कुल ऋण-पूंजीकरण अनुपात परिभाषा
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात एक उपकरण है जो कंपनी के कुल ऋण की कुल राशि को फर्म के कुल पूंजीकरण के प्रतिशत के रूप में मापता है। अनुपात कंपनी के उत्तोलन का एक संकेतक है, जिसका उपयोग संपत्ति खरीदने के लिए किया जाता है।
उच्च ऋण वाली कंपनियों को इसे सावधानीपूर्वक प्रबंधित करना चाहिए, यह सुनिश्चित करना होगा कि ऋण पर मूल और ब्याज भुगतान का प्रबंधन करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह हो। कुल पूंजी के प्रतिशत के रूप में उच्च ऋण का मतलब है कि कंपनी के पास दिवालिया होने का अधिक जोखिम है।
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात के लिए सूत्र
पूंजीकरण के लिए कुल ऋण = (एसडी + लिमिटेड) (एसडी + लिमिटेड + एसई) जहां: एसडी = अल्पकालिक डेटएलटीडी = दीर्घकालिक डेटसी = शेयरधारकों की इक्विटी "शुरू \"} और \ पाठ {पूंजीकरण के लिए कुल ऋण} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & SD = \ text {अल्पकालिक ऋण} \\ <D = \ text {दीर्घकालिक ऋण} \\ और SE = \ पाठ {शेयरधारकों की इक्विटी} \\ \ end {संरेखित} पूंजीकरण के लिए कुल ऋण = (एसडी + लिमिटेड + एसई) (एसडी + लिमिटेड) जहां: एसडी = अल्पकालिक डेट एलटीडीएल = लंबी- टर्म डेटसी = शेयरधारकों की इक्विटी
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात आपको क्या बताता है?
प्रत्येक व्यवसाय बिक्री और लाभ उत्पन्न करने के लिए संपत्ति का उपयोग करता है, और पूंजीकरण संपत्ति खरीदने के लिए उठाए गए धन की राशि को संदर्भित करता है। एक व्यवसाय लेनदारों को ऋण जारी करके या शेयरधारकों को स्टॉक बेचकर धन जुटा सकता है। आप लंबी अवधि के ऋण और स्टॉकहोल्डर्स के इक्विटी खातों में कंपनी की बैलेंस शीट में बताई गई पूंजी की मात्रा देख सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- पूंजीकरण अनुपात के लिए कुल ऋण एक सॉल्वेंसी माप है जो एक कंपनी द्वारा अपनी संपत्ति को वित्त करने के लिए उपयोग किए गए ऋण के अनुपात को दर्शाता है, उसी उद्देश्य के लिए उपयोग की गई इक्विटी की राशि के सापेक्ष।
- उच्च अनुपात परिणाम का मतलब है कि एक कंपनी अधिक उच्च लीवरेज्ड है, जो दिवालिया होने का अधिक जोखिम वहन करती है।
उपयोग में कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात के उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी ABC पर $ 10 मिलियन का अल्पकालिक ऋण, $ 30 मिलियन का दीर्घकालिक ऋण और शेयरधारकों की इक्विटी 60 मिलियन डॉलर है। कंपनी के ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात:
($ 10 मिल। + $ 30 मिल।) ($ 10 मिल। + $ 30 मिल। + $ 60 मिल।) = 0.4 = 40% \ frac {($ $ 10 \ टेक्स्ट {मिल।} + \ $ 30 \ टेक्स्ट {मिल।})। } {(\ $ 10 \ text {चक्की। + + $ 30 \ text {चक्की। + + $ 60 \ text {चक्की।}) = = 0.4 = 40 \% ($ 10 मिली। + $ 30 मिली। + $ 60 मिली।)। ($ 10 मिल। + $ 30 मिल।) = 0.4 = 40%
यह अनुपात बताता है कि कंपनी की पूंजी संरचना का 40% हिस्सा ऋण का है।
एक अन्य कंपनी, XYZ की पूंजी संरचना पर विचार करें, जिसमें $ 5 मिलियन का अल्पकालिक ऋण, $ 20 मिलियन का दीर्घकालिक ऋण और $ 15 मिलियन के शेयरधारकों की इक्विटी है। फर्म के ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाएगी:
पूंजीकरण के लिए कुल ऋण:
($ 5 मिल। + $ 20 मिल।) ($ 5 मिल। + $ 20 मिल। + $ 15 मिल।) = 0.625 = 62.5% \ frac {($ $ 5 \ टेक्स्ट {मिल।} + \ $ 20 \ टेक्स्ट {मिल।)) } {($ $ 5 \ text {चक्की। + + $ 20 \ text {चक्की। + + $ 15 \ text {चक्की।}) = = 0.625 = 62.5% ($ 5 मिली। + $ 20 मिली। + $ 15 मिली।)। ($ 5 मिल। + $ 20 मिल।) = 0.625 = 62.5%
यद्यपि एबीसी की तुलना में एक्सवाईजेड के पास कुल ऋण की कम राशि है, $ 25 मिलियन बनाम $ 40 मिलियन, ऋण में इसकी पूंजी संरचना का एक बड़ा हिस्सा शामिल है। आर्थिक मंदी की स्थिति में, एक्सवाईजेड के पास एबीसी की तुलना में अपने ऋण पर ब्याज भुगतान करने में मुश्किल समय हो सकता है।
किसी कंपनी के लिए कुल ऋण का स्वीकार्य स्तर उस उद्योग पर निर्भर करता है जिसमें वह काम करता है। यद्यपि पूंजी-प्रधान क्षेत्रों में उपयोगिताओं, पाइपलाइनों और दूरसंचार जैसी कंपनियों को आम तौर पर अत्यधिक लाभ दिया जाता है, उनके नकदी प्रवाह में अन्य क्षेत्रों की कंपनियों की तुलना में अधिक पूर्वानुमान है जो कम सुसंगत आय उत्पन्न करते हैं।
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