विशाल नकदी प्रवाह के साथ 5 कंपनियां
क्या आप नहीं चाहते हैं कि यह जानने का एक तरीका है कि कंपनियां लंबी दौड़ के लिए क्या करेंगी? ये कंपनियां हैं कि अगर उनका स्टॉक हिट हो गया, तो रिबाउंड होने से पहले यह केवल समय की बात होगी। सौभाग्य से, वे कंपनियां वहां से बाहर हैं। हम प्रमुख नि: शुल्क नकदी प्रवाह के साथ नीचे पांच पर एक नज़र डालेंगे।
मुक्त नकदी प्रवाह
राजस्व और कमाई अनिवार्य मैट्रिक्स हैं, लेकिन दोनों में हेरफेर किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, रिटेलर्स अधिक स्टोर खोलकर राजस्व में हेरफेर कर सकते हैं, यही कारण है कि उनकी संख्याओं पर अधिक ध्यान देना इतना महत्वपूर्ण है। जहां तक कमाई जाती है, उन्हें कॉर्पोरेट बायबैक द्वारा तिरछा किया जा सकता है, जो शेयर की संख्या को कम करते हैं और प्रति शेयर आय (ईपीएस) में सुधार करते हैं। लागत में कटौती भी यहां एक भूमिका निभा सकती है, लेकिन लागत में कटौती करने वाली कंपनी बच नहीं रही है। इसके बावजूद, कई निवेशक लागत-कटौती के लिए सकारात्मक प्रतिक्रिया देते हैं।
उपरोक्त कारणों से मुक्त नकदी प्रवाह को कभी भी नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए। नकदी प्रवाह में हेरफेर नहीं किया जा सकता है। यह कई दरवाजे भी खोलता है, जिसमें लाभांश भुगतान, बायबैक, अकार्बनिक विकास के लिए अधिग्रहण, जैविक विकास के लिए नवाचार और ऋण में कमी शामिल है। मुक्त नकदी प्रवाह संख्या जितनी अधिक होगी, निगम के लिए उतनी ही अधिक गतिशीलता होगी। यह अच्छे समय के दौरान विकास की अनुमति दे सकता है और खराब समय के दौरान तूफान का सामना कर सकता है, चाहे वे बुरे समय व्यापक बाजार, उद्योग या कंपनी से संबंधित हों।
नीचे दी गई सभी पाँच कंपनियां घरेलू नाम हैं। यह अपने आप में रहने की शक्ति के लिए एक बड़ी भूमिका निभाता है क्योंकि उपभोक्ताओं को सबसे अधिक भाग के लिए ब्रांडों पर भरोसा है।
जबकि मुफ्त नकदी प्रवाह सबसे महत्वपूर्ण मैट्रिक्स में से एक है, यह अभी भी कई में से एक है। हम यह भी देखेंगे कि नीचे दी गई पाँच कंपनियों में से कौन सी पिछले तीन वित्तीय वर्षों में अपनी शीर्ष रेखा को बढ़ा रही है, लगातार लाभदायक, ऋण-से-इक्विटी अनुपात, एक वर्ष के स्टॉक प्रदर्शन और लाभांश उपज।
पांच फ्री कैश फ्लो मॉन्स्टर्स
राक्षस आमतौर पर डरावने होते हैं, लेकिन ये राक्षस केवल डरावने होने चाहिए अगर आप उनके खिलाफ दांव लगा रहे हैं। इस तरह, यह एक और महत्वपूर्ण बिंदु लाता है। इन पांच शेयरों पर कम ब्याज बहुत कम है। उच्चतम 2.11% है। यह इंगित करता है कि बड़ी धनराशि स्मार्ट है घरेलू नामों के खिलाफ शर्त लगाने के लिए जो कि मजबूत नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं और भारी गतिशीलता के अधिकारी हैं।
आइए उन फ्री कैश फ्लो मॉन्स्टर्स पर जाएं (फ्री कैश फ्लो जेनरेशन पिछले 12 महीनों पर आधारित है):
FCF | डी / ई अनुपात | 1-वर्ष स्टॉक प्रदर्शन | भाग प्रतिफल | |
AAPL | $ 49.84 बिलियन | 0.61 | -22.93% | 2.36% |
VZ | $ 18.90 बिलियन | 5.47 | 1.46% | 4.56% |
MSFT | $ 16.96 बिलियन | 0.63 | 10.73% | 2.79% |
WMT | $ 16.04 बिलियन | 0.64 | -4.60% | 2.85% |
PFE | $ 15.93 बिलियन | 0.62 | -0.92% | 3.52% |
उपरोक्त सभी पाँच कंपनियां पिछले तीन वित्तीय वर्षों में लाभदायक रही हैं, फिर भी केवल Apple Inc., Verizon Communications Inc. और Microsoft Corp. ने एक ही समय सीमा में लगातार राजस्व वृद्धि प्रदान की है। वेरिज़ोन में एक उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात है, जो आमतौर पर नकारात्मक है, लेकिन नकदी प्रवाह पीढ़ी ऋण जोखिम को कम करती है। फिर आपके पास Apple है, जो समूह का सबसे कमजोर स्टॉक कलाकार है। Microsoft के साथ-साथ यह अभी भी सर्वोत्तम दीर्घकालिक संभावनाओं के पास है। इस चार्ट पर एकमात्र कंपनी जो सभी सिलेंडरों पर हिट करती है, और Apple की तरह विवेकाधीन नहीं है, Microsoft है।
ऐसे वर्ष हो सकते हैं जब MSFT के मालिक पेंट को सूखा देखना पसंद करते हैं और जब यह एक पूर्व चैंपियन की तरह लगता है। सच्चाई यह है कि इस नकदी को बड़े पैमाने पर नकदी प्रवाह पैदा करने और लगातार लाभ पहुंचाने के दौरान इतनी अच्छी तरह से प्रबंधित और विविधतापूर्ण है कि पलटाव होने से पहले यह हमेशा समय की बात होनी चाहिए।
तल - रेखा
ऊपर मुक्त नकदी प्रवाह राक्षसों को आगे के शोध के लिए विचार किया जाना चाहिए, लेकिन केवल अगर आप दीर्घकालिक निवेशक हैं। वैश्विक अर्थव्यवस्था के बारे में अभी कई सवाल हैं और कोई भी स्टॉक अजेय नहीं है। उस ने कहा, अगर इतिहास खुद को दोहराना जारी रखता है तो ऊपर के पांच शेयरों को सबसे अधिक सुरक्षित होना चाहिए।
डान मॉस्कोविट्ज़ के पास AAPL, VZ, MSFT, WMT या PFE में कोई स्थान नहीं है।
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