Z- स्कोर बनाम मानक विचलन: अंतर क्या है?

यद्यपि वित्त उद्योग जटिल हो सकता है, लेकिन बुनियादी गणितीय भवन ब्लॉकों की गणना और व्याख्या की समझ अभी भी सफलता की नींव है, चाहे लेखांकन, अर्थशास्त्र या निवेश में।

मानक विचलन और जेड-स्कोर दो ऐसे मूल तत्व हैं। जेड-स्कोर व्यापारियों को प्रतिभूतियों की अस्थिरता का पता लगाने में मदद कर सकते हैं। स्कोर दिखाता है कि मीन से कितनी दूर है - या तो ऊपर या नीचे - एक मूल्य स्थित है। मानक विचलन एक सांख्यिकीय उपाय है जो दिखाता है कि कैसे तत्व औसत के आसपास बिखरे हुए हैं, या मतलब है। मानक विचलन यह इंगित करने में मदद करता है कि कोई विशेष निवेश कैसे प्रदर्शन करेगा, इसलिए, यह एक पूर्वानुमानात्मक गणना है।

वित्त में, जेड-स्कोर दिवालियापन के लिए फाइलिंग इकाई की संभावना की भविष्यवाणी करने में मदद करता है और इसे Altman Z- स्कोर के रूप में जाना जाता है।

इन दो मापों की गणना और उपयोग करने का एक दृढ़ समझ व्यापार व्यय से लेकर शेयर की कीमतों तक किसी भी डेटा सेट में पैटर्न और परिवर्तनों का अधिक गहन विश्लेषण करने में सक्षम बनाता है।

चाबी छीन लेना

• मानक विचलन उस रेखा को परिभाषित करता है जिसके साथ एक विशेष डेटा बिंदु निहित है।
• जेड-स्कोर इंगित करता है कि किसी दिए गए मान मानक विचलन से कितना भिन्न हैं।
• Z- स्कोर, या मानक स्कोर, मानक विचलन की संख्या है जो किसी दिए गए डेटा बिंदु के ऊपर या नीचे माध्य है।
• मानक विचलन अनिवार्य रूप से दिए गए डेटा सेट के भीतर परिवर्तनशीलता की मात्रा का प्रतिबिंब है।
• बोलिंगर बैंड एक तकनीकी संकेतक हैं जो व्यापारियों और विश्लेषकों द्वारा मानक विचलन के आधार पर बाजार में अस्थिरता का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है।

जेड स्कोर

जेड-स्कोर, या मानक स्कोर, मानक विचलन की संख्या है जो किसी दिए गए डेटा बिंदु के माध्य से ऊपर या नीचे स्थित है। मतलब समूह में सभी मूल्यों का औसत है, एक साथ जोड़ा जाता है, और फिर समूह में कुल आइटमों से विभाजित होता है।

जेड-स्कोर की गणना करने के लिए, प्रत्येक व्यक्तिगत डेटा बिंदु से माध्य को घटाएं और परिणाम को मानक विचलन द्वारा विभाजित करें। शून्य के परिणाम बिंदु और माध्य को बराबर दिखाते हैं। एक का परिणाम इंगित करता है कि बिंदु माध्य से एक मानक विचलन है और जब डेटा बिंदु माध्य से नीचे होते हैं, तो Z- स्कोर ऋणात्मक होता है।

अधिकांश बड़े डेटा सेटों में, 99% मूल्यों में -3 ​​और 3 के बीच एक जेड-स्कोर होता है, जिसका अर्थ है कि वे तीन मानक विचलन के भीतर या नीचे के माध्य में स्थित हैं।

जेड-स्कोर विश्लेषकों को एक आदर्श के खिलाफ डेटा की तुलना करने का एक तरीका प्रदान करता है। एक दी गई कंपनी की वित्तीय जानकारी अधिक सार्थक होती है जब आप जानते हैं कि यह अन्य, तुलनीय कंपनियों की तुलना कैसे करती है। शून्य के जेड-स्कोर परिणाम इंगित करते हैं कि विश्लेषण किए जा रहे डेटा बिंदु बिल्कुल औसत है, मानदंड के बीच स्थित है। 1 का स्कोर इंगित करता है कि डेटा औसत से एक मानक विचलन है, जबकि -1 का जेड-स्कोर डेटा को मानक मानक से नीचे रखता है। जेड-स्कोर जितना अधिक होगा, डेटा के मानदंड से आगे माना जा सकता है।

निवेश में, जब Z- स्कोर अधिक होता है तो यह इंगित करता है कि अपेक्षित रिटर्न अस्थिर होगा, या जो अपेक्षित है उससे अलग होने की संभावना है।

बोलिंगर बैंड्स® एक तकनीकी संकेतक है जो व्यापारियों और विश्लेषकों द्वारा मानक विचलन के आधार पर बाजार में अस्थिरता का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है। सीधे शब्दों में कहें, वे जेड-स्कोर का एक दृश्य प्रतिनिधित्व हैं। किसी भी कीमत के लिए, माध्य से मानक विचलन की संख्या मूल्य और घातीय चलती औसत (ईएमए) के बीच बोलिंगर बैंड की संख्या से परिलक्षित होती है।

मानक विचलन

मानक विचलन अनिवार्य रूप से दिए गए डेटा सेट के भीतर परिवर्तनशीलता की मात्रा का प्रतिबिंब है। यह दर्शाता है कि डेटा सेट में व्यक्तिगत डेटा बिंदु किस हद तक भिन्न होता है। निवेश में, एक बड़े मानक विचलन का मतलब है कि आपके डेटा बिंदुओं में से अधिक मानदंड से विचलित होते हैं, इसलिए, निवेश या तो समान प्रतिभूतियों को बेहतर या कमज़ोर करेगा। एक छोटे मानक विचलन का अर्थ है कि आपके अधिक डेटा बिंदुओं को मानक के पास क्लस्टर किया गया है और रिटर्न अपेक्षित परिणामों के करीब होगा।

निवेशकों को उम्मीद है कि बेंचमार्क इंडेक्स फंड में कम मानक विचलन होगा। हालांकि, विकास निधि के साथ, विचलन अधिक होना चाहिए क्योंकि प्रबंधन रिटर्न को पकड़ने के लिए आक्रामक कदम उठाएगा। अन्य निवेशों की तरह, उच्चतर रिटर्न उच्च निवेश जोखिमों के बराबर है।

मानक विचलन को घंटी वक्र के रूप में देखा जा सकता है, एक चापलूसी के साथ, एक बड़े मानक विचलन का प्रतिनिधित्व करने वाले अधिक फैल-आउट घंटी वक्र और एक छोटे मानक विचलन का प्रतिनिधित्व करने वाला एक लंबा, लंबा घंटी वक्र है।

मानक विचलन की गणना करने के लिए, पहले, प्रत्येक डेटा बिंदु और माध्य के बीच अंतर की गणना करें। तब भिन्नता उत्पन्न करने के लिए अंतरों को चुकता, सारांशित और औसत किया जाता है। मानक विचलन, तब विचरण का वर्गमूल होता है, जो इसे माप की मूल इकाई में वापस लाता है।

निवेश में, मानक विचलन और जेड-स्कोर बाजार की अस्थिरता को निर्धारित करने में उपयोगी उपकरण हो सकते हैं। जैसे-जैसे मानक विचलन बढ़ता है, यह इंगित करता है कि मूल्य कार्रवाई स्थापित समय सीमा के भीतर व्यापक रूप से भिन्न होती है। इस जानकारी को देखते हुए, एक विशेष मूल्य का जेड-स्कोर इंगित करता है कि यह प्रदर्शन पिछले प्रदर्शन के आधार पर कितना विशिष्ट या atypical है।