गोल्डमैन ने डिस्काउंट कीमत पर स्मार्ट बीटा ईटीएफ लॉन्च किया

अड़चन में, ऐसा प्रतीत होता है कि द गोल्डमैन सैक्स ग्रुप, इंक। (जीएस) अपना समय बिता रहा था और प्रसाद के विजयी सेट के साथ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) गेम में प्रवेश करने की प्रतीक्षा कर रहा था। बड़े बैंक और एसेट मैनेजर ने 2007 में एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) स्पेस का पता लगाना शुरू किया और 2015 में ही गोल्डमैन ने अपना पहला ETF शुरू किया।

यह उत्पाद - गोल्डमैन सैक्स एक्टिवबेट यूएस लार्ज कैप इक्विटी ईटीएफ (जीएसएलसी) - ने जबरदस्त सफलता प्राप्त की है। ETF.com के नोटों की रिपोर्ट के अनुसार, जीएसएलसी ने केवल दो महीनों में संपत्ति में $ 100 मिलियन और एक वर्ष में $ 1 बिलियन जमा किया। निवेश स्थान के अन्य क्षेत्रों में गोल्डमैन के शीर्ष स्थान पर पूंजीकरण, जीएसएलसी केवल 0.09% के व्यय अनुपात में अमेरिकी लार्ज-कैप इक्विटी के लिए बहु-कारक दृष्टिकोण की पेशकश करने में सक्षम था।

2015 में अपनी पहली ETF के बाद से, गोल्डमैन ने लगभग एक दर्जन अन्य स्मार्ट बीटा फंड लॉन्च किए हैं। ईटीएफ अंतरिक्ष में, निवेशक अविश्वसनीय रूप से कम फीस की उम्मीद करते हैं। गोल्डमैन की ईटीएफ रणनीति का एक महत्वपूर्ण पहलू यह है कि फीस जितनी आती है उतनी ही कम होती है। वेनिला इंडेक्स की कीमतों में स्मार्ट बीटा रणनीतियों के साथ, गोल्डमैन ने एक संयोजन पर प्रहार किया है जो ईटीएफ निवेशकों के लिए अविश्वसनीय रूप से मोहक साबित हुआ है। (यह भी देखें: पॉल ट्यूडर जोन्स रैंकिंग के आधार पर गोल्डमैन ने इम्पैक्ट ईटीएफ लॉन्च किया ।)

AUM में $ 9.3 बिलियन से अधिक

31 अगस्त, 2018 तक, गोल्डमैन सैक्स एक्टिव मैनेजमेंट प्रसाद सूची में 12 ईटीएफ का प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल संपत्ति में 9.3 बिलियन डॉलर से अधिक का हिस्सा था। इन 12 पेशकशों में से, सबसे बड़ा GSLC बना हुआ है, AUM में सिर्फ $ 4 बिलियन के तहत। जीएसएलसी, बराबर वजन वाले यूएस लार्ज कैप इक्विटी ईटीएफ (जीएसईडब्ल्यू) के साथ-साथ गोल्डमैन के ईटीएफ का सबसे कम व्यय अनुपात भी प्रदान करता है, जो कि केवल 0.09% की लागत का खेल है। दर्जन भर प्रसादों में से किसी का भी व्यय अनुपात ०.४५% से अधिक नहीं है, और औसत व्यय अनुपात लगभग ०.२४% है।

इनमें से अधिकांश उत्पाद एक सेक्टर या मार्केट सेगमेंट से शुरू होते हैं जो आमतौर पर एक वेनिला उत्पाद द्वारा कवर किए जाते हैं और फिर एक कारक या स्मार्ट बीटा घटक भी जोड़ते हैं। उदाहरण के लिए, छह ActiveBeta इक्विटी ETF हैं, जिनमें से प्रत्येक चार कारकों द्वारा संभावित होल्डिंग्स को रैंक करता है। फिर ये फंड परिणामों को एक मल्टी-फैक्टर, मिश्रित सूचकांक में जोड़ देते हैं। तीन एक्सेस फिक्स्ड-इनकम उत्पाद हैं, जो बांड जारी करने वालों के एक बड़े पूल के बीच सबसे मजबूत प्रदर्शन करने वालों को छेड़ने के लिए मौलिक विश्लेषण और तरलता की कमी को रोजगार देते हैं। (यह भी देखें: बहु-कारक ईटीएफ का उद्भव

कई स्मार्ट बीटा ईटीएफ के अलावा, अन्य रणनीतियाँ भी हैं। गोल्डमैन सैक्स जेयूएस यूएस लार्ज कैप इक्विटी ईटीएफ (जेयूएसटी) अभी भी अपने उत्पादकों द्वारा इसी तरह के उत्पादों के अलावा खुद को स्थापित करने का एक तरीका ढूंढता है। JUST एक सामाजिक रूप से जिम्मेदार फंड है जो अपने निवेशकों की प्राथमिकताओं से मेल खाने के लिए अपनी होल्डिंग को बनाता है।

कमर्शियल परफॉर्मेंस

जबकि गोल्डमैन का ईटीएफ लागत के संबंध में अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है, कम फीस का मतलब अपेक्षाकृत कम रिटर्न भी है। ETF.com के अनुसार, "फर्म के अधिकांश फंड अपने संबंधित सेगमेंट बेंचमार्क को काफी बारीकी से गले लगाते हैं, और हालांकि एक साल के आधार पर सभी गोल्डमैन ETF अंतरिक्ष में शीर्ष प्रतिस्पर्धी फंड को बेहतर प्रदर्शन करते हैं, ज्यादातर ऐसा प्रतिशत बिंदु या उससे कम करते हैं। " उदाहरण के लिए, जीएसएलसी ने 10.75% की 31 अगस्त, 2018 के माध्यम से एक वर्ष के लिए वापसी की थी। यह प्रदर्शन मजबूत है, लेकिन यह एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) की तुलना में केवल एक प्रतिशत अधिक है, जिसने इसी अवधि में 9.57% की वापसी देखी।

प्रतिद्वंद्वियों पर एक छोटा सा लाभ उठाना अभी भी गोल्डमैन के ईटीएफ के लिए निवेशकों के लिए बहुत मोहक होने के लिए पर्याप्त है। जीएसएलसी औसत लार्ज-कैप इक्विटी ईटीएफ से पूरे 41 आधार अंक सस्ता है। गोल्डमैन के लिए, एक लोकप्रिय वेनिला ईटीएफ को खोजने और फिर एक बहु-कारक वाहन उत्पन्न करने का दृष्टिकोण, जो तब तक भारी छूट है, अब तक अत्यधिक सफल साबित हुआ है। जबकि गोल्डमैन के सभी ईटीएफ अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में सस्ते नहीं हैं, प्रवृत्ति कम और कम फीस की ओर लगती है, जो निवेशकों को खुश करने के लिए निश्चित है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: गोल्डमैन ईटीएफ विकसित बाजारों के लिए मल्टी-फैक्टर दृष्टिकोण प्रदान करता है ।)