बैलेंस शीट पढ़ना

एक कंपनी की बैलेंस शीट, जिसे "वित्तीय स्थिति का विवरण" के रूप में भी जाना जाता है, फर्म की संपत्ति, देनदारियों और मालिकों की इक्विटी (शुद्ध संपत्ति) को प्रकट करती है। बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट के साथ, किसी भी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की आधारशिला रखते हैं। यदि आप किसी कंपनी या संभावित निवेशक के शेयरधारक हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप समझें कि बैलेंस शीट कैसे संरचित है, इसका विश्लेषण कैसे करें और इसे कैसे पढ़ें।

बैलेंस शीट कैसे काम करती है

बैलेंस शीट को दो भागों में विभाजित किया गया है, जो निम्न समीकरण के आधार पर, एक दूसरे के बराबर होना चाहिए या एक दूसरे को संतुलित करना चाहिए। बैलेंस शीट के पीछे मुख्य सूत्र है:

एसेट्स = देयताएं + शेयरधारक इक्विटी

इसका मतलब यह है कि संपत्ति, या कंपनी को संचालित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले साधन, कंपनी के वित्तीय दायित्वों के साथ-साथ कंपनी में लाए गए इक्विटी निवेश और इसकी बरकरार रखी गई आय से संतुलित हैं।

एसेट्स एक कंपनी है जो अपने व्यवसाय को संचालित करने के लिए उपयोग करती है, जबकि इसकी देयताएं और इक्विटी दो स्रोत हैं जो इन परिसंपत्तियों का समर्थन करते हैं। सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी में शेयरधारकों की इक्विटी के रूप में संदर्भित मालिकों की इक्विटी, शुरू में कंपनी में निवेश की गई धनराशि है और साथ ही किसी भी रखी गई कमाई, और यह व्यवसाय के लिए धन के स्रोत का प्रतिनिधित्व करती है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक बैलेंस शीट एक ही समय में कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक स्नैपशॉट है।

बैलेंस शीट का परिचय

जानिए एसेट्स के प्रकार

वर्तमान संपत्ति

वर्तमान संपत्ति में एक वर्ष या उससे कम की उम्र है, जिसका अर्थ है कि वे आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं। ऐसी परिसंपत्ति वर्गों में नकद और नकद समकक्ष, प्राप्य खाते और इन्वेंट्री शामिल हैं। नकदी, वर्तमान संपत्ति का सबसे मौलिक, गैर-प्रतिबंधित बैंक खाते और चेक भी शामिल हैं। नकद समकक्ष बहुत ही सुरक्षित संपत्ति है जिसे आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है; अमेरिकी कोषागार एक ऐसा उदाहरण है। लेखा प्राप्य कंपनी द्वारा अपने ग्राहकों के लिए अल्पकालिक दायित्वों से मिलकर बनता है। कंपनियां अक्सर ग्राहकों को क्रेडिट पर उत्पाद या सेवाएं बेचती हैं; इन दायित्वों को वर्तमान परिसंपत्ति खाते में तब तक रखा जाता है जब तक कि उन्हें ग्राहकों द्वारा भुगतान नहीं किया जाता है।

अन्त में, इन्वेंट्री कंपनी के कच्चे माल, काम-में-प्रगति माल और तैयार माल का प्रतिनिधित्व करती है। कंपनी के आधार पर, इन्वेंट्री खाते का सटीक मेकअप अलग-अलग होगा। उदाहरण के लिए, एक निर्माण फर्म बड़ी संख्या में कच्चा माल ले जाएगी, जबकि एक खुदरा फर्म कोई नहीं करती है। एक रिटेलर इन्वेंट्री के मेकअप में आमतौर पर निर्माताओं और थोक विक्रेताओं से खरीदे गए सामान होते हैं।

गैर तात्कालिक परिसंपत्ति

गैर-वर्तमान संपत्ति ऐसी परिसंपत्तियां हैं जो आसानी से नकदी में नहीं बदल जाती हैं, एक वर्ष के भीतर नकदी में बदल जाने की संभावना होती है, और / या एक वर्ष से अधिक का जीवनकाल होता है। वे मूर्त संपत्ति, जैसे मशीनरी, कंप्यूटर, भवन और भूमि का उल्लेख कर सकते हैं। गैर-वर्तमान संपत्ति भी अमूर्त संपत्ति हो सकती है, जैसे सद्भावना, पेटेंट या कॉपीराइट। हालांकि ये संपत्ति प्रकृति में भौतिक नहीं हैं, वे अक्सर वे संसाधन होते हैं जो किसी कंपनी को बना सकते हैं या तोड़ सकते हैं - उदाहरण के लिए, ब्रांड नाम का मूल्य कम करके आंका नहीं जाना चाहिए।

मूल्यह्रास की गणना की जाती है और इनमें से अधिकांश परिसंपत्तियों से कटौती की जाती है, जो इसके उपयोगी जीवन पर संपत्ति की आर्थिक लागत का प्रतिनिधित्व करती है।

विभिन्न देयताओं को जानें

बैलेंस शीट के दूसरी तरफ देनदारियां हैं। ये वित्तीय दायित्व हैं जो एक कंपनी बाहरी पार्टियों के लिए बकाया है। परिसंपत्तियों की तरह, वे वर्तमान और दीर्घकालिक दोनों हो सकते हैं। दीर्घकालिक देनदारियां ऋण और अन्य गैर-ऋण वित्तीय दायित्व हैं, जो बैलेंस शीट की तारीख से कम से कम एक वर्ष की अवधि के बाद होते हैं। वर्तमान देनदारियां कंपनी की देनदारियां हैं जो एक वर्ष के भीतर देय होंगी, या भुगतान किया जाना चाहिए। इसमें अल्पकालिक दोनों तरह के उधार शामिल हैं, जैसे कि खाता भुगतान, लंबी अवधि के उधार के वर्तमान भाग के साथ, जैसे कि 10-वर्षीय ऋण पर नवीनतम ब्याज भुगतान।

शेयरधारकों की इक्विटी

शेयरधारकों की इक्विटी किसी व्यवसाय में निवेश की गई प्रारंभिक राशि है। यदि वित्तीय वर्ष के अंत में, कोई कंपनी अपनी शुद्ध कमाई को कंपनी में (करों के बाद) पुन: निवेश करने का फैसला करती है, तो ये बरकरार रखी गई आय को बैलेंस शीट पर आय विवरण से और शेयरधारक के इक्विटी खाते में स्थानांतरित किया जाएगा। यह खाता कंपनी के कुल निवल मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। बैलेंस शीट को संतुलित करने के लिए, एक तरफ की कुल संपत्तियों को दूसरी तरफ कुल देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी के बराबर होना चाहिए।

एक बैलेंस शीट पढ़ें

नीचे Walmart के लिए एक कॉर्पोरेट बैलेंस शीट का एक उदाहरण है, लगभग 2016 (NYSE: WMT):

स्रोत: //corporate.walmart.com (2016)

जैसा कि आप ऊपर की बैलेंस शीट से देख सकते हैं, यह दो मुख्य क्षेत्रों में टूट गया है। एसेट्स शीर्ष पर हैं, और उनके नीचे कंपनी की देनदारियां और शेयरधारकों की इक्विटी हैं। यह भी स्पष्ट है कि यह बैलेंस शीट संतुलन में है जहां परिसंपत्तियों का मूल्य देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी के संयुक्त मूल्य के बराबर होता है। बैलेंस शीट का एक और दिलचस्प पहलू यह है कि यह कैसे आयोजित किया जाता है। बैलेंस शीट की परिसंपत्तियां और देनदारियां अनुभाग इस बात से व्यवस्थित होती हैं कि खाता कितना चालू है। इसलिए परिसंपत्ति पक्ष के लिए, खातों को आमतौर पर अधिकांश तरल से कम से कम तरल में वर्गीकृत किया जाता है। देनदारियों के पक्ष के लिए, खातों को छोटी से लंबी अवधि के उधार और अन्य दायित्वों के लिए व्यवस्थित किया जाता है।

एक बैलेंस शीट का विश्लेषण अनुपात के साथ करें

एक बैलेंस शीट की अधिक समझ और इसका निर्माण कैसे किया जाता है, हम बैलेंस शीट के भीतर निहित जानकारी का विश्लेषण करने के लिए उपयोग की जाने वाली कुछ तकनीकों की समीक्षा कर सकते हैं। मुख्य तकनीक वित्तीय अनुपात विश्लेषण है।

वित्तीय अनुपात विश्लेषण एक कंपनी और इसके संचालन में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए सूत्रों का उपयोग करता है। एक बैलेंस शीट के लिए, वित्तीय अनुपात (जैसे ऋण-से-इक्विटी अनुपात) का उपयोग करके कंपनी की वित्तीय स्थिति की अच्छी समझ प्रदान की जा सकती है, साथ ही इसकी परिचालन दक्षता भी। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कुछ अनुपातों को एक से अधिक वित्तीय विवरणों से जानकारी की आवश्यकता होगी, जैसे कि बैलेंस शीट और आय विवरण से।

मुख्य प्रकार के अनुपात जो बैलेंस शीट से जानकारी का उपयोग करते हैं, वे वित्तीय ताकत अनुपात और गतिविधि अनुपात हैं। वित्तीय ताकत अनुपात, जैसे कि कार्यशील पूंजी और ऋण-से-इक्विटी अनुपात, यह जानकारी प्रदान करते हैं कि कंपनी अपने दायित्वों को कितनी अच्छी तरह से पूरा कर सकती है और दायित्वों का लाभ कैसे उठाया जा सकता है।

इससे निवेशकों को यह अंदाजा हो सकता है कि कंपनी वित्तीय रूप से कितनी स्थिर है और कंपनी खुद कैसे वित्त पोषण करती है। गतिविधि अनुपात मुख्य रूप से चालू खातों पर ध्यान केंद्रित करते हैं कि यह दिखाने के लिए कि कंपनी अपने परिचालन चक्र को कैसे प्रबंधित करती है (जिसमें प्राप्य, इन्वेंट्री और देय वस्तुएं शामिल हैं)। ये अनुपात कंपनी की परिचालन दक्षता में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।

(यह भी देखें: अनुपात ट्यूटोरियल)

तल - रेखा

एक बैलेंस शीट, आय और नकदी प्रवाह विवरण के साथ, निवेशकों के लिए एक कंपनी और इसके संचालन में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है। यह कंपनी के खातों के समय में एक स्नैपशॉट है - अपनी संपत्ति, देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी को कवर करता है। बैलेंस शीट का उद्देश्य इच्छुक पार्टियों को कंपनी की वित्तीय स्थिति का पता लगाने के अलावा, यह दिखाने के लिए है कि कंपनी के पास क्या है और बकाया है। यह महत्वपूर्ण है कि सभी निवेशक एक बैलेंस शीट का उपयोग, विश्लेषण और पढ़ना सीखें।

एक बैलेंस शीट स्टॉक में निवेश करने के लिए अंतर्दृष्टि या कारण दे सकती है। ब्रोकर के साथ निवेश खाता होने के बिना निवेश नहीं हो सकता है।