बॉन्ड लैडरिंग परिभाषा;
बॉन्ड लैडरिंग एक निवेश रणनीति है जिसमें विभिन्न परिपक्वता तिथियों के साथ बॉन्ड खरीदना शामिल है ताकि निवेशक ब्याज दरों में बदलाव के लिए अपेक्षाकृत जल्दी प्रतिक्रिया दे सके।
चाबी छीन लेना
- बॉन्ड लैडरिंग में अलग-अलग परिपक्वताओं के साथ बॉन्ड खरीदना शामिल है।
- विचार ब्याज दर वक्र के साथ जोखिम फैलाना है।
- रणनीति जोखिम से प्रभावित निवेशकों द्वारा नियोजित की जाती है जो वृद्धि पर आय की तलाश कर रहे हैं।
बॉन्ड लैडरिंग कैसे काम करता है
एक बॉन्ड निवेशक ब्याज दर वक्र के साथ जोखिम को फैलाने के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों बॉन्ड खरीद सकता है। यही है, यदि ब्याज दरों में वृद्धि होने पर अल्पकालिक बांड परिपक्व होते हैं, तो मूलधन को उच्च उपज वाले बॉन्ड में फिर से निवेश किया जा सकता है।
आम तौर पर, एक अल्पकालिक बांड तीन साल से कम समय में परिपक्व होता है।
अगर ब्याज दरों में कम गिरावट आई है, तो निवेशक को पुनर्निवेश पर कम उपज मिलेगी। हालांकि, निवेशक अभी भी उन दीर्घकालिक बांडों को रखता है जो अधिक अनुकूल दर कमा रहे हैं।
अनिवार्य रूप से, बॉन्ड लैडरिंग जोखिम को कम करने या ब्याज दरों में ऊपर की ओर स्विंग बनाने के अवसर को बढ़ाने की एक रणनीति है। ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरों के समय में, यह रणनीति एक निवेशक को लंबी अवधि के लिए खराब रिटर्न में लॉक करने से बचने में मदद करती है।
बॉन्ड लैडरिंग के अन्य लाभ
बॉन्ड लैडरिंग उन लोगों के रूप में स्थिर आय प्रदान करता है जो नियमित रूप से अल्पकालिक बॉन्ड पर ब्याज भुगतान करते हैं। यह कम जोखिम में भी मदद करता है, क्योंकि पोर्टफोलियो में विविधता होती है क्योंकि इसमें बांड की विभिन्न परिपक्वता दर होती है।
निश्चित आय पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने के लिए बॉन्ड लैडरिंग का आदर्श रूप से उपयोग किया जाना चाहिए।
वास्तव में, सीढ़ी एक बांड पोर्टफोलियो में तरलता का एक तत्व भी जोड़ता है। उनकी प्रकृति से बांड तरल निवेश नहीं हैं। यही है, उन्हें बिना किसी दंड के किसी भी समय भुनाया नहीं जा सकता। परिपक्वता के विभिन्न तिथियों के साथ बांडों की एक श्रृंखला खरीदकर, निवेशक गारंटी देता है कि कुछ नकदी यथोचित समय सीमा के भीतर उपलब्ध है।
बॉन्ड लैडरिंग शायद ही कभी एक प्रासंगिक सूचकांक की तुलना में बाहर के आकार के रिटर्न की ओर जाता है। इसलिए, यह आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है जो पोर्टफोलियो वृद्धि के ऊपर मूलधन और आय की सुरक्षा को महत्व देते हैं।
बॉन्ड लैडरिंग पर बदलाव
सिद्धांत रूप में, एक निवेशक की बॉन्ड लैडर में किसी भी प्रकार के बॉन्ड शामिल हो सकते हैं। नगर निगम और सरकारी बॉन्ड, यूएस ट्रेजरी और डिपॉजिट सर्टिफिकेट विविधताओं में से हैं, और प्रत्येक की अपनी परिपक्वता तिथि होगी। एक कम जटिल दृष्टिकोण एक बांड फंड में शेयर खरीदना और एक पेशेवर को सभी लेगवर्क करने देना है।
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