क्यों सोने के मामले: सब कुछ तुम्हें पता करने की आवश्यकता

जबकि आर्थिक मंदी आम तौर पर द ग्रेट डिप्रेशन के लिए कई तुलनाएं खींचती है, अब तक बहुत कम रही है, यदि कोई है, तो मौद्रिक और राजकोषीय उत्तेजक नीतियों के लिए ऐतिहासिक मिसाल हमारे देश ने 2008 के पतन में गले लगा लिया था। (कारकों के बारे में जानने के लिए) ग्रेट डिप्रेशन, देखें क्या है महामंदी का कारण? '

द गोल्ड कोन्ड्रम

कई निवेशकों ने कभी भी सोने को दीर्घकालिक निवेश नहीं माना है, लेकिन 2008-2009 की मंदी के दौरान सोने में निवेश का विषय कई निवेशकों के दिमाग में आया था। इसका सबसे स्पष्ट कारण सोने की कीमत में वृद्धि के कारण था। बाजार पर नजर रखने वालों को अगले निवेश के रूप में बढ़ती कीमतों का सामना करने वाले किसी भी शेयर या परिसंपत्ति वर्ग को सनसनीखेज बनाना पसंद है। फिर भी सोने की कीमत में बढ़ोतरी काफी हद तक ईटीएफ या गोल्ड माइनिंग कंपनियों के शेयरों जैसे विभिन्न निवेश विकल्पों के माध्यम से भौतिक सोना खरीदने या धातु पर दांव लगाने वाले लोगों के कारण हुई।

जैसा कि कोई बड़ी आर्थिक या राजनीतिक घटना है, 2008 की महा मंदी का आने वाले दशकों में हमारी आर्थिक प्रणाली पर गहरा प्रभाव पड़ेगा। इसका एक उदाहरण हाल ही में देखा गया था, 2016 में, यूरोपीय संघ को छोड़ने के लिए ब्रिटेन के वोट के बाद सोने की कीमतें बढ़ गईं, जो ब्रिटेन के आर्थिक भविष्य के व्यापक दृष्टिकोण को अत्यधिक अनिश्चितता को दर्शाता है।

निवेश के रूप में सोने के साथ समस्याएं

सोने की पट्टी पर कूदने से पहले, आइए पहले उन कारणों की पड़ताल करें कि सोने में निवेश से मूलभूत समस्याएं क्यों हैं।

सोने के साथ मुख्य समस्या यह है कि अन्य वस्तुओं के विपरीत, इसका उपयोग नहीं किया जाता है। एक बार जब सोने का खनन किया जाता है, तो वह आपके साथ रहता है। एक बैरल तेल को गैस और अन्य उत्पादों में बदल दिया जाता है। अनाज का सेवन किया जाता है। दूसरी ओर, सोने को गहने में बदल दिया जाता है, कला में इस्तेमाल किया जाता है, वाल्ट में सिल्लियों में संग्रहीत किया जाता है, और कई अन्य उपयोगों को दिया जाता है। फिर भी, सोने की अंतिम मंजिल की परवाह किए बिना, इसकी रासायनिक संरचना ऐसी है कि कीमती धातु का उपयोग नहीं किया जा सकता है।

इस वजह से, आपूर्ति / मांग तर्क जो कि तेल, तांबा, अनाज, आदि के लिए किया जा सकता है, सोने के लिए नहीं है।

इतिहास इस समस्या पर काबू पा लेता है

अन्य वस्तुओं के विपरीत, सोने ने समय की शुरुआत के बाद से मानव समाजों को आकर्षित किया है। साम्राज्यों और साम्राज्यों का निर्माण और विनाश स्वर्ण और व्यापारिकता पर हुआ था। जैसे-जैसे समाज विकसित हुए, स्वर्ण को सार्वभौमिक रूप से भुगतान के संतोषजनक रूप में स्वीकार किया गया। संक्षेप में, इतिहास ने सोने को ग्रह पर किसी भी अन्य वस्तु की तुलना में एक शक्ति दी है, और वह शक्ति वास्तव में कभी गायब नहीं हुई है। अमेरिकी मौद्रिक प्रणाली 1970 के दशक तक एक स्वर्ण मानक पर आधारित थी। इस मानक के समर्थकों का तर्क है कि ऐसी मौद्रिक प्रणाली ऋण के विस्तार को प्रभावी ढंग से नियंत्रित करती है और उधार मानकों पर अनुशासन लागू करती है, क्योंकि बनाई गई ऋण की राशि सोने की भौतिक आपूर्ति से जुड़ी होती है। अमेरिका में क्रेडिट विस्फोट के लगभग तीन दशकों के बाद 2008 की गिरावट में वित्तीय मंदी के कारण सोच की उस पंक्ति के साथ बहस करना मुश्किल है।

मौलिक दृष्टिकोण से, सोना आमतौर पर मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अनुकूल बचाव के रूप में देखा जाता है। गिरावट वाली मुद्रा के मुकाबले मूल्य के अच्छे भंडार के रूप में सोने का काम करता है।

सोने में निवेश

सोने के संपर्क में आने का सबसे आसान तरीका स्टॉक मार्केट है, जिसके माध्यम से आप वास्तविक सोने के बुलियन या सोने-खनन कंपनियों के शेयरों में निवेश कर सकते हैं। गोल्ड बुलियन में निवेश करने से आपको गोल्ड-माइनिंग स्टॉक में निवेश करने से होने वाले लाभ का प्रस्ताव नहीं मिलेगा। जैसा कि सोने की कीमत बढ़ती है, खनिकों के उच्च लाभ मार्जिन से आय में तेजी से वृद्धि हो सकती है। मान लीजिए कि एक खनन कंपनी के पास 200 डॉलर का लाभ मार्जिन है, जब सोने की कीमत $ 1000 है। यदि कीमत 10% बढ़ जाती है, तो $ 1100 प्रति औंस हो जाती है, सोने की खनिकों का परिचालन मार्जिन $ 300 तक बढ़ जाता है - 50% की वृद्धि।

बेशक, सोने के खनन के शेयरों के साथ विचार करने के लिए अन्य मुद्दे हैं, अर्थात् राजनीतिक जोखिम (तीसरी दुनिया के देशों में कई काम करते हैं) और सोने के उत्पादन के स्तर को बनाए रखने की कठिनाई।

भौतिक सोने में निवेश करने का सबसे आम तरीका एसपीडीआर के गोल्ड शेयर्स (एनवाईएसई: जीएलडी) ईटीएफ है, जो केवल सोना रखता है। ईटीएफ में निवेश करते समय, शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर ध्यान दें, क्योंकि खरीद कई बार एनएवी से अधिक हो सकती है, खासकर जब बाजार आशावादी होते हैं।

गोल्ड-माइनिंग कंपनियों की एक सूची में बैरिक गोल्ड (एनवाईएसई: एबीएक्स), न्यूमॉन्ट माइनिंग (एनवाईएसई: एनईएम), गोल्डकॉर्प (एनवाईएसई: जीजी), और एंग्लोल्ड आशांति (एनवाईएसई: एयू) शामिल हैं। निष्क्रिय निवेशक जो सोने के खनिकों के लिए शानदार प्रदर्शन चाहते हैं, वे मार्केट वैक्टर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ (एनवाईएसई: जीडीएक्स) पर विचार कर सकते हैं, जिसमें सभी प्रमुख खनिकों के निवेश शामिल हैं। (यह भी देखें: 2017 के लिए टॉप 5 गोल्ड ईटीएफ )

वैकल्पिक निवेश विचार

जबकि सोना मुद्रास्फीति पर एक अच्छा दांव है, यह निश्चित रूप से केवल एक ही नहीं है। मुद्रास्फीति से सामान्य लाभ में कमोडिटीज़ हैं, क्योंकि उनके पास मूल्य निर्धारण शक्ति है। कमोडिटी-आधारित व्यवसायों में निवेश करते समय मुख्य विचार निम्न-लागत निर्माता (नों) के लिए जाना है। अधिक रूढ़िवादी निवेशक TIPS जैसी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों पर विचार करने के लिए अच्छा करेंगे। एक चीज जो आप नहीं चाहते हैं वह है बेकार बैठना, नकदी में, यह सोचना कि आप अच्छा कर रहे हैं, जबकि मुद्रास्फीति आपके डॉलर के मूल्य को मिटा रही है।

तल - रेखा

सोने में निवेश की बात आने पर आप मानव मनोविज्ञान के प्रभाव को नजरअंदाज नहीं कर सकते। अनमोल धातु हमेशा भय और अनिश्चितता के समय के लिए एक निवेश है, जो आर्थिक मंदी और अवसाद के साथ हाथ से जाते हैं।