इसे धारण किए बिना सोने में निवेश करने के सर्वोत्तम तरीके

सहस्राब्दी के लिए सोना मूल्य का एक पदार्थ रहा है, और आज मूल्यवान धातु के एक औंस की कीमत के साथ $ 1, 300 से अधिक मूल्यवान है। कई निवेशक मूल्य के भंडार के रूप में और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में सोना धारण करना चाहते हैं, लेकिन बड़ी मात्रा में भौतिक सोने को पकड़ना मुश्किल और बोझिल हो सकता है। इसकी चोरी को रोकने के लिए अक्सर सुरक्षा के प्रयास किए जाते हैं जो कि महंगा भी हो सकता है। सौभाग्य से, भौतिक रूप से धारण किए बिना सोने की कीमत में आंदोलनों के संपर्क में आने के कई तरीके हैं। (अधिक के लिए, यह भी देखें: 8 कारण खुद के सोने के लिए ।)

सोने की प्राप्ति

यह अनुमान लगाया गया है कि क्रेडिट बैंकिंग का सबसे पहला रूप सुनारों के माध्यम से हुआ था जो समुदाय के सदस्यों के सोने का भंडारण करेंगे। बदले में, सोना जमा करने वालों को एक कागजी रसीद मिलेगी, जिसे भविष्य में किसी समय उनके सोने के लिए भुनाया जा सकता है। यह जानते हुए कि किसी भी क्षण में उन प्राप्तियों का केवल एक छोटा सा हिस्सा भुनाया जाएगा, वे बड़ी मात्रा में बुलियन के लिए रसीदें जारी कर सकते हैं, जितना कि वे वास्तव में अपने ताबूत में रखते थे। और इस प्रकार एक भिन्नात्मक आरक्षित ऋण प्रणाली का जन्म हुआ। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: सोने की कीमत क्या है

आज, सोने की रसीदों में निवेश करना अभी भी संभव है जिसे भौतिक सोने के लिए भुनाया जा सकता है। हालांकि अधिकांश सरकारी टकसाल निजी तौर पर सोने के साथ किसी भी तरह का व्यवहार नहीं करते हैं, कुछ निजी "टकसाल" करते हैं। उदाहरण के लिए, रॉयल कैनेडियन मिंट (कैनेडियन सरकार से संबद्ध नहीं) इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडेबल रसीदें (ETR) प्रदान करता है, जो उनके सोने के सोने के साथ-साथ कीमती धातुओं से प्राप्त होने वाले संग्रहित सिक्कों से समर्थित है। ये ETR एक एक्सचेंज पर व्यापार कर सकते हैं या निजी तौर पर हाथ बदल सकते हैं और उस सोने की कीमत को ट्रैक कर सकते हैं जो इसे वापस करता है।

संजात

जबकि रसीदें सोने द्वारा समर्थित हैं और मांग पर इसके लिए भुनाया जा सकता है, डेरिवेटिव बाजार अंतर्निहित संपत्ति के रूप में सोने का उपयोग करते हैं और ऐसे अनुबंध हैं जो भविष्य में कुछ बिंदु पर सोने की डिलीवरी के लिए अनुमति देते हैं। सोने पर एक आगे का अनुबंध आज निर्दिष्ट मूल्य पर भविष्य में किसी बिंदु पर भौतिक सोने को खरीदने के अनुबंध के मालिक को अधिकार देता है। फॉरवर्ड-कॉन्ट्रैक्ट्स ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) कारोबार करते हैं, और खरीदार और विक्रेता के बीच अनुबंध की समाप्ति और अंतर्निहित की प्रकृति (कितने औंस सोना और किस स्थान पर वितरित किया जाना चाहिए) जैसे शब्दों की व्यवस्था करने के लिए अनुकूलित किया जा सकता है।

फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट फ़ॉरवर्ड की तरह ही संचालित होते हैं, फ़र्क यह है कि वायदा एक एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है और कॉन्ट्रैक्ट की शर्तें एक्सचेंज द्वारा पूर्वनिर्धारित की जाती हैं और अनुकूलन योग्य नहीं होती हैं। क्योंकि ओटीसी व्यापार के लिए, वे प्रत्येक पक्ष को क्रेडिट जोखिम से उजागर करते हैं कि प्रतिपक्ष वितरण नहीं कर सकता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फ्यूचर्स इस जोखिम को खत्म करते हैं। अक्सर समय, वायदा या वायदा अनुबंध समाप्त होने तक आयोजित नहीं किए जाते हैं और इसलिए भौतिक सोने का वितरण नहीं किया जाता है। इसके बजाय, अनुबंधों को या तो बंद कर दिया जाता है (बेचा जाता है) या बाद में समाप्ति के साथ किसी अन्य नए अनुबंध पर ले जाया जाता है। (अधिक के लिए, देखें: ट्रेडिंग गोल्ड और सिल्वर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट ।)

सोने के संपर्क में आने के लिए कॉल विकल्पों का भी उपयोग किया जा सकता है। वायदा या वायदा अनुबंध के विपरीत, जो खरीदार को भविष्य में खुद के सोने की बाध्यता देता है, कॉल विकल्प मालिक को अधिकार देते हैं लेकिन सोने को खरीदने का दायित्व नहीं। इस तरह, एक कॉल विकल्प केवल तब प्रयोग किया जाता है जब सोने की कीमत अनुकूल होती है और बेकार नहीं होने के लिए छोड़ दिया जाता है। दूसरे शब्दों में, विकल्प के लिए भुगतान की गई कीमत (जिसे प्रीमियम के रूप में जाना जाता है) को भविष्य में आज निर्दिष्ट मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) के लिए कुछ बिंदु पर सोने को खरीदने के अधिकार के लिए जमा के रूप में सोचा जा सकता है। यदि सोने की वास्तविक कीमत उस निर्दिष्ट मूल्य से ऊपर हो जाती है, तो विकल्प का मालिक लाभ कमाएगा। यदि, हालांकि, सोने की कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर नहीं बढ़ती है, तो विकल्प का खरीदार प्रीमियम खो देगा - जैसे कि जमा राशि खोना।

गोल्ड फंड

स्वर्ण के संपर्क में आने के लिए डेरिवेटिव बाजार प्रभावी तरीके हैं और आम तौर पर सबसे अधिक लागत प्रभावी हैं, साथ ही साथ उत्तोलन की सबसे बड़ी डिग्री प्रदान करते हैं। औसत निवेशक के लिए, हालांकि, डेरिवेटिव बाजार अस्वीकार्य हैं। इसके बजाय, एक विशिष्ट निवेशक म्यूचुअल फंड के माध्यम से सोने को खरीदने, या गोल्ड ईटीएफ का उपयोग करके लाभ प्राप्त कर सकता है जो स्टॉक एक्सचेंजों पर शेयरों की तरह कारोबार करते हैं। SPDR गोल्ड ट्रस्ट ETF (GLD) लोकप्रिय रूप से उपयोग किया जाता है; ट्रस्ट का निवेश उद्देश्य उसके शेयरों के लिए सोने की कीमतों के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करना है। लेवरेज्ड गोल्ड ईटीएफ भी हैं जो मालिक को 2 गुना लंबे एक्सपोजर, प्रोशर्स अल्ट्रा गोल्ड (यूजीएल), या वैकल्पिक रूप से 2 गुना शॉर्ट एक्सपोजर, गोल्डकोर्प (जीजी) प्रदान करते हैं।

गोल्ड माइनिंग स्टॉक्स

हालांकि यह सोने के लिए अप्रत्यक्ष जोखिम हासिल करने का एक अच्छा तरीका हो सकता है, उन कंपनियों के शेयरों के मालिक हैं, जो बारिक गोल्ड (ABX) या Kinross Gold (KGC) जैसे सोने की बिक्री करते हैं, जो निवेशक को एक्सपोज़र नहीं दे सकते। कीमती धातु जो वे चाहते थे। इसका कारण यह है कि सोने की बहुसंख्यक कंपनियाँ सोने की खदान के लिए लागत के आधार पर लाभ कमाने के लिए व्यवसाय में हैं। वे इसकी कीमत में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने के व्यवसाय में नहीं हैं। इसलिए, अधिकांश सोने की कंपनियों ने डेरिवेटिव बाजारों में सोने के मूल्य जोखिम के लिए अपने जोखिम को कम किया है, और इन कंपनियों के शेयरों में मुख्य रूप से निवेशक को उस कंपनी के परिचालन लाभ मार्जिन के लिए जोखिम मिलता है।

फिर भी, यदि कोई निवेशक इक्विटी पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए सोने के शेयरों का मालिकाना चाहता है, तो वे गोल्ड माइनर्स ईटीएफ जैसे मार्केट वैक्टर गोल्ड माइनर्स (जीडीएक्स) पर विचार कर सकते हैं।

तल - रेखा

सोने का स्वामित्व मूल्य का भंडार हो सकता है और अप्रत्याशित मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव हो सकता है। हालांकि, भौतिक सोना धारण करना बोझिल और महंगा हो सकता है। सौभाग्य से, इसके बारे में एक शारीरिक रोक के बिना सोने के मालिक होने के कई तरीके हैं। इस तरह का एक्सपोजर हासिल करने के लिए गोल्ड की रसीदें, डेरिवेटिव्स और म्यूचुअल फंड्स / ईटीएफ सभी व्यवहार्य रणनीतियां हैं। सोने की खनन कंपनियों के शेयरों, जबकि सतह पर एक अच्छा विकल्प है, निवेशकों को सोने का जोखिम नहीं दे सकता है जो वे चाहते हैं क्योंकि ये कंपनियां आमतौर पर डेरिवेटिव बाजारों का उपयोग करके सोने में मूल्य आंदोलनों के लिए अपने स्वयं के जोखिम को रोकती हैं।