बेहतर निवेश रणनीति बनाने के लिए 4 कदम

यह कोई रहस्य नहीं है कि प्रत्येक सफल निवेश प्रबंधक के पीछे एक लिखित, औसत दर्जे का और दोहराने योग्य निवेश रणनीति है। हालांकि, कई निवेशक अपनी समग्र रणनीतियों को बनाने और मापने में बहुत कम प्रयास करते हुए, एक व्यापार से दूसरे व्यापार में कूदते हैं।

निम्नलिखित प्रश्न आपको एक निवेश रणनीति बनाने में मदद करेंगे, जो आपके मजबूत विश्वासों द्वारा लिखित, औसत दर्जे का और समर्थित है। यह अधिक निरंतर निवेश प्रदर्शन को बढ़ावा देगा और आपको भावनात्मक निवेश निर्णयों को कम करने में मदद करेगा।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यह आपको व्यक्तिगत निवेशों के बिखरे हुए पोर्टफोलियो से बचने में मदद करेगा, जब समग्र रूप से देखा जाए, तो इसका कोई समग्र विषय या उद्देश्य नहीं है।

एक निवेश रणनीति के कदम

• क्या आप एक प्रक्रिया के रूप में अपनी निवेश रणनीति लिख सकते हैं?
  विश्व प्रसिद्ध लेखक और प्रबंधन गुणवत्ता सलाहकार डॉ। डब्ल्यू। एडवर्ड्स डेमिंग को उद्धृत करने के लिए, "यदि आप वर्णन नहीं कर सकते कि आप एक प्रक्रिया के रूप में क्या कर रहे हैं, तो आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं।" एक अनुशासित प्रक्रिया की आवश्यकता वाली किसी भी चीज की तरह, अपनी निवेश रणनीति को लिखना महत्वपूर्ण है। ऐसा करने से आपको इसे स्पष्ट करने में मदद मिलेगी। एक बार आपकी रणनीति लिखे जाने के बाद, आपको यह सुनिश्चित करने के लिए इसे देखना चाहिए कि यह आपके दीर्घकालिक निवेश उद्देश्यों से मेल खाता है। अपनी रणनीति को लिखने से आपको अराजकता के समय में वापस आने के लिए कुछ मिलता है, जो आपको भावनात्मक निवेश निर्णय लेने से बचने में मदद करेगा। यह आपको समीक्षा करने और बदलने के लिए भी कुछ देता है यदि आप खामियां नोटिस करते हैं, या आपके निवेश के उद्देश्य बदलते हैं। यदि आप एक पेशेवर निवेशक हैं, तो लिखित रणनीति होने से ग्राहकों को आपकी निवेश प्रक्रिया को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलेगी। यह विश्वास बढ़ा सकता है, ग्राहक पूछताछ को कम कर सकता है और ग्राहक प्रतिधारण को बढ़ा सकता है।
  
• क्या आपकी निवेश रणनीति में इस बारे में विश्वास है कि निवेश क्यों खत्म हो गए या इसका मूल्यांकन नहीं हुआ? यदि हां, तो आप इसका कैसे फायदा उठाते हैं?
  यह प्रश्न इस बात से संबंधित हो सकता है कि क्या आप मानते हैं कि निवेश बाजार कुशल हैं। अपने आप से पूछें, "मुझे बाजार की तुलना में क्या समझदारी है? मेरा प्रतिस्पर्धी लाभ क्या है?" आपके पास विशेष उद्योग ज्ञान हो सकता है या विशेष शोध की सदस्यता हो सकती है जो कुछ अन्य निवेशकों के पास है। या, आपके पास कम मूल्य-टू-बुक अनुपात के साथ स्टॉक खरीदने की तरह कुछ बाजार विसंगतियों (बाजार की नब्ज को देखना) का शोषण करने के बारे में विश्वास हो सकता है। एक बार जब आप यह तय कर लेते हैं कि आपका प्रतिस्पर्धात्मक लाभ क्या है, तो आपको यह तय करना होगा कि आप इसका फायदा उठाने के लिए दीर्घकालिक व्यापार योजना को कैसे लाभदायक बना सकते हैं। (एस)
  आपकी ट्रेडिंग योजना में निवेश खरीदने और बेचने दोनों के लिए नियम शामिल होने चाहिए। इसके अलावा, ध्यान रखें कि आपका प्रतिस्पर्धात्मक लाभ अंततः अंततः उसी रणनीति को लागू करने वाले अन्य निवेशकों द्वारा अपनी लाभप्रदता खो सकता है। दूसरी ओर, आप यह मान सकते हैं कि निवेश बाजार पूरी तरह से कुशल हैं, जिसका अर्थ है कि किसी भी निवेशक को लगातार प्रतिस्पर्धात्मक लाभ नहीं है। इस मामले में, इंडेक्स में निष्क्रिय रूप से निवेश करके करों और लेनदेन की लागत को कम करने पर अपनी रणनीति पर ध्यान केंद्रित करना सबसे अच्छा है।
  
• क्या आपकी निवेश रणनीति हर बाजार के माहौल में अच्छा प्रदर्शन करेगी? यदि नहीं, तो यह सबसे खराब प्रदर्शन कब करेगा?
  वॉल स्ट्रीट पर एक पुरानी कहावत है, "आप विलायक रह सकते हैं इससे बाजार लंबे समय तक तर्कहीन रह सकता है ।" अच्छे निवेश प्रबंधक जानते हैं कि उनका निवेश प्रदर्शन कहां से आता है, और अपनी रणनीति की ताकत और कमजोरियों के बारे में बता सकते हैं। जैसे-जैसे बाजार के रुझान और आर्थिक चक्र बदलते हैं, कई महान निवेश रणनीतियों में महान प्रदर्शन की अवधि होगी, इसके बाद अंतराल के प्रदर्शन की अवधि होगी। आपकी रणनीति की कमजोरियों के बारे में अच्छी समझ होना आपके आत्मविश्वास को बनाए रखने और दृढ़ विश्वास के साथ निवेश करने के लिए महत्वपूर्ण है, भले ही आपकी रणनीति अस्थायी रूप से बाहर हो। यह आपको उन रणनीतियों को खोजने में भी मदद कर सकता है जो आपके खुद के पूरक हो सकते हैं। इसका एक लोकप्रिय उदाहरण निवेश की रणनीतियों के मूल्य और विकास दोनों को मिलाकर होगा।
  
• क्या आपके पास अपनी निवेश रणनीति की प्रभावशीलता को मापने के लिए एक प्रणाली है?
  कुछ ऐसा सुधारना या पूरी तरह से समझना मुश्किल है जिसे आप मापते नहीं हैं। इसलिए आपके पास अपनी निवेश रणनीति की प्रभावशीलता को मापने के लिए एक बेंचमार्क होना चाहिए। आपका बेंचमार्क आपके निवेश उद्देश्य से मेल खाना चाहिए, जो बदले में, आपकी निवेश रणनीति से मेल खाना चाहिए।
  दो सामान्य प्रकार के निवेश बेंचमार्क सापेक्ष और निरपेक्ष बेंचमार्क हैं। रिश्तेदार बेंचमार्क का एक उदाहरण एक निष्क्रिय बाजार सूचकांक होगा, जैसे एसएंडपी 500 इंडेक्स या बार्कलेज एग्रिगेट बॉन्ड इंडेक्स। पूर्ण बेंचमार्क का एक उदाहरण एक लक्षित रिटर्न होगा, जैसे कि 6% सालाना। यद्यपि यह एक समय लेने वाली प्रक्रिया हो सकती है, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने निवेश बेंचमार्क के सापेक्ष कितना जोखिम उठा रहे हैं। आप अपने पोर्टफोलियो के रिटर्न की अस्थिरता को रिकॉर्ड करके और अपने बेंचमार्क के रिटर्न की अस्थिरता की तुलना समय-समय पर कर सकते हैं। जोखिम के लिए समायोजित करने वाले रिटर्न के अधिक परिष्कृत उपाय ट्रेयिनोर अनुपात और शार्प अनुपात हैं। (यह भी देखें: अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापें। )
  

तल - रेखा

एक प्राचीन चीनी सैन्य जनरल, सन त्ज़ु ने एक बार कहा था, "रणनीति के बिना रणनीति हार से पहले शोर है।" वह जानता था कि युद्ध में जाने से पहले एक योजना बनाना महत्वपूर्ण है।

अच्छे पैसे प्रबंधकों को इस बात की स्पष्ट समझ है कि निवेश क्यों खत्म हो गए हैं- और इसका सही मूल्यांकन नहीं किया गया है, और जानते हैं कि उनका निवेश प्रदर्शन क्या है। यदि आप निवेश बाजारों में उनके खिलाफ हर दिन लड़ाई करने जा रहे हैं, तो क्या आपको नहीं करना चाहिए? महान ट्रेड लड़ाई जीत सकते हैं, लेकिन एक अच्छी तरह से सोची-समझी निवेश रणनीति युद्ध जीतती है। (यह भी देखें: अपनी खुद की ट्रेडिंग रणनीतियाँ बनाएँ।)