निवेश बैंक बनाम वाणिज्यिक बैंक: क्या अंतर है?

निवेश बैंक और वाणिज्यिक बैंक बैंकिंग उद्योग के दो प्रभागों का प्रतिनिधित्व करते हैं, और प्रत्येक प्रकार के बैंक काफी अलग-अलग सेवाएं प्रदान करते हैं।

निवेश बैंक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) बनाने में बॉन्ड, स्टॉक और अन्य निवेश और सहायता कंपनियों की खरीद और बिक्री में तेजी लाते हैं जब वे पहली बार सार्वजनिक रूप से जाते हैं और शेयर बेचते हैं। वाणिज्यिक बैंक व्यवसायों और व्यक्तियों से संबंधित जमा खातों के लिए प्रबंधकों के रूप में कार्य करते हैं, हालांकि वे मुख्य रूप से व्यवसाय खातों पर केंद्रित होते हैं, और वे जमा किए गए धन के माध्यम से सार्वजनिक ऋण बनाते हैं।

2008 में वित्तीय संकट और आर्थिक मंदी की शुरुआत के बाद से, मिश्रित निवेश बैंकिंग और वाणिज्यिक बैंकिंग कई संस्थाएं गहन जांच के दायरे में आ गई हैं। इस बात पर पर्याप्त बहस है कि क्या बैंकिंग क्षेत्र के दो प्रभागों को एक ही छत के नीचे काम करना चाहिए या यदि दोनों को अलग-अलग रखा जाए।

निवेश बैंक

निवेश बैंक मुख्य रूप से वित्तीय बिचौलिए हैं, निगमों को आईपीओ स्थापित करने, ऋण वित्तपोषण प्राप्त करने, विलय और अधिग्रहण पर बातचीत करने और कॉर्पोरेट पुनर्गठन की सुविधा प्रदान करने में मदद करते हैं। निवेश बैंक संस्थागत ग्राहकों के लिए दलाल या सलाहकार के रूप में भी कार्य करते हैं।

बड़े निवेश बैंकों में जेपी मॉर्गन चेस (JPM), गोल्डमैन सैक्स (GS), मॉर्गन स्टेनली (MS), सिटीग्रुप (C) और बैंक ऑफ अमेरिका (BAC) शामिल हैं। ग्राहकों में निगम, पेंशन फंड, अन्य वित्तीय संस्थान, सरकार और हेज फंड शामिल हैं। कई निवेश बैंकों में छोटे, व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए खुदरा परिचालन भी है।

वाणिज्यिक बैंक

वाणिज्यिक बैंक जमा लेते हैं, चेकिंग और डेबिट खाता सेवाएं प्रदान करते हैं, और व्यवसाय, व्यक्तिगत और बंधक ऋण प्रदान करते हैं। वे बुनियादी बैंक उत्पादों जैसे जमा के प्रमाण पत्र (सीडी) और व्यक्तियों और छोटे व्यवसायों के लिए बचत खाते भी प्रदान करते हैं। ज्यादातर लोग एक निवेश बैंक खाते के बजाय एक वाणिज्यिक बैंक खाता रखते हैं।

वाणिज्यिक बैंक ऋण प्रदान करके पैसा कमाते हैं और ऋण से ब्याज आय अर्जित करते हैं। चेक और बचत खातों सहित ग्राहक खाते, बैंकों को ऋण बनाने के लिए पैसे प्रदान करते हैं।

ग्राहक वाणिज्यिक बैंकों को पसंद करते हैं क्योंकि उनका पैसा सरकार द्वारा सुरक्षित और विनियमित किया जाता है, लेकिन खातों पर अर्जित ब्याज कुछ भी नहीं है, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड, स्टॉक और अन्य निवेशों की तुलना में।

चाबी छीन लेना

• निवेश बैंक और वाणिज्यिक बैंक अलग-अलग सेवाएं प्रदान करते हैं।
• निवेश बैंक नए ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों को कम करते हैं, प्रतिभूतियों को बेचने में मदद करते हैं, और विलय और अधिग्रहण, पुनर्गठन, और ब्रोकर ट्रेडों को चलाते हैं।
• वाणिज्यिक बैंक लोगों और छोटे व्यवसायों को ऋण देते हैं और चेकिंग और बचत खातों और जमा के प्रमाण पत्र प्रदान करते हैं।
• अधिकांश वित्तीय सेवा फर्म या तो एक निवेश बैंक या एक वाणिज्यिक बैंक के रूप में कार्य करती हैं, हालांकि कुछ संयोजन कार्य करते हैं।

मुख्य अंतर

वाणिज्यिक बैंकों को फेडरल रिजर्व और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) जैसे संघीय अधिकारियों द्वारा अत्यधिक विनियमित किया जाता है। वाणिज्यिक बैंकों का बीमा संघीय सरकार द्वारा ग्राहक खातों के लिए सुरक्षा बनाए रखने और एक निश्चित स्तर की सुरक्षा प्रदान करने के लिए किया जाता है। निवेश बैंक अलग-अलग होते हैं क्योंकि वे प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा बहुत अधिक विनियमित होते हैं। आयोग ग्राहकों को कम सुरक्षा प्रदान करता है और निवेश बैंकों को परिचालन स्वतंत्रता की एक बड़ी मात्रा की अनुमति देता है।

विशिष्ट व्यवसाय मॉडल के साथ-साथ सरकारी विनियमन की तुलनात्मक कमजोरी निवेश बैंकों को जोखिम के प्रति अधिक सहिष्णुता और जोखिम देती है। दूसरी ओर, वाणिज्यिक बैंकों की जोखिम सीमा बहुत कम है। वाणिज्यिक बैंकों का अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों में कार्य करने का निहित कर्तव्य है। वाणिज्यिक बैंकों पर सरकारी नियंत्रण का उच्च स्तर उनके जोखिम सहिष्णुता के स्तर को भी कम करता है।

विशेष ध्यान

ऐतिहासिक रूप से, वाणिज्यिक और निवेश बैंकिंग को संयोजित करने वाली संस्थाओं को नकारात्मक रोशनी में देखा गया है। कुछ विश्लेषकों ने ऐसी संस्थाओं को आर्थिक अवसाद से जोड़ा है जो 20 वीं शताब्दी के शुरुआती दौर में हुई थीं। 1933 में, ग्लास-स्टीगल अधिनियम पारित किया गया और सभी निवेश और वाणिज्यिक बैंकिंग गतिविधियों का एक पूर्ण और कुल पृथक्करण अधिकृत किया गया।

हालांकि, 1990 के दशक में ग्लास-स्टीगल को काफी हद तक निरस्त कर दिया गया था। उस समय से, बैंकों ने दोनों प्रकार के बैंकिंग में लगे हुए हैं। संचालन का विस्तार करने की कानूनी स्वतंत्रता के बावजूद, सबसे बड़े अमेरिकी बैंकिंग संस्थानों ने एक वाणिज्यिक या एक निवेश बैंक के रूप में काम करने के लिए चुना है।

हालांकि, निवेश और वाणिज्यिक सेवाओं के कार्यों को संयोजित करने वाले बैंकों के लिए कुछ लाभ हैं। उदाहरण के लिए, एक संयोजन बैंक एक आईपीओ की बिक्री में एक कंपनी की सहायता करने के लिए निवेश क्षमताओं का उपयोग कर सकता है और फिर नए व्यवसाय के लिए एक उदार ऋण देने के लिए अपने वाणिज्यिक प्रभाग का उपयोग कर सकता है। यह व्यवसाय को तेजी से विकास को वित्तपोषित करने में सक्षम बनाता है और फलस्वरूप, इसके शेयर की कीमत को बढ़ाता है। एक संयोजन बैंक अतिरिक्त व्यापार के लाभ को बढ़ाता है, जो कमीशन राजस्व में लाता है।