बॉन्ड अनुपात

बांड अनुपात का विचलन

एक बांड अनुपात एक वित्तीय अनुपात है जो एक बांड जारीकर्ता के उत्तोलन को व्यक्त करता है। उत्तोलन किसी भी उधार ली गई पूंजी को संदर्भित करता है, जैसे कि बांड के रूप में जारी किया गया ऋण। बांड अनुपात औपचारिक रूप से एक फर्म द्वारा जारी किए गए बांड के अनुपात को अपनी कुल पूंजी संरचना के प्रतिशत के रूप में व्यक्त करता है। पूंजी संरचना से तात्पर्य है कि कैसे कोई कंपनी वित्त पोषण और इक्विटी के विभिन्न स्रोतों के उपयोग के माध्यम से अपने संचालन और विकास का वित्तपोषण करती है।

बॉन्ड अनुपात = एक वर्ष के बाद बॉन्ड का मूल्य)

(इक्विटी पूंजी के एक वर्ष + मूल्य के बाद बांड का मूल्य)

ब्रेकिंग बॉन्ड अनुपात

बॉन्ड अनुपात का अंश एक वर्ष से अधिक की परिपक्वता तारीखों के साथ कंपनी द्वारा जारी किए गए किसी भी ऋण का कुल मूल्य प्राप्त करता है। अल्पावधि ऋण दायित्वों, एक वर्ष से कम समय में परिपक्वता तिथियों वाले लोगों को इस गणना में नहीं माना जाता है। हर एक फर्म की पूंजी संरचना की संपूर्णता को दर्शाता है।

बॉन्ड अनुपात की व्याख्या करना

ऋण अपने कर लाभों के कारण वित्त संचालन के लिए अधिक अनुकूल साधन हो सकता है। यह कंपनियों को स्वामित्व जारी रखने की अनुमति भी देता है, इक्विटी जारी करने के विपरीत, जो बाहरी शेयरधारकों को फर्म के एक टुकड़े के मालिक होने की अनुमति देता है। हालांकि पूंजी संरचना में इक्विटी पर कर्ज के कुछ फायदे हैं, बहुत ज्यादा कर्ज किसी भी फर्म पर भारी पड़ सकता है। यदि मंदी के कारण या इसके उत्पादों की कम मांग के कारण फर्म के लिए राजस्व में गिरावट आती है, उदाहरण के लिए, फर्म को अपने बॉन्डधारकों को वापस भुगतान करने की आवश्यकता होगी। बॉन्ड अनुपात निवेशकों को कंपनी के ऋण भार का विश्लेषण करने की अनुमति देता है और फर्म के अपने ऋणों को चुकाने और राजस्व में गिरावट की स्थिति में दिवालियापन से बचने की क्षमता पर एक राय बनाने में मदद करता है।

सामान्यतया, एक बांड अनुपात जो 33% से अधिक होता है उसे औसत उत्तोलन के ऊपर देखा जाता है। इसके लिए विशिष्ट अपवाद उपयोगिता कंपनियों पर लागू होता है, जो आम तौर पर इस या उच्च स्तर पर अनुपात होते हैं। बांड अनुपात कई अनुपातों में से एक है जो बांड जारीकर्ताओं के वित्तीय स्वास्थ्य की जांच करने के लिए उपयोग किया जाता है, और अन्य अनुपात विश्लेषण के साथ संयोजन में विश्लेषण किया जाना चाहिए।

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संबंधित शर्तें

वित्त पोषित ऋण एक कंपनी का ऋण है जो एक वर्ष या एक से अधिक व्यापार चक्र में परिपक्व होगा। अधिक वरिष्ठ नोट्स वरिष्ठ नोट एक ऋण सुरक्षा, या बॉन्ड हैं, जो अन्य असुरक्षित नोटों पर पूर्वता लेता है और दिवालियापन की स्थिति में चुकाया जाना चाहिए। अधिक बस्टेड बॉन्ड एक बस्टड बॉन्ड वह है जहां एक जारीकर्ता ऋण धारक को आवश्यक ब्याज भुगतान और / या मूल राशि का भुगतान करने में विफल रहा है। अधिक उत्तोलन अनुपात कैसे काम करता है एक उत्तोलन अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो यह देखता है कि ऋण के रूप में कितनी पूंजी आती है, या जो वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए किसी कंपनी की क्षमता का आकलन करता है। अधिक पूंजी संरचना पूंजी संरचना लंबी अवधि के ऋण, विशिष्ट अल्पकालिक ऋण, सामान्य इक्विटी और पसंदीदा इक्विटी के संयोजन से एक फर्म अपने संचालन और विकास को कैसे निधि देती है। अधिक भुगतान-इन-किंड (PIK) बांड एक भुगतान-में-प्रकार बांड एक प्रकार का बंधन है जो नकद के बजाय अतिरिक्त बांड में ब्याज का भुगतान करता है। अधिक साथी लिंक