्षाकृत व्यापक हो सकता है। लेकिन कोई निवेशक विषयगत ईटीएफ स्थान का पता लगाने के लिए कैसे निर्धारित करता है या नहीं? नीचे, हम विषयगत ईटीएफ के कुछ लाभों और जोखिमों की जांच करेंगे, जो किसी भी निवेशक को निवेश के लिए अलग-अलग परिसंपत्तियों को स्थापित करने से पहले विचार करना चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें: सामाजिक रूप से जिम्मेदार ETF का उदय ।)

अस्थिरता

जब विषयगत ईटीएफ की बात आती है, तो एक प्रमुख चिंता अस्थिरता है। ETF.com की हालिया रिपोर्ट में, योर सोर्स फाइनेंशियल एंड सीकिंग अल्फा के रोजर नुसबम एक उदाहरण के रूप में iShares US मेडिकल डिवाइसेस ETF (IHI) का उपयोग करता है। यह देखते हुए कि IHI स्वास्थ्य देखभाल उद्योग के एक संकीर्ण खंड पर केंद्रित है - चिकित्सा उपकरणों का उत्पादन करने वाली कंपनियां - Nusbaum को उम्मीद है कि IHI सेक्टर शेयरों के व्यापक स्पेक्ट्रम की तुलना में अधिक अस्थिर होगा। वह इंगित करता है कि "जब बाजार में चीजें ठीक चल रही हों ... IHI [संभावना] व्यापक क्षेत्र के फंड से बेहतर प्रदर्शन करेगा, " दूसरी ओर, जब बाजार परेशान होता है तो IHI भी कमजोर पड़ सकता है।

यह विषयगत ईटीएफ के मुद्दों में से एक की जड़ तक जाता है। यदि स्वास्थ्य देखभाल स्टॉक एस एंड पी 500 के 12% से 13% जैसे कुछ का प्रतिनिधित्व करते हैं, और अगर IHI से सामान्य क्षेत्र में उच्च अस्थिरता की उम्मीद की जा सकती है, तो नुसबम का सुझाव है कि विषयगत ईटीएफ के लिए बहुत अधिक जोखिम नहीं है।

यहाँ काम पर यह धारणा है कि, संकरा व्यक्ति विशेष रूप से सेक्टर के शेयरों के सबसेट पर ध्यान केंद्रित करता है, जो कि फंड जितना अधिक अस्थिर होगा। जैसा कि नुसबूम बताता है, "एक व्यापक क्षेत्र कुछ अस्थिर, समय के विशाल बहुमत, किसी प्रकार के संकरे उद्योग समूह या थीम फंड की तुलना में कम होने वाला है।" सेक्टर फंडों की व्यापक टोकरी और एक व्यक्तिगत नाम के बीच एक मिडवे पॉइंट के रूप में थीम फंड को देख सकते हैं, जो सभी के लिए सबसे अधिक अस्थिर होने की संभावना है। (यह भी देखें: इस कदम पर मेडिकल डिवाइस स्टॉक

चरम लचीलापन

जबकि अस्थिरता एक चिंता का विषय है, यह कुछ ऐसा है जिसे सावधानीपूर्वक आवंटन से कम किया जा सकता है। दूसरी ओर, विषयगत ईटीएफ भी अविश्वसनीय लाभ प्रदान कर सकते हैं। जैसा कि नुसबूम स्वीकार करता है, विषयगत ईटीएफ स्थान की वृद्धि इतनी असाधारण है कि अनिवार्य रूप से कोई भी थीम "बहुत दूर नहीं है।" यह निवेशकों को एक अद्भुत लचीलापन देता है; उदाहरण के लिए, यदि आप वीडियो गेम बाज़ार के एक विशिष्ट सबसेट में रुचि रखते हैं, तो आपके लिए बहुत सारे ईटीएफ विकल्प हैं। एक सवाल है, निश्चित रूप से, क्या यह एक निवेशक के लिए सबसे अच्छा है कि वे व्यक्तिगत ईटीएफ को एक व्यक्तिगत विश्वास व्यक्त करने के साधन के रूप में या अपनी स्वयं की विशेषज्ञता का उपयोग करने के तरीके के रूप में देखें। यह एक सलाहकार के साथ जटिल बातचीत का कारण बन सकता है, जो विषयों का चयन करने पर निवेशकों को अधिक वैश्विक दृष्टिकोण की ओर धकेल सकता है। (यह भी देखें: एक और रोबोटिक्स ईटीएफ है यहां )

Nusbaum निवेशकों को प्रोत्साहित करने के लिए विषयगत ETF निवेश के लिए एक दिशानिर्देश के रूप में S & P 500 में सेक्टर के भार को देखने के लिए प्रोत्साहित करता है। ईटीएफ आवंटन में सूचकांक में सेक्टर के वजन से अधिक होने पर वह शायद ही कभी सुझाव देता है।

विषयगत ईटीएफ में निवेश करने से व्यापक ईटीएफ स्थान की तुलना में अधिक जोखिम और संभावित रूप से अधिक आकर्षक पुरस्कार मिलते हैं। निवेशकों को इन आला ईटीएफ में भाग लेने के लिए नुकसान के बारे में पता होना चाहिए, लेकिन साथ ही, यदि सावधानी से किया जाए, तो विषयगत ईटीएफ निवेश उत्कृष्ट रिटर्न प्रदान कर सकता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: क्या ट्रेंडी ईटीएफ के निवेशकों को सावधान रहना चाहिए? )