आयोग
एक कमीशन एक ब्रोकर या निवेश सलाहकार द्वारा मूल्यांकन सलाह है जो निवेश सलाह प्रदान करने या ग्राहक के लिए प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री से निपटने के लिए है।
कमिशन और फीस के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं, कम से कम जिस तरह से इन शब्दों का उपयोग वित्तीय सेवा उद्योग में पेशेवर सलाहकारों का वर्णन करने के लिए किया जाता है। एक कमीशन-आधारित सलाहकार या ब्रोकर निवेश उत्पादों जैसे म्यूचुअल फंड और वार्षिकी को बेचकर और ग्राहक के पैसे से लेनदेन का संचालन करके पैसा बनाता है। एक शुल्क-आधारित सलाहकार एक ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट दर लेता है। यह प्रबंधन के तहत एक डॉलर की राशि या संपत्ति का प्रतिशत (AUM) हो सकता है।
[महत्वपूर्ण: एक शुल्क-आधारित सलाहकार एक ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट दर लेता है, जबकि एक कमीशन-आधारित सलाहकार निवेश उत्पादों को बेचकर और लेनदेन आयोजित करके पैसा बनाता है।]
बोध आयोग
पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज ग्राहक लेनदेन पर कमीशन चार्ज करने से अपने लाभ का अधिकांश हिस्सा प्राप्त करते हैं। ब्रोकरेज से ब्रोकरेज तक कमीशन व्यापक रूप से भिन्न होता है, और प्रत्येक के पास विभिन्न सेवाओं के लिए अपना स्वयं का शुल्क कार्यक्रम है।
यदि कोई आदेश भरा जाता है, रद्द किया जाता है, या संशोधित किया जाता है, और यहां तक कि अगर यह समाप्त हो जाता है, तो कमीशन का शुल्क लिया जा सकता है। ज्यादातर स्थितियों में, जब कोई निवेशक बाजार आदेश देता है जो पूरा नहीं होता है, तो कोई कमीशन नहीं लिया जाता है। हालाँकि, यदि आदेश रद्द या संशोधित किया गया है, तो निवेशक आयोग में अतिरिक्त शुल्क लगा सकता है। सीमित आदेश जो आंशिक रूप से भरे जाते हैं, अक्सर शुल्क का भुगतान करते हैं, कभी-कभी पूर्व निर्धारित आधार पर।
कमीशन की लागत
कमीशन निवेशक के रिटर्न में खा सकते हैं। मान लीजिए कि सुसान $ 10 प्रत्येक के लिए कांग्लोमो कॉर्प के 100 शेयर खरीदता है। उसके दलाल सौदे पर 2.5% कमीशन लेते हैं, इसलिए सुसान शेयरों के लिए 1, 000 डॉलर का भुगतान करता है, साथ ही $ 25। छह महीने बाद, उसके शेयरों ने 10% की सराहना की और सुसान ने उन्हें बेच दिया। उसका ब्रोकर बिक्री पर 2% कमीशन या $ 22 का शुल्क लेता है। सुसान के निवेश से उसे $ 100 का लाभ हुआ, लेकिन उसने दो लेन-देन पर कमीशन में $ 47 का भुगतान किया। उसका शुद्ध लाभ केवल $ 53 है।
इस कारण से, 21 वीं सदी में ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज और रॉबो-सलाहकार लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। ये सेवाएं स्टॉक, इंडेक्स फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), और स्वयं-निर्देशित निवेशकों के लिए उपयोगकर्ता के अनुकूल प्लेटफॉर्म पर पहुंच प्रदान करती हैं। अधिकांश ट्रेडों के लिए एक फ्लैट शुल्क लेते हैं, आमतौर पर $ 4.95। इस तरह की सेवाएं वित्तीय समाचार और जानकारी का खजाना प्रदान करती हैं, लेकिन बहुत कम या कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं देती है। यह धोखेबाज़ निवेशकों के लिए परेशानी भरा साबित हो सकता है।
कमीशन बनाम फीस
वित्तीय सलाहकार अक्सर कमीशन-आधारित होने के बजाय खुद को शुल्क-आधारित बताते हैं। एक शुल्क-आधारित सलाहकार ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट दर का शुल्क लेता है, चाहे जिस प्रकार के निवेश उत्पादों को ग्राहक खरीदता है। यह फ्लैट दर या तो एक डॉलर की राशि या प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति का प्रतिशत होगा।
एक कमीशन-आधारित सलाहकार निवेश उत्पादों को बेचने से आय प्राप्त करता है, जैसे कि म्यूचुअल फंड और वार्षिकी, और ग्राहक के पैसे से लेनदेन का संचालन करता है। इस प्रकार, सलाहकार उन उत्पादों को बेचकर अधिक धन प्राप्त करता है जो अधिक कमीशन प्रदान करते हैं, जैसे वार्षिकी या सार्वभौमिक जीवन बीमा, और ग्राहक के पैसे को अधिक बार स्थानांतरित करके।
एक पेशेवर सलाहकार के पास निवेश की पेशकश करने के लिए एक महत्वपूर्ण जिम्मेदारी है जो ग्राहक के हितों की सबसे अच्छी सेवा करता है। कहा गया कि, कमीशन-आधारित सलाहकार ग्राहकों को उदार कमीशन देने वाले निवेश उत्पादों की ओर आकर्षित करने का प्रयास कर सकता है।
चाबी छीन लेना
- पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज ग्राहक लेनदेन पर कमीशन चार्ज करने से अपने लाभ का अधिकांश हिस्सा प्राप्त करते हैं।
- कमीशन-आधारित सलाहकार अपने ग्राहकों की ओर से उत्पाद खरीदने और बेचने से पैसा बनाते हैं।
- ब्रोकरेज या सलाहकार पर विचार करते समय, सेवाओं के लिए आयोगों की पूरी सूची देखें।