एसएंडपी 500 इंडेक्स - स्टैंडर्ड एंड पुअर्स 500 इंडेक्स
एसएंडपी 500 या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों का बाजार-पूंजीकरण-भारित सूचकांक है। सूचकांक को व्यापक रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी इक्विटी के सर्वोत्तम गेज के रूप में माना जाता है। अन्य सामान्य अमेरिकी स्टॉक मार्केट बेंचमार्क में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज या डॉव 30 और रसेल 2000 इंडेक्स शामिल हैं, जो स्मॉल-कैप इंडेक्स का प्रतिनिधित्व करता है।
1:22स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स
वेटिंग फॉर्मूला और गणना एस एंड पी 500 के लिए
एसएंडपी 500 एक बाजार पूंजीकरण भार पद्धति का उपयोग करता है, जो सबसे बड़ी बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों को उच्च प्रतिशत आवंटन देता है।
कंपनी का वजन S & P = कंपनी का मार्केट कैप सभी मार्केट कैप \ _ टेक्स्ट की कंपनी है। कंपनी का वजन S \ & P} = \ frac {\ text {कंपनी का मार्केट कैप}} {\ text {सभी मार्केट कैप का कुल}} कंपनी S & P = सभी मार्केट कैप्सलॉन्ग मार्केट कैप का कुल भार
S & P 500 के प्रत्येक घटक के भार का निर्धारण सूचकांक के लिए कुल बाजार टोपी के योग से शुरू होता है।
- इंडेक्स के लिए व्यक्तिगत कंपनियों के सभी मार्केट कैप को जोड़कर कुल मार्केट कैप की गणना करें।
- इंडेक्स में प्रत्येक कंपनी के भार को कंपनी के मार्केट कैपिटलाइजेशन और इंडेक्स के कुल मार्केट कैप से विभाजित करके गणना की जाती है।
- समीक्षा के लिए, किसी कंपनी के बाजार पूंजीकरण की गणना मौजूदा स्टॉक मूल्य को लेने और कंपनी के बकाया शेयरों द्वारा गुणा करके की जाती है।
- सौभाग्य से, एस एंड पी के साथ-साथ व्यक्तिगत कंपनियों के मार्केट कैप का कुल मार्केट कैप वित्तीय वेबसाइटों पर अक्सर प्रकाशित किया जाता है, जिससे निवेशकों को उनकी गणना करने की आवश्यकता होती है।
चाबी छीन लेना
- एसएंडपी 500 इंडेक्स या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों का बाजार-पूंजीकरण-भारित सूचकांक है।
- एसएंडपी एक फ्लोट-वेटेड इंडेक्स है, जिसका अर्थ है कि कंपनी बाजार पूंजीकरण सार्वजनिक व्यापार के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या से समायोजित किया जाता है।
- सूचकांक को व्यापक रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी इक्विटी के सर्वोत्तम गेज के रूप में माना जाता है। परिणामस्वरूप, एसएंडपी के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए कई फंड तैयार किए गए हैं।
एस एंड पी 500 इंडेक्स कंस्ट्रक्शन
किसी कंपनी के बाजार पूंजीकरण की गणना मौजूदा स्टॉक मूल्य को लेने और बकाया शेयरों द्वारा इसे गुणा करके की जाती है। एसएंडपी केवल फ्री-फ्लोटिंग शेयरों का उपयोग करता है, जिसका अर्थ है कि वे शेयर जो जनता व्यापार कर सकती है। S & P नए शेयर मुद्दों या कंपनी विलय के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए प्रत्येक कंपनी के मार्केट कैप को समायोजित करता है। सूचकांक के मूल्य की गणना प्रत्येक कंपनी के समायोजित बाजार कैप को कुल करके और एक भाजक द्वारा परिणाम को विभाजित करके की जाती है। दुर्भाग्य से, भाजक एस एंड पी की मालिकाना जानकारी है और जनता के लिए जारी नहीं की जाती है।
हालांकि, हम सूचकांक में एक कंपनी के भार की गणना कर सकते हैं, जो निवेशकों को मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं। यदि कोई शेयर उगता है या गिरता है, तो हम समझ सकते हैं कि क्या इसका समग्र सूचकांक पर प्रभाव पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, 10% भार वाली कंपनी 2% भार वाली कंपनी की तुलना में सूचकांक के मूल्य पर अधिक प्रभाव डालेगी।
व्यापक रूप से उद्धृत S & P 500
S & P 500 सबसे व्यापक रूप से उद्धृत अमेरिकी इंडेक्स में से एक है क्योंकि यह यूएस में सबसे बड़े सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले निगमों का प्रतिनिधित्व करता है। S & P 500 अमेरिकी बाजार के लार्ज-कैप सेक्टर पर केंद्रित है और यह एक फ्लोट-वेटेड इंडेक्स भी है, जिसका अर्थ है कि बाजार पूंजीकरण समायोजित किया गया है। सार्वजनिक व्यापार के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या से।
एसएंडपी 500 बनाम डीजेआईए
एसएंडपी 500 अक्सर संस्थागत निवेशक का पसंदीदा सूचकांक होता है जो इसकी गहराई और चौड़ाई को दर्शाता है, जबकि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ऐतिहासिक रूप से अमेरिकी शेयर बाजार के खुदरा निवेशक के गेज से जुड़ा हुआ है। संस्थागत निवेशक एस एंड पी 500 को अमेरिकी इक्विटी बाजारों के अधिक प्रतिनिधि के रूप में मानते हैं क्योंकि इसमें सभी क्षेत्रों (500 बनाम डॉव 30 Industrials) में अधिक स्टॉक शामिल हैं।
इसके अलावा, एसएंडपी 500 एक बाजार पूंजीकरण भारन विधि का उपयोग करता है, जो सबसे बड़ी बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों को उच्च प्रतिशत आवंटन देता है, जबकि डीजेआईए एक मूल्य-भारित सूचकांक है जो उच्च स्टॉक मूल्य वाली कंपनियों को उच्च सूचकांक भार देता है। मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-वेटिंग संरचना यूएस इंडेक्स में मूल्य-भारित विधि की तुलना में अधिक सामान्य है।
एस एंड पी बनाम रसेल इंडेक्स
एसएंडपी 500 स्टैंडर्ड एंड पूअर्स कंपनी द्वारा बनाए गए इंडेक्स के एक सेट का सदस्य है। इंडेक्स के स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का सेट रसेल इंडेक्स परिवार की तरह है जिसमें दोनों निवेश करने योग्य हैं, बाजार-पूंजीकरण-भारित (जब तक कि अन्यथा, समान-भारित की तरह न हो) अनुक्रमित।
हालांकि, इंडेक्स के एसएंडपी और रसेल परिवारों के निर्माण के बीच दो बड़े अंतर हैं। सबसे पहले, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स ने एक समिति के माध्यम से घटक कंपनियों को चुना, जबकि रसेल इंडेक्स में शामिल करने के लिए स्टॉक चुनने के लिए एक सूत्र का उपयोग किया जाता है। दूसरा, एसएंडपी शैली सूचकांकों (वृद्धि बनाम मूल्य) के भीतर कोई नाम ओवरलैप नहीं है, जबकि रसेल इंडेक्स में "वैल्यू" और "ग्रोथ" स्टाइल इंडेक्स दोनों में समान कंपनी शामिल होगी।
अन्य एसएंडपी सूचकांक
S & P 500 सूचकांक के S & P Global 1200 परिवार का एक सदस्य है। अन्य लोकप्रिय सूचकांकों में S & P मिडकैप 400 शामिल है, जो कंपनियों के मिड-कैप रेंज और S & P स्मॉलकैप 600 का प्रतिनिधित्व करता है, जो स्मॉल-कैप कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है। एसएंडपी 500, एसएंडपी मिडकैप 400 और एसएंडपी स्मॉलकैप 600 एक संयुक्त ऑल-कैपिटलाइजेशन इंडेक्स बनाने के लिए एस एंड पी कंपोजिट 1500 के रूप में जाना जाता है।
एसएंडपी 500 बनाम मोहरा 500 फंड
मोहरा 500 इंडेक्स फंड एस एंड पी 500 इंडेक्स की कीमत और पैदावार के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए स्टॉक में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का निवेश करता है, जिसमें सूचकांक शामिल होता है और प्रत्येक घटक को एस एंड पी इंडेक्स के समान वजन के साथ पकड़ता है। इस तरह, फंड मुश्किल से एसएंडपी से विचलित हो जाता है, जिसे इसे नकल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
S & P 500 एक इंडेक्स है, लेकिन जो लोग S & P को शामिल करने वाली कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं, उन्हें एक ऐसे फंड में निवेश करना चाहिए जो इंडेक्स जैसे Vanguard 500 फंड को ट्रैक करता हो।
एस एंड पी 500 इंडेक्स की सीमाएं
एसएंडपी और अन्य अनुक्रमितों में से एक जो मार्केट-कैप वेटेड हैं, जब उठता है तो इंडेक्स में स्टॉक ओवरवैल्यूड हो जाता है जिसका अर्थ है कि वे अपने फंडामेंटल वारंट से अधिक हैं। यदि किसी शेयर को ओवरवैल्यूड करते समय इंडेक्स में भारी वेटिंग होती है, तो स्टॉक आमतौर पर इंडेक्स के समग्र मूल्य या मूल्य को बढ़ाता है।
किसी कंपनी का बढ़ता मार्केट कैप जरूरी तौर पर किसी कंपनी के फंडामेंटल का संकेत नहीं होता है, बल्कि यह शेयर के सापेक्ष वैल्यू में स्टॉक की बढ़ोतरी को दर्शाता है। नतीजतन, समान भारित सूचकांक तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं, जिससे प्रत्येक कंपनी के शेयर मूल्य आंदोलनों का सूचकांक पर समान प्रभाव पड़ता है।
एस एंड पी 500 मार्केट कैप उदाहरण
यह समझने के लिए कि अंतर्निहित स्टॉक एस एंड पी इंडेक्स को कैसे प्रभावित करते हैं, व्यक्तिगत बाजार के वजन की गणना की जानी चाहिए, जो कि सूचकांक के कुल बाजार पूंजीकरण द्वारा प्रत्येक कंपनी के बाजार पूंजीकरण को विभाजित करके किया जाता है। नीचे सूचकांक में ऐप्पल के भार का एक उदाहरण दिया गया है:
- Apple Inc. (AAPL) ने अपनी चौथी तिमाही 2018 की कमाई रिपोर्ट में 4, 801, 589, 000 बुनियादी सामान्य शेयरों की रिपोर्ट की और उस समय स्टॉक की कीमत $ 148.26 थी।
- Apple का बाजार पूंजीकरण $ 711.9 बिलियन (या 4, 801, 589, 000 * $ 148.26) था। $ 711.9 बिलियन का उपयोग इंडेक्स गणना में अंश के रूप में किया जाता है।
- S & P 500 की कुल मार्केट कैप लगभग 23 ट्रिलियन डॉलर थी, जो इंडेक्स के सभी शेयरों के लिए बाजार पूंजीकरण का योग है।
- इंडेक्स में ऐपल का वेटिंग 3% था और इसकी गणना इस प्रकार की गई: $ 711.9 बिलियन / $ 23 ट्रिलियन।
कुल मिलाकर, किसी कंपनी का बाजार का वजन जितना बड़ा होगा, स्टॉक के मूल्य में प्रत्येक 1% परिवर्तन का उतना अधिक प्रभाव सूचकांक पर पड़ेगा।
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