विफल करने के लिए पर्याप्त
"बहुत बड़ा असफल" एक अवधारणा का वर्णन करता है जिसमें सरकार उन परिस्थितियों में हस्तक्षेप करेगी जहां एक अर्थव्यवस्था की कार्यक्षमता में एक व्यवसाय इतना गहरा हो गया है कि इसकी विफलता बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था के लिए विनाशकारी होगी। यदि ऐसी कंपनी विफल हो जाती है, तो यह पूरी अर्थव्यवस्था में एक भयावह लहर का प्रभाव होगा।
विफलता उन कंपनियों के साथ समस्या पैदा कर सकती है जो एक ग्राहक के रूप में असफल कंपनी के व्यवसाय पर भरोसा करते हैं और साथ ही बेरोजगारी के साथ समस्याएं हैं क्योंकि श्रमिक अपनी नौकरी खो देते हैं। वैचारिक रूप से, इन स्थितियों में, सरकार मदद के लिए धन आवंटित करने के निर्णय में आर्थिक विफलता की अनुमति देने की लागत की तुलना में खैरात की लागतों पर विचार करेगी।
1:17विफल करने के लिए पर्याप्त
वित्तीय संस्थाओं के लिए बहुत बड़ा
"असफल होने के लिए बहुत बड़ा" बोलचाल का केंद्र इस विचार के आसपास है कि कुछ व्यवसाय, जैसे कि सबसे बड़े बैंक, एक अर्थव्यवस्था के लिए इतने महत्वपूर्ण हैं कि अगर वे दिवालिया हो गए तो यह विनाशकारी होगा। एक संकट से बचने के लिए, सरकार बेलआउट फंड प्रदान कर सकती है जो विफल हो रही है व्यापार के संचालन, अपने लेनदारों से कंपनियों की रक्षा और लेनदारों को नुकसान से भी बचा रही है।
जो वित्तीय संस्थान "बहुत बड़ी" श्रेणी में आते हैं, उनमें बैंक, बीमा और अन्य वित्त संगठन शामिल हैं। वे व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंकों (SIB) और व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों (SIFI) होने की पहचान करते हैं। इन वित्तीय संगठनों को 2010 के डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम के तहत विनियमन प्राप्त हुआ।
चाबी छीन लेना
- असफल होने के लिए बहुत बड़ा सिद्धांत इस बात पर लागू होता है कि कुछ व्यवसाय अर्थव्यवस्था में व्यापक क्षति का कारण बनते हैं यदि वे विफल हो जाते हैं।
- इस अवधारणा के तहत, सरकार उन परिस्थितियों में हस्तक्षेप करेगी जहां विफलता बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था को खतरा देती है।
- मुख्य विनियमों के बाद के संकट में 2008 का आपातकालीन आर्थिक स्थिरीकरण अधिनियम शामिल है।
- इमरजेंसी इकोनॉमिक स्टैबिलाइजेशन एक्ट में $ 700 बिलियन ट्रबल एसेट रिलीफ प्रोग्राम (TARP), 2010 का डोड-फ्रैंक एक्ट और नए वैश्विक बेसल मानक शामिल थे।
बैंक सुधार पर पृष्ठभूमि
ग्रेट डिप्रेशन की बैंक विफलताओं के बाद, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) जैसे डिपॉजिट इंश्योरेंस और रेग्युलेटरों को आवश्यक रूप से बैंक परिसमापन प्रक्रिया में भाग लेने के दौरान और कुशलतापूर्वक ग्राहकों का बीमा करने के लिए बनाया गया था। जैसे, एफडीआईसी-बीमित जमाओं ने अमेरिकियों को बैंकिंग प्रणाली में पैसे जमा करने में आश्वस्त होने में मदद की। एफडीआईसी सुधारों ने सदस्य बैंकों में व्यक्तिगत खातों को कवर करने वाले भविष्य के लिए बचत को 250, 000 अमेरिकी डॉलर तक बढ़ावा दिया।
जबकि यह सरकारी विनियमन अमेरिकी जमाकर्ताओं के लिए प्रभावी रहा है, 21 वीं सदी की शुरुआत में एक नए वित्तीय संकट के सामने व्यापक कॉर्पोरेट जगत में विस्तारित असफल-तिजोरियों की कमी स्पष्ट हो गई है। 2007 और 2008 में, FDIC संरक्षण के बिना गहन ऋणी बैंकों को विफलता का सामना करना पड़ा। ये संस्थान सामूहिक रूप से ढीले होने के लिए जिम्मेदार थे और कुछ मामलों में, यहां तक कि वित्तीय उद्योग में धोखाधड़ी वाले उधार देने की प्रथाओं ने व्यापक रूप से चूक की।
सितंबर 2008 में लेहमैन ब्रदर्स के पतन ने वित्तीय संकट के चरम को चिह्नित किया। इसकी दिवालियापन फाइलिंग के साथ, सरकारी नियामकों ने पाया कि सबसे बड़ी बैंकिंग फर्मों को आपस में जोड़ा गया था ताकि केवल बड़े खैरात वित्तीय क्षेत्र के एक बड़े हिस्से को असफल होने से रोक सकें।
परिणामस्वरूप, सरकार ने 2008 के आपातकालीन आर्थिक स्थिरीकरण अधिनियम (EESA) को अधिनियमित किया जो अक्टूबर 2008 में हस्ताक्षरित किया गया था। अधिनियम के लिए केंद्रीय $ 700 बिलियन का संकटग्रस्त एसेट रिलीफ प्रोग्राम (TARP) अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा प्रबंधित किया जाना था। संकटग्रस्त बैंकों की मदद करना।
2008 के फाइनेंशियल क्राइसिस के दौरान बहुत बड़ा फेल होना एक आम मुहावरा बन गया, जिसके कारण अमेरिका और वैश्विक स्तर पर व्यापक वित्तीय क्षेत्र में सुधार हुआ।
डोड-फ्रैंक अधिनियम
2010 के डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट ने इमरजेंसी इकोनॉमिक स्टैबिलाइजेशन एक्ट का पालन किया और नए नियमों को स्थापित करने के लिए बनाया गया था जो भविष्य के खैरात से बचने में मदद करेगा। इसमें पूंजीगत होल्डिंग्स के लिए नई आवश्यकताएं शामिल थीं और नियामक समीक्षा के लिए पूंजी रिपोर्टिंग में वृद्धि हुई। बैंकों को अब विशिष्ट पूंजी स्तर रखने और जीवित वसीयत बनाने की आवश्यकता है, जो यह बताता है कि दिवालियापन के लिए दाखिल होने पर वे संपत्ति को जल्दी से कैसे नष्ट कर देंगे।
डोड-फ्रैंक ने सामूहिक रूप से बैंकों द्वारा व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों (SIFI) के लिए उच्च आवश्यकताओं को भी लगाया।
ग्लोबल बैंकिंग रिफॉर्म
2008 का वित्तीय संकट एक वैश्विक संकट था जिसने दुनिया भर के बैंकों को प्रभावित किया। दुनिया भर के नियामकों ने बैंकों को विफल करने के लिए नए नियमों के बहुमत के साथ नए सुधार भी किए। वैश्विक बैंकिंग विनियमन मुख्य रूप से वित्तीय मानकों बोर्ड द्वारा अंतर्राष्ट्रीय निपटान के लिए बैंक और बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति के साथ संयोजन के रूप में है। वैश्विक रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों में मानी जाने वाली कुछ अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के उदाहरणों में शामिल हैं:
- मिजुहो
- चीन का बैंक
- बी एन पी परिबास
- ड्यूश बैंक
- क्रेडिट सुइस
वास्तविक विश्व उदाहरण
इन SIFI को अपनी कुल संपत्ति के आधार पर बैंकों को विफल करने के लिए अमेरिका के बहुत बड़े के रूप में पहचाना जाता है और उनकी परिचालन दक्षता सुनिश्चित करने के लिए उच्च रिपोर्टिंग मानक हैं। 2019 तक, इन कंपनियों में शामिल हैं:
- बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्पोरेशन
- बैंक ऑफ न्यू यॉर्क मेलन कॉर्पोरेशन
- बार्कलेज पीएलसी
- सिटीग्रुप इंक।
- क्रेडिट सुइस ग्रुप एजी
- ड्यूश बैंक एजी
- गोल्डमैन सैक्स ग्रुप, इनकॉर्पोरेशन।
- जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी
- मॉर्गन स्टेनली
- राज्य सड़क निगम
- यूबीएस एजी
- वेल्स फारगो एंड कंपनी