प्राप्य खातों के विश्लेषण का महत्व

वित्तीय वक्तव्यों का अध्ययन करने में, निवेशक अक्सर राजस्व, शुद्ध आय और प्रति शेयर आय पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यद्यपि किसी व्यवसाय के राजस्व और मुनाफे की जांच करना उसके समग्र स्वास्थ्य की तस्वीर पाने का एक अच्छा तरीका है, प्राप्य खातों का विश्लेषण करने से आप अपने विश्लेषण में गहराई से कदम बढ़ा सकते हैं।

प्राप्य खाते: यह क्या है और क्यों यह बात करता है?

सरल शब्दों में, खाते प्राप्य पैसे को मापते हैं जो ग्राहकों को पहले से प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए एक व्यवसाय के लिए देना है। क्योंकि व्यवसाय भविष्य में धन की उम्मीद करता है, लेखाकार व्यापार की बैलेंस शीट पर संपत्ति के रूप में प्राप्य खातों को शामिल करते हैं। ( बैलेंस शीट को तोड़ने में और जानें )। हालांकि, अधिकांश व्यवसायों को प्राप्य खातों में दिखाए गए धन का 100 प्रतिशत एकत्र करने की उम्मीद नहीं है।

भुगतान न करने के इस जोखिम को देखते हुए, व्यवसाय अग्रिम में भुगतान की आवश्यकता के बिना सामान और सेवाएं क्यों प्रदान करते हैं? नियमित और विश्वसनीय ग्राहकों के साथ व्यवहार करते समय, एक व्यवसाय क्रेडिट पर अपने सामान और सेवाओं को बेचने से लाभ उठा सकता है। यह उस तरह से अधिक बिक्री करने में सक्षम हो सकता है और लेनदेन की लागत को भी कम कर सकता है। उदाहरण के लिए, व्यवसाय कई छोटे भुगतानों को संसाधित करने के बजाय समय-समय पर विश्वसनीय ग्राहकों को चालान कर सकता है।

समस्या तब है जब प्राप्य खाते अविश्वसनीय ग्राहकों द्वारा बकाया पैसे को दर्शाते हैं। ग्राहक अपने भुगतान पर डिफ़ॉल्ट हो सकते हैं, जिससे व्यवसाय को नुकसान स्वीकार करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है। इस जोखिम के लिए खाते में, व्यवसायों ने अपनी वित्तीय रिपोर्टिंग को इस धारणा पर आधारित किया है कि उनके सभी खातों को प्राप्य ग्राहकों द्वारा भुगतान नहीं किया जाएगा। लेखाकार इस भाग को खराब ऋणों के लिए भत्ता के रूप में संदर्भित करते हैं।

अंकित मूल्य पर, यह जानना असंभव है कि किसी व्यवसाय के प्राप्य खाते स्वस्थ या अस्वस्थ व्यावसायिक प्रथाओं के संकेत हैं या नहीं। निवेशक केवल सावधानीपूर्वक विश्लेषण के माध्यम से इस ज्ञान को प्राप्त कर सकते हैं।

प्राप्य खातों का विश्लेषण कैसे करें

वर्षों से, विश्लेषकों ने किसी व्यवसाय के खातों की अंतर्निहित गुणवत्ता को प्राप्त करने के लिए कई अलग-अलग तरीकों को विकसित किया है।

उपलब्ध सबसे सरल तरीकों में से एक खातों का उपयोग प्राप्य-से-बिक्री अनुपात है। यह अनुपात, जिसमें व्यवसाय के खातों को उसकी बिक्री से विभाजित किया जा सकता है, निवेशकों को उस डिग्री का पता लगाने की अनुमति देता है, जिस समय तक किसी विशेष बिंदु पर ग्राहकों द्वारा व्यापार की बिक्री का भुगतान नहीं किया गया है। एक उच्च आंकड़ा बताता है कि व्यवसाय को अपने ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने में कठिनाई हो सकती है।

एक और सरल विधि में उस तरीके की जांच करना शामिल है जिसमें बुरे ऋणों के लिए व्यापार का भत्ता समय के साथ बदल गया है। यह भत्ता आमतौर पर वित्तीय वक्तव्यों के नोटों में बताया जाता है, हालांकि इसे कभी-कभी बैलेंस शीट में शामिल किया जाता है। यदि खराब ऋणों के लिए भत्ता काफी बढ़ गया है, तो व्यवसाय अपने ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने की क्षमता के संबंध में एक संरचनात्मक कमी से पीड़ित हो सकता है। उसी समय, खराब ऋणों के लिए भत्ते में नाटकीय गिरावट यह संकेत दे सकती है कि व्यवसाय के प्रबंधन को अपने खातों के भाग को प्राप्य रूप से लिखना होगा।

वित्तीय विवरण के लिए नोट्स पढ़ें

विश्लेषण के अन्य तरीकों की अधिक मांग है। उदाहरण के लिए, वित्तीय वक्तव्यों के नोटों में बकाया ऋण वाले विशिष्ट ग्राहकों का उल्लेख हो सकता है। इन नामों को इकट्ठा करें और व्यक्तिगत रूप से प्रत्येक ऋण-बकाया ग्राहक की क्रेडिट योग्यता की जांच करें। फिर आप प्रत्येक ग्राहक के व्यवसाय के खातों के प्राप्य हिस्से को चुकाने की संभावना का अनुमान लगा सकते हैं। यद्यपि यह विश्लेषण मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकता है, यह समय लेने वाला भी हो सकता है, क्योंकि ऋण योग्यता का अनुमान लगाने की प्रक्रिया अत्यधिक जटिल हो सकती है।

प्राप्य एक व्यवसाय के खातों की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए एक अधिक सुलभ विधि में उस क्षेत्र का विश्लेषण करना शामिल है जिसमें व्यवसाय के ऋणी ग्राहकों को उद्योग क्षेत्र द्वारा विविध किया जाता है। एक ऐसा व्यवसाय जिसका प्राप्य खाता किसी विशेष क्षेत्र के भीतर केंद्रित ग्राहकों द्वारा बकाया है, उस क्षेत्र को प्रभावित करने वाले आर्थिक मंदी की स्थिति में डिफ़ॉल्ट रूप से असुरक्षित हो सकता है। इसके विपरीत, एक व्यवसाय जिसके खाते प्राप्य हैं, एक अत्यधिक विविध ग्राहक आधार द्वारा बकाया हैं, वह इस आधार पर कमज़ोर हो सकता है कि किसी विशेष क्षेत्र में आर्थिक मंदी की संभावना नहीं है क्योंकि यह उसके खातों की अदायगी दर को समग्र रूप से प्रभावित करने की संभावना है। ( विविधीकरण के महत्व में और जानें)।

इस तर्क के विस्तार के रूप में, निवेशक किसी व्यवसाय को अपेक्षाकृत सुरक्षित मान सकते हैं यदि उसका प्रत्येक ऋणी ग्राहक उसके खातों के अपेक्षाकृत छोटे हिस्से को देय हो। ऐसी शर्तों के तहत, इसके किसी भी ग्राहक द्वारा डिफ़ॉल्ट रूप से व्यापार के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालने की संभावना नहीं होगी।

अंत में, विश्लेषण की एक अन्य सामान्य विधि में यह जांच की जाती है कि प्रत्येक ग्राहक अपने भुगतान पर किस हद तक अतिदेय है। खातों को प्राप्य "उम्र बढ़ने" नामक यह तकनीक इस सवाल का जवाब देने में मदद कर सकती है कि क्या दीर्घकालिक समय पर विशिष्ट ग्राहकों के साथ समस्याएं मौजूद हैं। अधिकांश तरीकों के साथ, यह विश्लेषण अधिक जानकारीपूर्ण परिणाम देता है यदि निवेशक इसे विस्तारित समय सीमा से डेटा का उपयोग करते हैं।

तल - रेखा

ऊपर वर्णित तकनीकों के अलावा, प्राप्य खातों का विश्लेषण करने के कई और तरीके हैं। हालांकि व्यक्तिगत निवेशक सबसे अच्छे तरीके से असहमत होंगे, लेकिन कुछ लोग बहस करेंगे कि प्राप्य खातों का विश्लेषण निवेश का एक महत्वपूर्ण घटक है।