वित्तीय प्रतिभूति लाइसेंस को तोड़ना

इसलिए, आपने निवेश बेचने का फैसला किया है। आप एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) या एक निवेश सलाहकार बनना चाहते हैं, या तो प्रक्रिया में पहला कदम उचित प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करना है। आवश्यक लाइसेंस कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है, जैसे कि बेचा जाने वाला निवेश का प्रकार, मुआवजे का तरीका और प्रदान की जाने वाली सेवाओं का दायरा। इस लेख में, हम विभिन्न प्रकार के लाइसेंसिंग की जांच करेंगे और आपको यह निर्धारित करने का तरीका दिखाएंगे कि आपके लिए कौन सा लाइसेंस सही है।

फिनरा लाइसेंसिंग ब्रेकडाउन

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) सभी प्रतिभूति लाइसेंसिंग प्रक्रियाओं और आवश्यकताओं की देखरेख करता है। यह स्व-नियामक संगठन कई परीक्षाओं का संचालन करता है जिन्हें लाइसेंस प्राप्त वित्तीय पेशेवर बनने के लिए उत्तीर्ण होना चाहिए। यह सभी प्रासंगिक अनुशासनात्मक और रिकॉर्ड रखने वाले कार्य भी करता है।

वित्तीय प्रतिभूति लाइसेंस की मूल बातें

फिनरा प्रतिनिधियों और पर्यवेक्षकों दोनों द्वारा आवश्यक कई अलग-अलग प्रकार के लाइसेंस प्रदान करता है। प्रत्येक लाइसेंस एक विशेष प्रकार के व्यवसाय या निवेश से मेल खाता है। जबकि विशिष्ट प्रकार की प्रतिभूतियों की ओर कई लाइसेंस हैं, तीन सामान्य लाइसेंस हैं जो अधिकांश प्रतिनिधि और सलाहकार आमतौर पर प्राप्त करते हैं:

श्रृंखला 6
श्रृंखला 6 लाइसेंस को सीमित-निवेश प्रतिभूति लाइसेंस के रूप में जाना जाता है। यह अपने धारकों को म्यूचुअल फंड, परिवर्तनीय वार्षिकी और इकाई निवेश ट्रस्ट (यूआईटी) जैसे "पैक" निवेश उत्पादों को बेचने की अनुमति देता है। श्रृंखला 6 परीक्षा 135 मिनट लंबी है, और पैक किए गए निवेश, प्रतिभूति नियमों और नैतिकता के बारे में बुनियादी जानकारी शामिल है।

यह लाइसेंस बीमा एजेंटों के लिए भी आवश्यक है जो किसी भी प्रकार के परिवर्तनशील उत्पादों को बेचते हैं, क्योंकि प्रतिभूतियां उन उत्पादों के भीतर अंतर्निहित निवेश का गठन करती हैं। श्रृंखला 6 लाइसेंस रखने वाले प्रतिनिधियों की निगरानी करने वाले प्रधानाचार्यों को पहले से ही श्रृंखला 6 प्राप्त करने के अलावा श्रृंखला 26 लाइसेंस प्राप्त करना होगा।

श्रृंखला 7

श्रृंखला 7 लाइसेंस को सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि (जीएस) लाइसेंस के रूप में जाना जाता है। यह लाइसेंसधारियों को लगभग किसी भी प्रकार की व्यक्तिगत सुरक्षा को बेचने के लिए अधिकृत करता है। इसमें आम और पसंदीदा स्टॉक शामिल हैं; कॉल करें और विकल्प डालें; बांड और अन्य व्यक्तिगत निश्चित आय निवेश; पैक किए गए उत्पादों के सभी रूपों के अलावा (उन लोगों को छोड़कर, जिन्हें बेचने के लिए जीवन बीमा लाइसेंस की आवश्यकता होती है)। केवल प्रमुख प्रकार की प्रतिभूतियां या निवेश जो श्रृंखला 7 लाइसेंस बेचने के लिए अधिकृत नहीं हैं, वे वस्तु वायदा, अचल संपत्ति और जीवन बीमा हैं।

श्रृंखला 7 परीक्षा अब तक की सभी प्रतिभूतियों की परीक्षा में सबसे लंबी और सबसे कठिन है। यह 225 मिनट तक रहता है और स्टॉक और बॉन्ड कोट्स और ट्रेडिंग के सभी पहलुओं को कवर करता है; डाल और कॉल विकल्प; फैलता है और स्ट्रैडल्स; आचार विचार; मार्जिन और अन्य खाता धारक की आवश्यकताएं; और अन्य प्रासंगिक नियम।

इस लाइसेंस को लेने वालों को आधिकारिक तौर पर "एफआरआरए" द्वारा पंजीकृत प्रतिनिधियों के रूप में सूचीबद्ध किया गया है, लेकिन उन्हें आमतौर पर स्टॉकब्रोकर के रूप में जाना जाता है। कई बीमा एजेंट और अन्य प्रकार के वित्तीय नियोजक और सलाहकार भी अपने व्यवसायों में निहित कुछ प्रकार के लेन-देन की सुविधा के लिए श्रृंखला 7 लाइसेंस ले जाते हैं। सामान्य प्रतिनिधियों के प्रधानों को भी श्रृंखला 24 लाइसेंस प्राप्त करना होगा।

श्रृंखला 3
श्रृंखला 3 लाइसेंस प्रतिनिधियों को कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को बेचने के लिए अधिकृत करता है, जिन्हें आम तौर पर उपलब्ध सार्वजनिक रूप से सबसे कम कारोबार वाले निवेश माना जाता है। श्रृंखला 3 लाइसेंस ले जाने वाले प्रतिनिधि वस्तुओं के विशेषज्ञ होते हैं और अक्सर किसी भी प्रकार का बहुत कम या कोई अन्य व्यवसाय नहीं करते हैं।

श्रृंखला 3 परीक्षा लगभग 150 मिनट लंबी है और इसमें सभी प्रकार के कमोडिटी लेनदेन, विकल्प, हेजिंग, मार्जिन आवश्यकताएं और अन्य नियम शामिल हैं। इस लाइसेंस का ऑफशूट श्रृंखला 31 लाइसेंस है, जो प्रतिनिधियों को प्रबंधित फ्यूचर्स (म्यूचुअल फंडों के समान कमोडिटी फ्यूचर्स के जमावड़े समूह) को बेचने की अनुमति देता है।

NASAA लाइसेंस ब्रेकडाउन
सभी प्रतिभूतियों के लाइसेंस फिनारा द्वारा प्रशासित नहीं किए जाते हैं। उत्तरी अमेरिकी प्रतिभूति प्रशासक संघ (NASAA) तीन प्रमुख लाइसेंसों की लाइसेंसिंग आवश्यकताओं की देखरेख करता है:

श्रृंखला 63

यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एजेंट लाइसेंस के नाम से जानी जाने वाली श्रृंखला 63 लाइसेंस प्रत्येक राज्य द्वारा आवश्यक है और राज्य के भीतर कारोबार करने के लिए लाइसेंस प्राप्त करने वालों को अधिकृत करता है। सभी श्रृंखला 6 और श्रृंखला 7 लाइसेंसधारियों को भी इस लाइसेंस को ले जाना चाहिए। यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट के प्रावधानों का परीक्षण 75 मिनट की परीक्षा में किया जाता है।

हालांकि यह परीक्षण बहुत छोटा है और एफआईएनआरए परीक्षा की तुलना में कम सामग्री को कवर करता है, यह "ट्रिक" प्रश्न पूछने के लिए जाना जाता है जो उम्मीदवार को निश्चित रूप से यह पता करने के लिए मजबूर करता है कि लेनदेन और स्थितियों के बीच अंतर की अनुमति है और नियमों की आवश्यकता है। इस परीक्षण में कुछ प्रायोगिक प्रश्न भी शामिल हैं जिनका उपयोग NASAA भविष्य की प्रासंगिकता का आकलन करने के लिए करता है।

श्रृंखला 65

श्रृंखला 65 लाइसेंस किसी भी प्रकार की वित्तीय सलाह या सेवा प्रदान करने के इच्छुक व्यक्ति को गैर-कमीशन के आधार पर आवश्यक है। वित्तीय योजनाकारों और सलाहकार जो इस श्रेणी में प्रति घंटे की फीस के लिए निवेश सलाह प्रदान करते हैं, जैसा कि स्टॉकब्रोकर या अन्य पंजीकृत प्रतिनिधि करते हैं जो प्रबंधित-धन खातों से निपटते हैं।

इस लाइसेंस के लिए परीक्षा 180 मिनट की परीक्षा है जो पंजीकृत निवेश सलाहकारों के साथ-साथ विभिन्न निवेश वाहनों और विषयों, अर्थशास्त्र, नैतिकता और विश्लेषण से संबंधित नियमों और नियमों को शामिल करती है। बहुत सी सामग्री श्रृंखला 7 परीक्षा में शामिल की गई है, साथ ही इस परीक्षा के लिए बैठने वाले कई सलाहकार नहीं हैं, और कभी भी नहीं बन सकते हैं, श्रृंखला 7 लाइसेंस प्राप्त है और इसलिए इसमें शामिल निवेश सामग्री के लिए जोखिम की आवश्यकता है।

श्रृंखला 66

यह श्रृंखला 66 नासा द्वारा प्रस्तुत की गई सबसे नई परीक्षा है। संक्षेप में, यह 150 मिनट की परीक्षा में श्रृंखला 63 और 65 परीक्षाओं को जोड़ती है। इस परीक्षण में कोई निवेश सामग्री नहीं है, क्योंकि श्रृंखला 66 लाइसेंस केवल उन उम्मीदवारों के लिए उपलब्ध है जो पहले से ही श्रृंखला 7 लाइसेंस प्राप्त हैं।

ग्रेड बनाना
एफआईएनआरए और नासा दोनों द्वारा प्रशासित अधिकांश प्रतिभूतियों की परीक्षा में श्रृंखला 7, 63 और 65 को छोड़कर, 70% का उत्तीर्ण अंक होता है, जिसमें उत्तीर्ण होने की दर 72% होती है, और श्रृंखला 66, जिसमें 73% का उत्तीर्ण अंक होता है। सभी परीक्षण अब अनुमोदित प्रॉक्टर परीक्षण स्थलों पर कंप्यूटर के माध्यम से दिए गए हैं।

ब्रोकर-डीलर प्रायोजन बनाम। आरआईए आवश्यकताएँ

एक बार सभी संबंधित प्रतिभूतियों के परीक्षण किए जाने के बाद और एक उत्तीर्ण ग्रेड प्राप्त करने के बाद, लाइसेंसधारियों को अपने प्रतिभूति लाइसेंस को एक अनुमोदित ब्रोकर-डीलर के साथ पंजीकृत करना होगा, जो अपने लाइसेंस को रखेगा और अपने व्यवसाय की देखरेख करेगा (कमीशन आय के एक हिस्से के बदले में)। आम तौर पर, जो लोग पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) के रूप में खुद को जनता के सामने रखने का इरादा रखते हैं, उन्हें राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए, अगर वे प्रबंधन में अपनी संपत्ति $ 25 मिलियन से कम हैं। आरआईए के मुख्य कार्यालय का स्थान, साथ ही साथ प्रबंधन के तहत संपत्ति की मात्रा, यह निर्धारित करता है कि आरआईए को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए या नहीं। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को ब्रोकर-डीलर के साथ खुद को संबद्ध करने की आवश्यकता नहीं है।

तल - रेखा

नए सलाहकारों को नियुक्त करने या प्रशिक्षित करने वाली अधिकांश वित्तीय और निवेश कंपनियों के पास प्रशिक्षण पैकेज में अनिवार्य लाइसेंसिंग कार्यक्रम होगा। कंपनी, ज्यादातर मामलों में, जनादेश जो कंपनी के उत्पादों और सेवाओं को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। जो लोग खुद के लिए व्यवसाय में जाने का फैसला करते हैं, उन्हें अभी भी अपने चुने हुए पेशे की लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता है; पसंद की एकमात्र वास्तविक स्वतंत्रता आती है जिसमें पेशा चुना जाता है।