REITs में निवेश के लिए मुख्य टिप्स

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) संपत्तियों की एक टोकरी है, जिसमें मॉल से लेकर मूवी थिएटर, अपार्टमेंट इमारतें, कार्यालय पार्क, होटल से लेकर अस्पताल तक शामिल हैं। (अधिक के लिए, देखें: आवासीय, हेल्थकेयर और कार्यालय आरईआईटी ।) एक आरईआईटी एक निश्चित अचल संपत्ति क्षेत्र में विशेषज्ञ हो सकता है, या यह विभिन्न प्रकार की संपत्ति में विविधता ला सकता है। आरईआईटी में निवेश कई कारणों से अपील कर रहा है, विशेष रूप से आय-उन्मुख निवेशकों के लिए। और जबकि आरईआईटी बाजार के लिए वर्तमान जोखिम एक पूरे के रूप में हैं, लंबी अवधि में आरईआईटी विजेता साबित हुए हैं।

क्या एक REIT में देखने के लिए

खुदरा निवेशकों के लिए, REIT खुद रियल एस्टेट में निवेश करने के कई फायदे रखते हैं। सबसे पहले, आपका निवेश तरल है। आप आरईआईटी के शेयरों को खरीद और बेच सकते हैं, जो एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं। आरईआईटी के शेयरों में कम निवेश के न्यूनतम मूल्य हैं, साथ ही साथ; एक वास्तविक संपत्ति में सीधे निवेश करने के लिए अक्सर बहुत अधिक प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है।

आरईआईटी उन संपत्तियों के किराए और पट्टों से आय अर्जित करते हैं जो उनके स्वयं के हैं। आरईआईटी की कर योग्य आय का बहुमत (90%) लाभांश के रूप में शेयरधारकों को लौटाया जाना चाहिए। परिणामस्वरूप, निवेशक अक्सर स्थिर नकदी प्रवाह के प्रदाताओं के रूप में आरईआईटी पर भरोसा करते हैं, हालांकि अगर रियल एस्टेट होल्डिंग्स करते हैं तो शेयर भी मूल्य में सराहना कर सकते हैं।

जब आप आरईआईटी में निवेश करने के लिए तैयार हों, तो आय में वृद्धि की तलाश करें, जो उच्च राजस्व (उच्च अधिभोग दर और बढ़ती किराए), कम लागत और नए व्यापार के अवसरों से उपजी हो। यह भी जरूरी है कि आप REIT की संपत्तियों की देखरेख करने वाली प्रबंधन टीम पर शोध करें। एक अच्छी प्रबंधन टीम के पास सुविधाओं को उन्नत करने और एक कमज़ोर इमारत की सेवाओं को बढ़ाने, बढ़ती माँग को बढ़ाने की क्षमता होगी। (अधिक जानकारी के लिए, REIT और REIT प्रदर्शन का विश्लेषण देखें।)

REIT कैविट्स

यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने आप में निवेश की संपत्ति के रूप में आरईआईटी के बारे में न सोचें। आपके पोर्टफोलियो के लिए किस प्रकार की REIT सबसे अच्छी है, यह निर्धारित करने से पहले आपको उद्योग के रुझान को देखना होगा।

उदाहरण के लिए, ऑनलाइन शॉपिंग की बढ़ती लोकप्रियता और उपनगरीय इलाकों की गिरावट के कारण मॉल ट्रैफिक में गिरावट आई है (यह 1920 के बाद पहली बार है कि शहरी विकास उपनगरीय विकास से आगे निकल गया है)। इसलिए, REIT जो सख्ती से या भारी मात्रा में मॉल्स में उजागर होते हैं, अन्य प्रकार के रियल एस्टेट में निवेश करने वालों की तुलना में अधिक जोखिम पेश करेंगे।

या होटल लेते हैं। आरईआईटी में निवेश करने के लिए उन पर ध्यान केंद्रित करना यात्रा उद्योग में निवेश करना है। हालांकि, उद्योग एक निश्चित समय में अच्छा कर सकता है, होटल को कम व्यावसायिक यात्रा से प्रभावित होने की संभावना है क्योंकि कंपनियां लागत में कटौती के तरीके खोजती हैं और वेब कॉन्फ्रेंसिंग अधिक आम हो जाती है।

सामान्य आर्थिक रुझानों के संदर्भ में, कम मुद्रास्फीति और मजदूरी वृद्धि में कमी - जैसे कि अमेरिका ने 2000 के दशक में अनुभव किया है - अक्सर REITs के लिए विकास की क्षमता को सीमित करता है, क्योंकि वे किराए में वृद्धि पर एक नुकसान डालते हैं। फिर भी, आरईआईटी इन हेडवांडर्स के सामने अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।

एक सुदूर सोच

कुंजी को आगे-आगे देखना है। उदाहरण के लिए, सहस्त्राब्दी शहरी जीवन को उपनगरीय जीवन जीने के पक्ष में है, एक प्रवृत्ति है जो उपनगरीय मॉल के यातायात में कमी आई है और सड़क खुदरा (शहरी खरीदारी स्ट्रिप्स एक किराने या अन्य प्रमुख खुदरा विक्रेता द्वारा लंगर डाले) में वृद्धि हुई है। एक आरईआईटी ने इस प्रवृत्ति को जल्दी देखा और उसके अनुसार खुद को स्थापित किया।

अकाडिया रियल्टी ट्रस्ट (एकेआर) शहरी क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करता है जिसमें प्रवेश के लिए उच्च बाधाएं हैं जो आपूर्ति और अत्यधिक आबादी हैं। यह एक विशेष रिटेलर के प्यार में नहीं पड़ने का दृष्टिकोण भी लेता है, क्योंकि एक लोकप्रिय रिटेलर आज एक लोकप्रिय रिटेलर नहीं हो सकता है। इसके बजाय, यह एक सड़क, ब्लॉक या इमारत में निवेश करता है, जिससे यह हमेशा समायोजन करने की अनुमति देता है ताकि गर्म खुदरा विक्रेताओं को जगह मिले। लेकिन यहां जो सबसे महत्वपूर्ण है, वह यह है कि स्ट्रीट रिटेल में भारी निवेश करके, अकाडिया रियल्टी ट्रस्ट ने सड़क पर, सचमुच, अपने साथियों की तुलना में अधिक देखा है। 2.30 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप के साथ, REIT के अपने प्रमुख पोर्टफोलियो में 84 संपत्तियां हैं, जो कुल 4.2 मिलियन वर्ग फीट है; अक्टूबर 2018 तक, इसमें 3.6% की लाभांश उपज थी।

तल - रेखा

फायदे के बावजूद, किसी को पूरी तरह से आरईआईटी में निवेश नहीं करना चाहिए। किसी भी परिसंपत्ति वर्ग के साथ, ये हमेशा एक विविध पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए।

संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) के जोखिम क्या हैं?

Dan Moskowitz AKR में कोई पद नहीं है।