म्यूचुअल फंड को कब बुरा निवेश माना जाता है?

म्युचुअल फंड एक बुरा निवेश माना जाता है जब निवेशक कुछ नकारात्मक कारकों को महत्वपूर्ण मानते हैं, जैसे कि फंड द्वारा लगाए गए उच्च व्यय अनुपात, विभिन्न छिपे हुए फ्रंट-एंड बैक-एंड लोड चार्ज, निवेश निर्णयों पर नियंत्रण की कमी और पतला रिटर्न।

उच्च वार्षिक व्यय अनुपात

चल रहे निवेश व्यवसायों की लागत की भरपाई के लिए म्युचुअल फंडों को यह बताना आवश्यक है कि वे अपने निवेशकों से सालाना कितने प्रतिशत शुल्क लेते हैं। एक म्यूचुअल फंड की सकल वापसी व्यय अनुपात प्रतिशत से कम हो जाती है, जो बहुत अधिक हो सकती है - 2 से 3% की सीमा में। ऐतिहासिक रूप से, म्यूचुअल फंडों के अधिकांश ने बाजार रिटर्न उत्पन्न किया। अत्यधिक वार्षिक शुल्क म्यूचुअल फंडों को अनाकर्षक निवेश कर सकते हैं, क्योंकि निवेशक केवल व्यापक बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करके बेहतर रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।

लोड प्रभार

कई म्यूचुअल फंड में शेयरों के अलग-अलग वर्ग होते हैं जो फ्रंट या बैक-एंड लोड के साथ आते हैं, जो फंड के शेयरों को खरीदने या बेचने के समय निवेशकों पर लगाए गए शुल्कों का प्रतिनिधित्व करते हैं। कुछ बैक-एंड लोड आकस्मिक आस्थगित बिक्री शुल्क का प्रतिनिधित्व करते हैं जो कई वर्षों से कम हो सकते हैं। इसके अलावा, फंडों के शेयरों के कई वर्ग बिक्री या खरीद के समय 12 बी -1 शुल्क लेते हैं। लोड फीस 2 से 4% तक हो सकती है, और वे म्यूचुअल फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न में भी खा सकते हैं, जिससे उन निवेशकों के लिए अनाकर्षक हो जाता है जो अक्सर अपने शेयरों का व्यापार करना चाहते हैं।

नियंत्रण का अभाव

क्योंकि म्यूचुअल फंड सभी पिकिंग और निवेश कार्य करते हैं, वे उन निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं जो अपने पोर्टफोलियो पर पूर्ण नियंत्रण रखना चाहते हैं और नियमित आधार पर अपनी होल्डिंग को पुन: व्यवस्थित करने में सक्षम हैं। क्योंकि कई म्यूचुअल फंड की संभावनाओं में कैवियट होते हैं जो उन्हें अपने निवेश के उद्देश्यों से विचलित करने की अनुमति देते हैं, म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं जो लगातार पोर्टफोलियो रखना चाहते हैं।

पतलापन लौटाता है

म्यूचुअल फंड्स को बहुत अधिक विनियमित किया जाता है और उन्हें अपने समग्र पोर्टफोलियो का 25% से अधिक केंद्रित होल्ड रखने की अनुमति नहीं होती है। इस वजह से, म्यूचुअल फंड्स पतला रिटर्न जेनरेट करते हैं, क्योंकि वे अपने पोर्टफोलियो को एक बेस्ट-परफॉर्मिंग होल्डिंग पर केंद्रित नहीं कर सकते हैं।

सलाहकार इनसाइट

पैट्रिक स्ट्रुबे, ChFC, CLU, RFC
संरक्षण विशेषज्ञ, एलएलसी, कोलंबिया, एससी

सामान्यतया, अधिकांश म्यूचुअल फंडों को स्टॉक और बॉन्ड जैसे प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, जहां, निवेश शैली कितनी भी रूढ़िवादी क्यों न हो, आपके मूलधन को खोने का कुछ जोखिम होगा। कई उदाहरणों में, यह जोखिम नहीं है जो आपको लेना चाहिए, खासकर यदि आप एक विशिष्ट खरीद या जीवन लक्ष्य के लिए बचत कर रहे हैं। ठोस वित्तीय ज्ञान और निवेश करने के लिए पर्याप्त मात्रा में अधिक परिष्कृत निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड भी सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। ऐसे मामलों में, पोर्टफोलियो अधिक विविधीकरण से लाभान्वित हो सकता है, जैसे कि वैकल्पिक निवेश या अधिक सक्रिय प्रबंधन। म्यूचुअल फंड से परे अपने क्षितिज को व्यापक बनाने से कम शुल्क, अधिक नियंत्रण और / या अधिक व्यापक विविधता प्राप्त हो सकती है।