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मुद्रा ईटीएफ

व्यापार : मुद्रा ईटीएफ
मुद्रा ईटीएफ क्या है?

मुद्रा ETF (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) को अमेरिकी डॉलर या मुद्राओं की एक टोकरी के खिलाफ विदेशी मुद्रा बाजार में एकल मुद्रा के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

यह नकद जमा, मुद्रा में अल्पकालिक ऋण, और भविष्य या स्वैप अनुबंध जैसी कई विधियों द्वारा पूरा किया जाता है। अतीत में, ये बाजार केवल अनुभवी व्यापारियों के लिए सुलभ थे, लेकिन पिछले एक दशक में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के उदय ने विदेशी मुद्रा बाजार को सभी प्रकार के निवेशकों के लिए खोल दिया है।

चाबी छीन लेना

  • करेंसी ईटीएफ एक्सचेंज ट्रेडेड फंड हैं जो किसी मुद्रा के सापेक्ष मूल्य को अमेरिकी डॉलर या मुद्राओं की एक टोकरी को ट्रैक करते हैं।
  • मुद्रा ईटीएफ सामान्य व्यक्तियों को अपने सामान्य ब्रोकरेज खाते में एफएक्स बाजारों के लिए सस्ती तरीके से एक्सपोजर प्राप्त करने की अनुमति देता है।
  • मुद्रा ETF का उपयोग विदेशी मुद्रा बाजारों पर सट्टा लगाने, एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने, या मुद्रा जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए किया जा सकता है।
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मुद्रा ईटीएफ को समझना

मुद्रा ईटीएफ का उपयोग विदेशी मुद्रा बाजार में निवेश की तलाश में निवेशकों द्वारा किया जाता है और वायदा या विदेशी मुद्रा बाजार के बाहर लेनदेन करना पसंद करेंगे। ईटीएफ की बढ़ती लोकप्रियता निवेशकों को सामान्य व्यापारिक घंटों में मुद्राओं का व्यापार करने के लिए एक सहज और सस्ता तरीका प्रदान करती है। मुद्रा बाजार में अधिकांश आंदोलन ब्याज दरों, वैश्विक आर्थिक स्थितियों और राजनीतिक विकलांगताओं के लिए आते हैं। कभी-कभी किसी उभरते देश में एक प्राकृतिक आपदा मुद्रा बाजार को हिला सकती है, लेकिन यह स्वतंत्र रूप से व्यापारिक व्यवहार के कारण होता है। आज, मुद्रा ETF अमेरिकी डॉलर, कनाडाई डॉलर, यूरो, ब्रिटिश पाउंड और जापानी येन सहित अधिकांश वैश्विक मुद्राओं को ट्रैक करता है।

संक्षेप में, हाजिर मुद्रा दरों पर ट्रेडिंग मुद्रा ईटीएफ एक सट्टा व्यापार है। विनिमय दरों को हाजिर करने के लिए एक्सपोजर मुद्रा कोष में निवेश का शायद सबसे बुनियादी पहलू है। इसका मतलब है कि निवेशक दो परिणामों में से एक पर दांव लगा रहे हैं: कोर मुद्रा अच्छा प्रदर्शन करती है या काउंटर मुद्रा टकराती है। निवेशक हमेशा एक मुद्रा में लंबे समय तक एक दूसरे के सापेक्ष स्थिति लेता है। उदाहरण के लिए, CurrencyShares यूरो ट्रस्ट (FXE) तब बढ़ता है जब यूरो अच्छा प्रदर्शन करता है या यूएस डॉलर टंबल्स करता है। मुद्रा प्रशंसा के अलावा, निवेशकों को समय के साथ मुद्रा धारण करने के लिए ब्याज दर भुगतान प्राप्त होता है।

करेंसी ईटीएफ सामान्य आय को कम करने वाली आर्थिक घटनाओं के खिलाफ बचाव करके पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड पोर्टफोलियो में विविधीकरण की एक परत जोड़ते हैं। विभिन्न उत्पाद अलग-अलग जोखिम-इनाम के अवसर प्रदान करते हैं और विभिन्न मुद्राओं के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। कई मुद्राओं में टोकरी निवेश मुद्रा-विशिष्ट उत्पाद की तुलना में अधिक स्थिरता प्रदान कर सकता है, लेकिन कम क्षमता के साथ। आधुनिक वित्त के कई दिशानिर्देश जैसे विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन मुद्रा बाजार में व्यापार करने के लिए लागू होते हैं।

करेंसी ईटीएफ का उपयोग करना

एक अमेरिकी निवेशक पर विचार करें, जिसने iShares MSCI कनाडा इंडेक्स फंड (EWC) के माध्यम से कनाडाई शेयरों में $ 10, 000 का निवेश किया था। यह ETF कनाडा के इक्विटी बाजार की कीमत और उपज के प्रदर्शन के अनुरूप निवेश परिणाम प्रदान करना चाहता है, जैसा कि MSCI कनाडा सूचकांक द्वारा मापा जाता है। ETF शेयरों की कीमत जून 2008 के अंत में $ 33.16 थी, इसलिए निवेश करने वाले 10, 000 डॉलर वाले निवेशक ने 301.5 शेयर (ब्रोकरेज फीस और कमीशन को छोड़कर) हासिल किए होंगे।

यदि यह निवेशक विनिमय जोखिम को कम करना चाहता था, तो उसने मुद्राशेयर कनाडाई डॉलर ट्रस्ट (एफएक्ससी) के छोटे शेयरों को भी बेच दिया होगा। यह ईटीएफ अमेरिकी डॉलर के कनाडाई डॉलर में कीमत को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, अगर कनाडाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मजबूत होता है, तो एफएक्ससी शेयरों में तेजी आती है, और अगर कनाडाई डॉलर कमजोर होता है, तो एफएक्ससी शेयरों में गिरावट आती है।

यह याद रखें कि यदि इस निवेशक का यह विचार है कि कनाडाई डॉलर की सराहना होगी, तो वह या तो विनिमय जोखिम को कम करने से या कनाडा के डॉलर के जोखिम पर "डबल-अप" खरीदने (या "लंबे समय तक") एफएक्ससी शेयरों को खरीदने से परहेज करेगा। हालांकि, जब से हमारे परिदृश्य ने माना कि निवेशक विनिमय जोखिम को कम करना चाहते हैं, तो कार्रवाई का उपयुक्त पाठ्यक्रम एफएक्ससी इकाइयों को "कम बिक्री" करना होगा।

इस उदाहरण में, उस समय अमेरिकी डॉलर के साथ कनाडाई डॉलर के कारोबार के समीप, मान लें कि एफएक्ससी इकाइयां $ 100 से कम में बेची गईं। इसलिए, ईडब्ल्यूसी इकाइयों में $ 10, 000 की स्थिति को हेज करने के लिए, निवेशक एफएक्ससी शेयरों को कम कीमत पर बेच देगा, क्योंकि एफएक्ससी के शेयरों में गिरावट होने पर उन्हें सस्ते दाम पर वापस खरीदा जाएगा।

2008 के अंत में, ईडब्ल्यूसी के शेयर 17.43 डॉलर तक गिर गए थे, खरीद मूल्य से 47.4% की गिरावट आई थी। शेयर की कीमत में इस गिरावट का एक हिस्सा इस अवधि में कनाडाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर में गिरावट के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। जो निवेशक हेज में था, उसे एफएक्ससी की स्थिति में लाभ के माध्यम से इस नुकसान की भरपाई करनी होगी। 2008 के अंत तक एफएक्ससी के शेयर लगभग 82 डॉलर तक गिर गए थे, इसलिए छोटी स्थिति में यह लाभ 1, 800 डॉलर हो गया।

ईडब्ल्यूसी के शेयरों में शुरुआती 10, 000 डॉलर के निवेश पर अनियंत्रित निवेशक को $ 4, 743 का नुकसान हुआ होगा। दूसरी ओर, हेज्ड निवेशक को पोर्टफोलियो पर $ 2, 943 का समग्र नुकसान हुआ होगा।

कुछ निवेशक यह मान सकते हैं कि विदेशी मुद्रा के प्रत्येक डॉलर को हेज करने के लिए मुद्रा ईटीएफ में एक डॉलर का निवेश करना उचित नहीं है। हालाँकि, चूंकि मुद्रा ETF मार्जिन-योग्य हैं, इसलिए विदेशी मुद्रा निवेश और मुद्रा ETF दोनों के लिए मार्जिन खातों (ब्रोकरेज खातों जिसमें ब्रोकरेज निवेश के लिए धन का ग्राहक हिस्सा देता है) का उपयोग करके इस बाधा को दूर किया जा सकता है।

मुद्रा ईटीएफ के जोखिम

ट्रेडिंग मुद्रा ईटीएफ पोर्टफोलियो रिटर्न में सुधार करने में मदद कर सकते हैं लेकिन विदेशी मुद्रा बाजार में पर्याप्त जोखिम हैं। एक बात के लिए, अधिकांश मुद्रा आंदोलन चल रहे व्यापक आर्थिक घटनाओं से प्रभावित होते हैं। एक सुस्त आर्थिक रिलीज, अस्थिर राजनीतिक चाल या ब्याज दर में बढ़ोतरी कई विनिमय दरों को प्रभावित कर सकती है। विदेशी मुद्रा बाजार में ट्रेडिंग के बारे में सोचने वाले निवेशकों के लिए मौजूदा मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण को देखना महंगा हो सकता है।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि मुद्रा निवेश को आपकी समग्र निवेश रणनीति के एक छोटे हिस्से का प्रतिनिधित्व करना चाहिए और इसका मतलब मुद्रा की अस्थिरता के प्रहार को नरम करना है।

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संबंधित शर्तें

यूरो ईटीएफ एक यूरो ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो यूरो में निवेश करता है, या तो सीधे या यूरो-संप्रदायित अल्पकालिक ऋण के माध्यम से। अधिक अंडरस्टैंडिंग ब्याज दर समता ब्याज दर समता (आईआरपी) एक सिद्धांत है जिसमें दो देशों के बीच ब्याज दर अंतर आगे की विनिमय दर और हाजिर विनिमय दर के बीच अंतर के बराबर है। अधिक येन ईटीएफ येन ईटीएफ एक प्रकार का एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो मुख्य रूप से येन-समर्थित परिसंपत्तियों और स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं। अधिक समझी गई बिना ब्याज वाली ब्याज दर समता - UIP बिना ब्याज वाली ब्याज दर समता (UIP) बताती है कि दो देशों की ब्याज दरों में अंतर दोनों देशों की मुद्रा विनिमय दरों के बीच अपेक्षित परिवर्तनों के बराबर है। अधिक स्थान विनिमय दर एक स्थान विनिमय दर तत्काल वितरण के लिए एक विदेशी-विनिमय अनुबंध की दर है। अधिक कैसे एक मुद्रा फॉरवर्ड काम करता है एक मुद्रा आगे विदेशी मुद्रा बाजार में एक बाध्यकारी अनुबंध है जो भविष्य की तारीख पर मुद्रा की खरीद या बिक्री के लिए विनिमय दर में लॉक होता है। एक मुद्रा आगे अनिवार्य रूप से एक हेजिंग उपकरण है जिसमें कोई अग्रिम भुगतान शामिल नहीं है। अधिक साथी लिंक
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