सिक्स एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजीज़ दैट वर्क

एसेट एलोकेशन आपके निवेश पोर्टफोलियो को बनाने और संतुलित करने का एक बहुत ही महत्वपूर्ण हिस्सा है। आखिरकार, यह मुख्य कारकों में से एक है जो आपके समग्र रिटर्न की ओर जाता है - व्यक्तिगत स्टॉक चुनने से भी अधिक। अपने पोर्टफोलियो में स्टॉक, बॉन्ड, नकद और अचल संपत्ति के एक उपयुक्त परिसंपत्ति मिश्रण की स्थापना एक गतिशील प्रक्रिया है। जैसे, परिसंपत्ति मिश्रण को किसी भी समय आपके लक्ष्यों को प्रतिबिंबित करना चाहिए।

नीचे, हमने परिसंपत्ति आवंटन की स्थापना के लिए कई अलग-अलग रणनीतियों को रेखांकित किया है, उनके बुनियादी प्रबंधन दृष्टिकोण पर एक नज़र।

चाबी छीन लेना

• पोर्टफोलियो बनाने और बैलेंस करने के लिए एसेट एलोकेशन बहुत जरूरी है।
• सभी रणनीतियों को एक परिसंपत्ति मिश्रण का उपयोग करना चाहिए जो आपके लक्ष्यों को दर्शाता है और आपके जोखिम सहिष्णुता और निवेश समय की लंबाई के लिए जिम्मेदार होना चाहिए।
• एक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति लक्ष्य निर्धारित करती है और हर बार कुछ पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है।
• बीमित परिसंपत्ति आवंटन उन निवेशकों के लिए तैयार किया जा सकता है जो जोखिम-से-प्रभावित हैं और जो सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन चाहते हैं।

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन

यह विधि आधार नीति मिश्रण को स्थापित करती है और उसका पालन करती है-प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए वापसी की अपेक्षित दरों के आधार पर संपत्ति का आनुपातिक संयोजन। आपको अपनी जोखिम सहिष्णुता और निवेश की समय-सीमा को भी ध्यान में रखना होगा। आप अपने लक्ष्यों को निर्धारित कर सकते हैं और फिर अपने पोर्टफोलियो को हर हाल में पुन: व्यवस्थित कर सकते हैं।

एक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति खरीद-और-पकड़ की रणनीति के समान हो सकती है और जोखिम में कटौती करने और रिटर्न में सुधार के लिए विविधीकरण का भी सुझाव देती है।

उदाहरण के लिए, यदि शेयरों में ऐतिहासिक रूप से प्रति वर्ष 10% और बांडों में प्रति वर्ष 5% की वापसी हुई है, तो 50% शेयरों और 50% बांडों के मिश्रण से 7.5% प्रति वर्ष की वापसी की उम्मीद होगी।

लेकिन निवेश शुरू करने से पहले आपको पहले यह पढ़ लेना चाहिए कि क्या आप शेयरों में पैसा लगा सकते हैं।

लगातार वजन आबंटन

स्ट्रेटेजिक एसेट एलोकेशन आम तौर पर एक बाय-एंड-होल्ड रणनीति का अर्थ है, यहां तक ​​कि परिसंपत्तियों के मूल्यों में बदलाव के कारण शुरू में पॉलिसी मिक्स से एक बहाव होता है। इस कारण से, आप एसेट एलोकेशन के लिए निरंतर वेटिंग दृष्टिकोण अपनाना पसंद कर सकते हैं। इस दृष्टिकोण के साथ, आप अपने पोर्टफोलियो को लगातार रिबैलेंस करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई संपत्ति मूल्य में गिरावट आती है, तो आप उस संपत्ति की अधिक खरीद करेंगे। और अगर वह परिसंपत्ति मूल्य बढ़ता है, तो आप उसे बेच देंगे।

रणनीतिक या निरंतर भार वाले परिसंपत्ति आवंटन के तहत समय पर पोर्टफोलियो के पुनर्संतुलन के लिए कोई कठिन-से-तेज़ नियम नहीं हैं। लेकिन अंगूठे का एक सामान्य नियम यह है कि किसी भी एसेट क्लास को अपने मूल मूल्य से 5% से अधिक ले जाने पर पोर्टफोलियो को उसके मूल मिश्रण के लिए वापस कर दिया जाना चाहिए।

6 एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजीज जो काम करती हैं

सामरिक एसेट आवंटन

लंबे समय से, एक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति अपेक्षाकृत कठोर लग सकती है। इसलिए, आपको असामान्य या छोटे निवेश अवसरों को भुनाने के लिए मिश्रण से कभी-कभी अल्पकालिक, सामरिक विचलन में संलग्न होना आवश्यक हो सकता है। यह लचीलापन पोर्टफोलियो में एक बाजार-समय घटक जोड़ता है, जिससे आप दूसरों की तुलना में एक परिसंपत्ति वर्ग के लिए अधिक अनुकूल आर्थिक परिस्थितियों में भाग ले सकते हैं।

सामरिक रणनीतिक आवंटन को एक मामूली सक्रिय रणनीति के रूप में वर्णित किया जा सकता है, क्योंकि वांछित अल्पकालिक लाभ प्राप्त होने पर समग्र रणनीतिक परिसंपत्ति मिश्रण वापस आ जाता है। यह रणनीति कुछ अनुशासन की मांग करती है, क्योंकि आपको पहले यह पहचानने में सक्षम होना चाहिए कि अल्पकालिक अवसरों ने अपना पाठ्यक्रम कब चलाया है और फिर पोर्टफोलियो को दीर्घकालिक परिसंपत्ति की स्थिति के लिए पुनर्संतुलित किया है।

आपके पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति मिश्रण किसी भी समय आपके लक्ष्यों को प्रतिबिंबित करना चाहिए।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन

एक अन्य सक्रिय परिसंपत्ति आवंटन रणनीति गतिशील परिसंपत्ति आवंटन है। इस रणनीति के साथ, आप लगातार परिसंपत्तियों के मिश्रण को समायोजित करते हैं क्योंकि बाजार बढ़ता और गिरता है, और जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था मजबूत होती है और कमजोर होती है। इस रणनीति के साथ, आप उन परिसंपत्तियों को बेचते हैं जो गिरावट आती हैं और बढ़ती संपत्ति खरीदती हैं।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन एसेट मिक्स के बजाय पोर्टफोलियो मैनेजर के फैसले पर निर्भर करता है।

यह गतिशील संपत्ति आवंटन को एक निरंतर भार वाली रणनीति के विपरीत ध्रुवीय आवंटित करता है। उदाहरण के लिए, यदि शेयर बाजार में कमजोरी दिखती है, तो आप आगे घटने की प्रत्याशा में स्टॉक बेचते हैं और यदि बाजार मजबूत है, तो आप निरंतर बाजार लाभ की प्रत्याशा में स्टॉक खरीदते हैं।

बीमित संपत्ति आवंटन

एक बीमित परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के साथ, आप एक आधार पोर्टफोलियो मूल्य स्थापित करते हैं जिसके तहत पोर्टफोलियो को छोड़ने की अनुमति नहीं दी जानी चाहिए। जब तक पोर्टफोलियो अपने आधार से ऊपर एक रिटर्न प्राप्त करता है, आप सक्रिय प्रबंधन का अभ्यास करते हैं, विश्लेषणात्मक अनुसंधान, पूर्वानुमान, निर्णय और अनुभव पर निर्भर करते हैं कि पोर्टफोलियो मूल्य बढ़ाने के उद्देश्य से किन प्रतिभूतियों को खरीदना, धारण करना और बेचना है। मुमकिन।

यदि पोर्टफोलियो को कभी भी आधार मूल्य पर छोड़ना चाहिए, तो आप जोखिम रहित संपत्ति, जैसे कि ट्रेजरी (विशेष रूप से टी-बिल) में निवेश करते हैं, इसलिए आधार मूल्य तय हो जाता है। इस समय, आप अपने सलाहकार के साथ अचल संपत्ति के लिए परामर्श करेंगे, शायद यहां तक ​​कि अपनी निवेश रणनीति को पूरी तरह से बदल दें।

बीमित परिसंपत्ति आबंटन जोखिम-ग्रस्त निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो एक निश्चित स्तर के सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन की इच्छा रखते हैं, लेकिन नीचे एक गारंटीकृत मंजिल स्थापित करने की सुरक्षा की सराहना करते हैं, जिसके लिए पोर्टफोलियो को अस्वीकार करने की अनुमति नहीं है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो सेवानिवृत्ति के दौरान न्यूनतम जीवन स्तर स्थापित करना चाहता है, वह एक बीमाकृत परिसंपत्ति आवंटन रणनीति पा सकता है जो आदर्श रूप से उसके प्रबंधन लक्ष्यों के अनुकूल है।

एकीकृत एसेट आवंटन

एकीकृत परिसंपत्ति आवंटन के साथ, आप अपनी आर्थिक अपेक्षाओं और परिसंपत्ति मिश्रण की स्थापना में आपके जोखिम दोनों पर विचार करते हैं। जबकि भविष्य की बाजार रिटर्न की अपेक्षाओं के लिए उपरोक्त सभी रणनीतियां, निवेशक की जोखिम सहिष्णुता के लिए नहीं हैं। यहीं से एकीकृत एसेट एलोकेशन चलन में आता है।

इस रणनीति में पिछले सभी पहलुओं को शामिल किया गया है, न केवल अपेक्षाओं के लिए लेखांकन बल्कि पूंजी बाजार में वास्तविक परिवर्तन और आपकी जोखिम सहिष्णुता। एकीकृत परिसंपत्ति आवंटन एक व्यापक संपत्ति आवंटन रणनीति है। लेकिन यह दोनों गतिशील और निरंतर भार आवंटन को शामिल नहीं कर सकता है क्योंकि एक निवेशक एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करने वाली दो रणनीतियों को लागू करना नहीं चाहेगा।

तल - रेखा

एसेट आवंटन अलग-अलग डिग्री या प्रकृति में सख्ती से निष्क्रिय करने के लिए सक्रिय हो सकता है। एक निवेशक एक सटीक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति चुनता है या अलग-अलग रणनीतियों का संयोजन उस निवेशक के लक्ष्यों, आयु, बाजार की अपेक्षाओं और जोखिम सहिष्णुता पर निर्भर करता है।

हालांकि, ध्यान रखें कि ये केवल सामान्य दिशानिर्देश हैं कि निवेशक अपनी कोर रणनीतियों के हिस्से के रूप में परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग कैसे कर सकते हैं। ध्यान रखें कि बाजार के आंदोलनों में प्रतिक्रिया देने वाले आवंटन दृष्टिकोणों को इन आंदोलनों के समय के लिए विशेष उपकरणों का उपयोग करने में विशेषज्ञता और प्रतिभा का एक बड़ा सौदा करने की आवश्यकता होती है। पूरी तरह से बाजार असंभव के बगल में है, इसलिए सुनिश्चित करें कि आपकी रणनीति अप्रत्याशित त्रुटियों के लिए बहुत कमजोर नहीं है।