म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग नियमों के लिए एक गाइड

म्यूचुअल फंड में निवेश करना मुश्किल नहीं है, लेकिन यह एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या स्टॉक में निवेश करने के समान नहीं है। उनकी अनूठी संरचना के कारण, ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड के कुछ पहलू हैं जो पहली बार निवेशक के लिए सहज नहीं हो सकते हैं। अतीत की गालियों के कारण, कई म्यूचुअल फंड कुछ प्रकार की ट्रेडिंग गतिविधि पर सीमाएं या जुर्माना लगाते हैं।

इससे पहले कि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करें, निम्नलिखित ट्रेडिंग दिशानिर्देशों पर विचार करें। म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग के इनस और आउटसाइड की एक बुनियादी समझ आपको प्रक्रिया को सुचारू रूप से नेविगेट करने और आपके निवेश का अधिकतम लाभ उठाने में मदद कर सकती है।

म्यूचुअल फंड शेयर खरीदना

म्यूचुअल फंड शेयर खरीदना काफी सरल है। जबकि खुले बाजार में शेयरों और ईटीएफ की तरह म्युचुअल फंडों का स्वतंत्र रूप से कारोबार नहीं किया जाता है, वे फंड से सीधे या अधिकृत ब्रोकर के माध्यम से खरीद सकते हैं, अक्सर ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के माध्यम से।

म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदने से पहले, यह समझ लें कि आप किस प्रकार के फंड में निवेश कर रहे हैं और निवेश की विशिष्ट शर्तें। कई फंडों को न्यूनतम योगदान की आवश्यकता होती है, अक्सर $ 1, 000 और $ 10, 000 के बीच। हालांकि, सभी फंड मिनिमम नहीं रखते हैं।

फंड की होल्डिंग, उसके व्यय अनुपात और फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड पर शोध करें। यदि यह एक अनुक्रमित निधि है, तो इसकी ऐतिहासिक ट्रैकिंग त्रुटि की जांच करें। किसी भी निवेश की तरह, आपको पता होना चाहिए कि आप क्या कर रहे हैं।

म्यूचुअल फंड शेयर की कीमतें

आप दिन के अंत में केवल म्यूचुअल फंड शेयर खरीद सकते हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड सिक्योरिटीज के विपरीत, म्यूचुअल फंड शेयरों के मूल्य में पूरे दिन उतार-चढ़ाव नहीं होता है। इसके बजाय, फंड अपने पोर्टफोलियो में सभी परिसंपत्तियों के शुद्ध मूल्य की गणना करता है, जिसे शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) कहा जाता है, जब बाजार प्रत्येक दिन बंद हो जाता है। बाजार शाम 4 बजे पूर्वी समय में बंद हो जाता है, और म्यूचुअल फंड आमतौर पर शाम 6 बजे तक अपने वर्तमान एनएवी को पोस्ट करते हैं

यदि आप शेयर खरीदना चाहते हैं, तो दिन की एनएवी की गणना के बाद आपका ऑर्डर पूरा हो जाएगा। यदि आप $ 1, 000 का निवेश करना चाहते हैं, उदाहरण के लिए, आप किसी भी समय अपना ऑर्डर दे सकते हैं, लेकिन आप यह नहीं जान पाएंगे कि दिन का NAV पोस्ट होने तक आप प्रति शेयर कितना भुगतान करेंगे। यदि दिन का NAV $ 50 है, तो आपका $ 1, 000 का निवेश 20 शेयर खरीदेगा।

म्यूचुअल फंड आमतौर पर निवेशकों को आंशिक शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं। यदि उपरोक्त उदाहरण में NAV $ 51 है, तो आपके $ 1, 000 में 19.6 शेयर खरीदे जाएंगे।

फीस

इसे खरीदने से पहले अपने निवेश से जुड़ी लागतों को देखें। म्यूचुअल फंड आपके निवेश के प्रतिशत के बराबर वार्षिक व्यय अनुपात ले जाता है, और एक म्यूचुअल फंड चार्ज कर सकते हैं कई अन्य शुल्क हैं।

कुछ म्यूचुअल फंड लोड शुल्क लेते हैं, जो अनिवार्य रूप से कमीशन शुल्क हैं। ये फीस फंड में नहीं जाती है; वे निवेशकों को फंड में शेयर बेचने वाले दलालों की भरपाई करते हैं। हालाँकि, सभी म्यूचुअल फंडों में अग्रिम भार शुल्क नहीं होता है। एक पारंपरिक लोड शुल्क के बजाय, कुछ फंड कुछ वर्षों की निश्चित अवधि समाप्त होने से पहले अपने शेयरों को भुनाना चाहते हैं, तो बैक-एंड लोड शुल्क लेते हैं। इसे कभी-कभी एक आकस्मिक स्थगित बिक्री प्रभार (सीडीएससी) कहा जाता है।

म्यूचुअल फंड भी खरीद शुल्क (निवेश के समय) या रिडेम्पशन फीस (जब आप फंड में वापस शेयर बेचते हैं) चार्ज कर सकते हैं, जो कमीशन के एवज में दलालों के बजाय फंड द्वारा किए गए खर्च को धोखा देने के लिए जाते हैं। ज्यादातर फंड 12b-1 फीस भी लेते हैं, जो फंड की मार्केटिंग और विज्ञापन की ओर जाते हैं। कई फंड विभिन्न वर्गों के शेयरों की पेशकश करते हैं, जिन्हें ए, बी या सी शेयर कहा जाता है, जो अलग-अलग शुल्क और व्यय संरचना प्रदान करते हैं।

व्यापार और निपटान तिथियां

म्यूचुअल फंड का व्यापार करते समय, समझें कि आपके ट्रेडों को कैसे और कब निष्पादित किया जाएगा। जिस तारीख को आप शेयरों को खरीदने या बेचने के लिए अपना ऑर्डर देते हैं, उसे ट्रेड डेट कहा जाता है। हालाँकि, वित्तीय लेन-देन को अंतिम रूप नहीं दिया जाता है, या तब तक निपटाया जाता है, जब तक कि कई दिन बीत नहीं जाते। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) को व्यापार तिथि के बाद दो दिनों के भीतर निपटान के लिए म्यूचुअल फंड लेनदेन की आवश्यकता होती है।

यदि आप शुक्रवार, 2 जनवरी को शेयर खरीदने के लिए एक आदेश देते हैं, उदाहरण के लिए, दो दिन की निपटान अवधि के साथ एक फंड को मंगलवार, 6 जनवरी तक अपने आदेश का निपटान करना आवश्यक है, क्योंकि ट्रेडों को सप्ताहांत में नहीं सुलझाया जा सकता है।

पूर्व-लाभांश और रिपोर्ट तिथियां

यदि आप एक म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं जो लाभांश का भुगतान करता है, लेकिन आप अपनी कर देयता को सीमित करना चाहते हैं, तो पता लगाएं कि शेयरधारकों को लाभांश भुगतान के लिए पात्रता है। कोई भी लाभांश वितरण जो आप वर्ष के लिए अपनी कर योग्य आय को बढ़ाते हैं, इसलिए यदि लाभांश आय उत्पन्न करना आपका प्राथमिक लक्ष्य नहीं है, तो उस फंड में शेयर न खरीदें जो लाभांश वितरण जारी करने वाला हो।

पूर्व-लाभांश की तारीख अंतिम तिथि है जब नए शेयरधारक आगामी लाभांश के लिए पात्र हो सकते हैं। निपटान अवधि के कारण, पूर्व-लाभांश की तारीख आम तौर पर रिपोर्ट की तारीख से तीन दिन पहले होती है - वह तारीख जब निधि अपने शेयरधारकों की सूची की समीक्षा करती है जो वितरण प्राप्त करेंगे।

यदि आप एक आगामी लाभांश भुगतान प्राप्त करना चाहते हैं, तो अपने नाम को रिकॉर्ड की तारीख पर एक शेयरधारक के रूप में सूचीबद्ध करने के लिए पूर्व-लाभांश तिथि से पहले शेयरों की खरीद करें। यदि आप लाभांश वितरण के कर प्रभाव से बचना चाहते हैं, तो रिकॉर्ड की तारीख तक अपनी खरीद में देरी करें।

म्युचुअल फंड शेयर बेचना

अपनी मूल खरीद की तरह, आप म्यूचुअल फंड शेयरों को सीधे फंड के माध्यम से या अधिकृत ब्रोकर के माध्यम से भुनाते हैं। आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली राशि वर्तमान एनएवी द्वारा गुणा किए गए शेयरों की संख्या के बराबर है, जो किसी भी शुल्क या देय शुल्क से कम है।

आपने अपने निवेश को कितने समय के लिए रखा है, इसके आधार पर, आप सीडीएससी के अधीन हो सकते हैं। यदि आप अपने शेयरों को खरीदने के तुरंत बाद बेचना चाहते हैं, तो आप जल्दी मोचन के लिए अतिरिक्त शुल्क के अधीन हो सकते हैं।

प्रारंभिक मोचन विनियम

म्यूचुअल फंड का निर्माण लंबी अवधि के निवेश के लिए किया जाता है। स्टॉक और ईटीएफ के विपरीत, म्यूचुअल फंड शेयरों का अल्पकालिक व्यापार गंभीरता से शेष शेयरधारकों के रिटर्न को खराब कर सकता है।

जब आप अपने म्यूचुअल फंड शेयरों को भुनाते हैं, तो फंड को अक्सर रिडेम्पशन को कवर करने के लिए एसेट्स को अलग करना पड़ता है, क्योंकि म्यूचुअल फंड्स कैश को हाथ में रखने की आदत नहीं होती है। किसी भी समय एक फंड लाभ पर एक परिसंपत्ति बेचता है, यह सभी शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ वितरण को ट्रिगर करता है, जिससे वर्ष के लिए उनकी कर योग्य आय में वृद्धि होती है और निधि के पोर्टफोलियो के मूल्य को कम किया जाता है। इस तरह की लगातार ट्रेडिंग गतिविधि से फंड की प्रशासनिक और परिचालन लागत भी बढ़ती है, जिससे उसका व्यय अनुपात बढ़ जाता है।

अत्यधिक ट्रेडिंग को हतोत्साहित करने और लंबी अवधि के निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए, म्यूचुअल फंड शेयरधारकों की कड़ी निगरानी रखते हैं, जो खरीद के 30 दिनों के भीतर शेयर बेचते हैं - जिसे राउंड-ट्रिप ट्रेडिंग कहा जाता है - या अन्यथा बाजार को शॉर्ट-टर्म से लाभ के लिए समय देने की कोशिश करें फंड के NAV में बदलाव। म्यूचुअल फंड जल्दी मोचन शुल्क लगा सकते हैं, या वे शेयरधारकों को रोक सकते हैं जो इस रणनीति को अक्सर कुछ दिनों के लिए ट्रेड करने से रोकते हैं।