क्या आपके लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना काम करेगी?

व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) सेवानिवृत्ति आय योजना को संरचित करने के सबसे अधिक इस्तेमाल और गलत तरीकों में से एक है। अपनी सादगी में भ्रामक , संभावित लाभ अक्सर overemphasized हैं और प्रासंगिक जोखिमों को समझा।

सभी सेवानिवृत्ति आय योजनाओं के साथ, यह तय करने से पहले एक SWP पर पूरी तरह से विचार किया जाना चाहिए कि क्या यह आपके लिए सही विकल्प है।

चाबी छीन लेना

• सेवानिवृत्ति आय का प्रबंधन करने के लिए एक व्यवस्थित वापसी योजना की स्थापना करना उतना आसान नहीं है जितना कि यह लग सकता है।
• यह समझना महत्वपूर्ण है कि वापसी की दर कैसे काम करती है और आपकी जीवन शैली को बनाए रखने के लिए आवश्यक निकासी की राशि पर एक भालू बाजार का प्रभाव।
• व्यक्तिगत प्रतिभूतियों, म्यूचुअल फंड या वार्षिकी का उपयोग करके एक व्यवस्थित निकासी योजना बनाई जा सकती है, लेकिन तीनों का संयोजन एक अच्छा विचार हो सकता है।
• योजना को लागू करने के बाद, अपने पोर्टफोलियो की उपेक्षा न करें क्योंकि अनुमानित सेवानिवृत्ति आय कम हो सकती है।

एसडब्ल्यूपी की मूल बातें

एक एसडब्ल्यूपी का मूल विचार यह है कि आप परिसंपत्ति वर्गों के व्यापक स्पेक्ट्रम में निवेश करते हैं और अपनी आय के पूरक के लिए प्रत्येक महीने एक आनुपातिक राशि निकालते हैं। धारणा है कि, समय के साथ, एसडब्ल्यूपी एक औसत उत्पादन करेगा रिटायरमेंट के दौरान आवश्यक आय की आपूर्ति के लिए पर्याप्त दर, साथ ही मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव की दर।

समझ कैसे रिटर्न वर्क्स की दर

सेवानिवृत्ति के दौरान एक निर्धारित निवेश निकासी योजना की स्थापना वास्तव में जितनी आसान है, उससे अधिक सरल लग सकती है। जटिलता, और संभावित समस्या, वापसी धारणा की औसत दर है।

अधिकांश निवेशक एक पोर्टफोलियो की औसत दर को देखने के लिए निर्धारित करते हैं कि उनके पास रिटायर होने के लिए पर्याप्त पैसा है या नहीं। लेकिन एक रिटायर आमतौर पर औसत में नहीं, बल्कि वापसी की वार्षिक दर में रुचि रखता है। यह ज्यादा मायने नहीं रखता है कि जब रिटायरमेंट के पहले साल में पोर्टफोलियो का औसत 8% था, तो यह 20% घट जाता है। इस मामले में, आपने अपने आप को एक बड़ा छेद खोद लिया है, और इसे बाहर निकलने के लिए लंबे समय की आवश्यकता हो सकती है।

एक और मुद्दा, जो केवल ब्याज की रणनीति (जिसमें आप निश्चित आय वाले निवेश खरीदते हैं और ब्याज से दूर रहते हैं) के लिए प्रसार नहीं है, तरलता है। एक एसडब्ल्यूपी में निवेश आम तौर पर काफी तरल होते हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें बेचा जा सकता है यदि आपातकालीन या बड़े खर्च के लिए मूल राशि की आवश्यकता होती है। समस्या यह है कि यदि आपने अपनी कुल संपत्ति के आधार पर अपनी आय की धारणा बना ली है, तो बड़ी राशि को वापस लेने से भविष्य में रिटर्न की दर में बदलाव होगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप $ 1 मिलियन के साथ रिटायर होते हैं और रिटर्न की 7% दर की आवश्यकता होती है। आपको पूंजी की अप्रत्याशित आवश्यकता है और $ 50, 000 की निकासी। आपके रिटर्न की आवश्यक दर 7% से बढ़कर 7.37% ($ 70, 000 / $ 950, 000) हो जाती है। यहां तक ​​कि थोड़े से बदलाव का भी दीर्घकालिक असर हो सकता है। इसका तात्पर्य है कि निवेश शुरू में उम्मीद से अधिक उच्च स्तर पर प्रदर्शन करना है।

ब्याज-मात्र प्रतिभूतियों के साथ, SWP निवेशकों के लिए अतिरिक्त निवेश योग्य डॉलर के साथ सबसे अच्छा काम करता है। इस तरह, अगर एक वापसी आवश्यक है, या यदि आपकी वापसी की दर काफी काम नहीं करती है, तो आप अभी भी अपने जीवन स्तर को बनाए रखने में सक्षम हो सकते हैं।

एक एसडब्ल्यूपी का निर्माण कैसे करें

एसडब्ल्यूपी का निर्माण व्यक्तिगत प्रतिभूतियों, म्यूचुअल फंड और एन्युइटी या तीनों के संयोजन का उपयोग करके किया जा सकता है।

एक एसडब्ल्यूपी के मूल फंडामेंटल का सुझाव है कि निवेश की वृद्धि दर को भुगतान किए गए धन से अधिक होना चाहिए।

व्यक्तिगत प्रतिभूति

व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को खरीदना एक योजना बनाने का एक अधिक जटिल तरीका है, लेकिन कई निवेशक व्यक्तिगत शेयरों और म्यूचुअल फंड के बॉन्ड के स्वामित्व को पसंद करते हैं। इस दृष्टिकोण के साथ एक मुद्दा यह है कि अधिकांश ब्रोकरेज फर्म व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के लिए एक एसडब्ल्यूपी कार्यक्रम प्रदान नहीं करते हैं। आपके ब्रोकरेज फर्म के कमीशन शेड्यूल के आधार पर, प्रदान किए गए उत्पादों का उपयोग करके, एक रिटायर के रूप में, होल्डिंग्स में विविधता लाने और कम लेनदेन लागतों में आपकी मदद कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड्स

एसडब्ल्यूपी बनाने का एक अधिक सामान्य तरीका म्यूचुअल फंड के साथ है। म्यूचुअल फंड को अक्सर बड़े लेनदेन शुल्क (आपके खुद के और कक्षा के शेयरों के फंड के आधार पर) के बिना बेचा जा सकता है, और अधिकांश ब्रोकरेज फर्म एक स्वचालित एसडब्ल्यूपी कार्यक्रम प्रदान करते हैं। एक स्वचालित एसडब्ल्यूपी कार्यक्रम के साथ, आपको बस एक फॉर्म भरना होगा और अपनी ब्रोकरेज फर्म को बताना होगा कि आप हर महीने कितना प्राप्त करना चाहते हैं और इसे कहां से लेना है, और बिक्री स्वचालित रूप से होगी। यह एक सुविधाजनक सुविधा है जो निवेशकों को पेंशन या वार्षिकी चेक प्राप्त करने की भावना देती है।

समस्या यह है कि एक बार ऑटो-पायलट पर, कभी-कभी निवेशक द्वारा यह निर्धारित करने के लिए कि क्या पोर्टफोलियो वापसी की दर को बनाए रखने के लिए पर्याप्त उच्च दर की वापसी अर्जित कर रहा है, खातों का ठीक से विश्लेषण नहीं किया जाता है। यह अक्सर ही होता है जब यह स्पष्ट हो जाता है कि पोर्टफोलियो को अनुमान से अधिक तेजी से खींचा जा रहा है कि निवेशक पेशेवर मदद मांगता है। व्यक्तिगत सुरक्षा पोर्टफोलियो के साथ, नकदी का एक अधिशेष जोखिम को ऑफसेट करने में मदद कर सकता है।

वार्षिकियां

एक और विकल्प यह है कि पैसे से बाहर भागने से बचाने के लिए वार्षिकी का उपयोग करें। कई अलग-अलग प्रकार की वार्षिकियां हैं और सभी एक एसडब्ल्यूपी बनाने के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

एक SWP में मदद करने वाली वार्षिकी का प्रकार वह है जो गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ (GMWB) प्रदान करता है। इस तरह की वार्षिकी के साथ, बीमा कंपनी आपके मूल निवेश के आधार पर नकदी प्रवाह राशि की गारंटी देती है। यदि आपने GMWB के साथ वार्षिकी में $ 1 मिलियन का निवेश किया है, तो आप अपने जीवन के शेष हिस्से का भुगतान पूर्व निर्धारित दर पर, आमतौर पर 5% और 7% के बीच करेंगे।

यदि पोर्टफोलियो ने नकदी प्रवाह दर को बनाए रखने के लिए पर्याप्त रिटर्न प्रदान नहीं किया है और आपके निवेश का मूल्य एक भालू बाजार में कम हो गया है, तो जीएमडब्ल्यूबी पोर्टफोलियो के प्रारंभिक मूल्य को वापस लेने के लिए नियमित भुगतान प्रदान करेगा। स्वाभाविक रूप से, आप अपना सारा पैसा इस प्रकार के वार्षिकी-या किसी भी निवेश में, उस बात के लिए नहीं डालेंगे - लेकिन यह उन निवेशकों के लिए एक उपयोगी उपकरण हो सकता है जो पुच्छ पर हैं और अपनी संपत्ति को कम करने के बारे में चिंतित हैं।

बचने के नुकसान

SWPs के लिए एक मिश्रित दृष्टिकोण संभवतः सबसे अच्छा दृष्टिकोण है। उपर्युक्त विकल्पों में से कोई भी प्रभावी ढंग से उपयोग किया जा सकता है, लेकिन प्रमाण पुडिंग में है। निम्नलिखित नुकसान से बचने के लिए सुनिश्चित करें।

रिटर्न या मुद्रास्फीति की दरों के बारे में गलत धारणा किसी भी पोर्टफोलियो के लिए खतरनाक हो सकती है। इसके अलावा, कुप्रबंधन या उपेक्षा अकेले सबसे अच्छी तरह से रखी गई योजना को बर्बाद कर सकती है। आपके पोर्टफोलियो के मिटने की संभावनाएं अधिक हैं। आपके पोर्टफोलियो में क्या हो रहा है, इस पर पूरा ध्यान देना एक तबाही को रोकने का एकमात्र तरीका है।

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यह वार्षिक या वर्तमान दर है जो औसत नहीं है। कल्पना कीजिए कि मंदी के कारण बाजार में $ 1 मिलियन और 7% नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है जब बाजार में 40% की गिरावट आई थी। यहां तक ​​कि अगर आपका पोर्टफोलियो 50% स्टॉक और 50% बॉन्ड है, तो आप मान सकते हैं कि यह लगभग 20% कम होगा।

तो चलिए बताते हैं कि, एक साल में, आप $ 70, 000 निकालते हैं और पोर्टफोलियो 20% तक गिर जाता है। तब आपके पोर्टफोलियो का मूल्य घटकर 730, 000 डॉलर हो जाएगा। यदि वर्ष दो में, आप $ 730, 000 से $ 70, 000 निकालते हैं, तो आप स्थिर इक्विटी और बांड की कीमतों को देखते हुए, पोर्टफोलियो का 9.6% निकाल रहे हैं।

यह उदाहरण एक बार एक साल की वापसी पर आधारित है, लेकिन अधिकांश लोग मासिक रूप से वापस लेते हैं, इसलिए आपको तस्वीर मिलती है। स्थायी निकासी दर के लिए अनुशंसित प्रतिशत धारणा लगभग 4% है, मुद्रास्फीति के लिए जगह छोड़कर। और 4% पर भी, आप अभी भी शेयर बाजारों में बड़ी गिरावट के बाद अपने पोर्टफोलियो को कुछ हद तक समाप्त कर सकते हैं।

तल - रेखा

जब ठीक से संभाला जाता है और अनुचित तरीके से संभाला जाता है तो एसडब्ल्यूपी उपयोगी और प्रभावी होता है। यह सभी प्रकार की सेवानिवृत्ति आय योजनाओं पर विचार करने और पेशेवर के मार्गदर्शन की तलाश करने के लिए सबसे अच्छा है ताकि आप अपने जीवन स्तर को बनाए रखने और / या अपने उत्तराधिकारियों को वित्तीय विरासत छोड़ने की अपनी क्षमता पर विश्वास कर सकें।