एक ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो का निर्माण

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) में वृद्धि 2000 के दशक की शुरुआत में उनके सामूहिक परिचय के बाद उल्लेखनीय थी, और वे संख्या और लोकप्रियता में वृद्धि जारी रखते हैं। निवेशकों के लिए निवेश वाहन का उदय बहुत अच्छा रहा है, क्योंकि बाजार में लगभग हर परिसंपत्ति वर्ग के लिए नए कम लागत वाले अवसर अब उपलब्ध हैं। हालांकि, निवेशकों को अब 5, 000 से अधिक ETF के माध्यम से शिफ्टिंग से निपटना चाहिए जो वर्तमान में विश्व स्तर पर उपलब्ध हैं, और सप्ताहांत के निवेशक के लिए यह एक चुनौतीपूर्ण काम हो सकता है।

इस लेख का लक्ष्य ईटीएफ की मूल बातों को समझने और आपको यह जानकारी देने में मदद करना है कि आप अपने सभी ईटीएफ पोर्टफोलियो का निर्माण कैसे कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• ईटीएफ बहुमुखी प्रतिभूतियां हैं जो प्रत्येक शेयर या अन्य निवेशों की चौड़ाई तक पहुंच प्रदान करती हैं, जैसे कि एक व्यापक सूचकांक या उद्योग उप-क्षेत्र।
• क्योंकि ETF अक्सर एक परिसंपत्ति वर्ग या उप-वर्ग के सूचकांक का प्रतिनिधित्व करते हैं, उनका उपयोग कुशल, निष्क्रिय अनुक्रमित पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए किया जा सकता है।
• ETF भी अपेक्षाकृत सस्ती हैं, कुछ म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक तरलता और पारदर्शिता की पेशकश करते हैं, और स्टॉक की तरह पूरे दिन व्यापार करते हैं।
• ईटीएफ का सही मिश्रण चुनना आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए एक इष्टतम पोर्टफोलियो बना सकता है।

एक ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो का निर्माण

ईटीएफ पोर्टफोलियो के लाभ

ईटीएफ व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के बास्केट हैं, बहुत कुछ म्यूचुअल फंड की तरह लेकिन दो प्रमुख अंतरों के साथ। सबसे पहले, ईटीएफ को शेयरों की तरह मुक्त रूप से कारोबार किया जा सकता है, जबकि म्यूचुअल फंड लेनदेन बाजार बंद होने तक नहीं होते हैं। दूसरा, व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड की तुलना में कम होते हैं क्योंकि कई ईटीएफ निष्क्रिय रूप से प्रबंधित वाहन हैं जो एक अंतर्निहित सूचकांक या बाजार क्षेत्र से जुड़े होते हैं। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आमतौर पर सूचकांकों के प्रदर्शन को नहीं हराते हैं, ETF यकीनन सक्रिय रूप से प्रबंधित, उच्च लागत वाले म्यूचुअल फंडों के लिए बेहतर विकल्प बनाता है।

स्टॉक पर ETF चुनने का शीर्ष कारण तत्काल विविधीकरण है। उदाहरण के लिए, एक ईटीएफ खरीदना जो एक वित्तीय सेवा सूचकांक को ट्रैक करता है, आपको एक एकल कंपनी बनाम वित्तीय शेयरों की एक टोकरी में स्वामित्व देता है। जैसा कि पुराने क्लिच जाता है, आप अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं डालना चाहते हैं। यदि ETF में गिरावट आती है तो एक ETF अस्थिरता (एक बिंदु तक) के खिलाफ रख सकता है। कंपनी-विशिष्ट जोखिम को हटाना अधिकांश ईटीएफ निवेशकों के लिए सबसे बड़ा ड्रॉ है।

ईटीएफ का एक अन्य लाभ यह है कि वे वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि वस्तुओं, मुद्राओं और अचल संपत्ति को एक पोर्टफोलियो दे सकते हैं।

राइट ईटीएफ चुनना

यह निर्धारित करते समय कि आपके पोर्टफोलियो के लिए कौन से ईटीएफ सबसे उपयुक्त हैं, विचार करने के लिए कई कारक हैं।

सबसे पहले, आपको ईटीएफ की संरचना को देखना चाहिए। अकेले नाम किसी निर्णय को आधार बनाने के लिए पर्याप्त जानकारी नहीं है। उदाहरण के लिए, कई ईटीएफ पानी से संबंधित शेयरों से बने होते हैं। हालांकि, जब प्रत्येक के शीर्ष होल्डिंग्स का विश्लेषण किया जाता है, तो यह स्पष्ट है कि वे आला क्षेत्र में अलग-अलग दृष्टिकोण लेते हैं। जहां एक ईटीएफ पानी की उपयोगिताओं से बना हो सकता है, वहीं दूसरे में अवसंरचना स्टॉक हो सकता है। अलग-अलग ध्यान केंद्रित करने के परिणामस्वरूप अलग-अलग रिटर्न होंगे।

जबकि पिछला प्रदर्शन हमेशा भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं होता है, यह तुलना करना महत्वपूर्ण है कि इसी तरह के ईटीएफ ने कैसा प्रदर्शन किया है। और भले ही ईटीएफ पर अधिकांश शुल्क कम हैं, वे अलग-अलग होंगे और उन्हें ध्यान में रखा जाना चाहिए।

प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों की राशि को शामिल करने के लिए ध्यान देने वाले अन्य कारक। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि निम्न स्तर वाले एक ईटीएफ को बंद करने का खतरा हो सकता है - ऐसी स्थिति जिसमें निवेशक बचना चाहते हैं। निवेशकों को दैनिक औसत मात्रा को भी देखना चाहिए, और बोली को फैलाना चाहिए। कम मात्रा या एक विस्तृत बोली / पूछ फैल अक्सर कम तरलता का संकेत देती है, जिससे शेयरों में और बाहर निकलना मुश्किल हो जाएगा।

ईटीएफ पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए 3 चरण

यदि आप ईटीएफ के साथ एक पोर्टफोलियो बनाने पर विचार कर रहे हैं, तो यहां कुछ सरल दिशानिर्देश दिए गए हैं:

चरण 1: सही आवंटन का निर्धारण करें

इस पोर्टफोलियो के लिए अपने उद्देश्य को देखें (जैसे, एक बच्चे के कॉलेज ट्यूशन के लिए सेवानिवृत्ति बनाम बचत), आपकी वापसी और जोखिम की उम्मीदें, आपका समय क्षितिज (अब यह अधिक जोखिम है, जितना अधिक जोखिम आप उठा सकते हैं), आपके वितरण की जरूरत है (यदि आप आय की जरूरत है, आपको निश्चित आय ईटीएफ और / या इक्विटी ईटीएफ जोड़ना होगा जो उच्च लाभांश का भुगतान करते हैं), आपकी कर और कानूनी स्थितियों, आपकी व्यक्तिगत स्थिति और यह पोर्टफोलियो आपकी संपत्ति आवंटन को निर्धारित करने के लिए आपकी समग्र निवेश रणनीति के साथ कैसे फिट बैठता है। यदि आप निवेश के बारे में जानकार हैं, तो आप खुद को संभाल सकते हैं। यदि नहीं, तो सक्षम वित्तीय परामर्शदाता की तलाश करें।

अंत में, बाजार रिटर्न के कुछ आंकड़ों पर विचार करें। यूजीन फामा और केनेथ फ्रेंच के शोध से बाजार में रिटर्न का मूल्यांकन करने में तीन-कारक मॉडल का निर्माण हुआ। तीन-कारक मॉडल के अनुसार:

• बाजार जोखिम एक शेयर की वापसी का हिस्सा बताते हैं। (यह इंगित करता है कि क्योंकि बांडों की तुलना में इक्विटी में अधिक बाजार जोखिम है, इक्विटी को समय के साथ आमतौर पर बांड से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए।)
• मूल्य स्टॉक समय के साथ विकास के शेयरों को बेहतर बनाते हैं क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से जोखिम भरे होते हैं।
• स्मॉल-कैप स्टॉक समय के साथ बड़े-कैप शेयरों को मात देते हैं क्योंकि उनके बड़े-कैप समकक्षों की तुलना में उनके पास अधिक अपरिहार्य जोखिम है।

इसलिए, उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के एक महत्वपूर्ण हिस्से को स्मॉल-कैप, मूल्य-उन्मुख इक्विटी में आवंटित करना चाहिए।

याद रखें कि पोर्टफोलियो का 90% से अधिक रिटर्न सुरक्षा चयन और समय के बजाय आवंटन से निर्धारित होता है। बाजार के समय की कोशिश मत करो। लगातार अनुसंधान से पता चला है कि समय पर बाजार एक जीत की रणनीति नहीं है।

एक बार आपने सही आवंटन निर्धारित कर लिया, तो आप अपनी रणनीति को लागू करने के लिए तैयार हैं।

चरण 2: अपनी रणनीति को लागू करें

ईटीएफ की सुंदरता यह है कि आप प्रत्येक सेक्टर या इंडेक्स के लिए ईटीएफ का चयन कर सकते हैं जिसमें आप एक्सपोजर चाहते हैं। उपलब्ध धन का विश्लेषण करें और निर्धारित करें कि कौन से आपके आवंटन लक्ष्यों को पूरा करेंगे।

चूंकि ईटीएफ और स्टॉक खरीदते और बेचते समय समय महत्वपूर्ण होता है, इसलिए एक दिन में सभी खरीद ऑर्डर देना एक विवेकपूर्ण रणनीति नहीं है। आदर्श रूप से, आप समर्थन स्तरों के लिए चार्ट को देखना चाहेंगे और हमेशा डिप्स पर खरीदने की कोशिश करेंगे। तीन से छह महीने की अवधि में अपनी खरीद में चरण।

खरीद के समय, कई निवेशक एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर देंगे जो संभावित नुकसान को सीमित करेगा। आदर्श रूप से, स्टॉप-लॉस मूल प्रविष्टि मूल्य से 20% से अधिक नहीं होना चाहिए और मूल्य में ईटीएफ लाभ के अनुसार बढ़ना चाहिए।

चरण 3: मॉनिटर और आकलन करें

वर्ष में कम से कम एक बार अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की जांच करें। अधिकांश निवेशकों के लिए, उनकी कर परिस्थितियों के आधार पर, ऐसा करने का आदर्श समय कैलेंडर वर्ष की शुरुआत या अंत में है। प्रत्येक ETF के प्रदर्शन की उसके बेंचमार्क इंडेक्स से तुलना करें। ट्रैकिंग त्रुटि नामक कोई भी अंतर कम होना चाहिए। यदि ऐसा नहीं है, तो आपको उस फंड को एक के साथ बदलने की आवश्यकता हो सकती है जो ट्रूअर को उसकी बताई गई शैली में निवेश करेगा।

बाजार के उतार-चढ़ाव के कारण हो सकने वाले किसी भी असंतुलन के लिए अपने ईटीएफ भार को संतुलित करें। ओवरटेक न करें। अधिकांश विभागों के लिए एक बार एक-चौथाई या एक बार-वार्षिक असंतुलन की सिफारिश की जाती है। इसके अलावा, बाजार में उतार-चढ़ाव से न बचें। अपने मूल आवंटन के लिए सही रहें।

अपने परिस्थितियों में बदलाव के मद्देनजर अपने पोर्टफोलियो का आकलन करें, लेकिन दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना सुनिश्चित करें। जैसे-जैसे आपकी परिस्थितियां बदलेंगी, आपका आवंटन समय के साथ बदलता जाएगा।

ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो बनाना

यदि आपकी योजना पूरी तरह से ईटीएफ से बना एक पोर्टफोलियो है, तो सुनिश्चित करें कि विविध परिसंपत्ति वर्गों को विविधीकरण बनाने के लिए शामिल किया गया है। एक उदाहरण के रूप में, आप तीन क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करके शुरू कर सकते हैं:

1. सेक्टर ईटीएफ, जो विशिष्ट क्षेत्रों जैसे कि वित्तीय या स्वास्थ्य सेवा पर ध्यान केंद्रित करते हैं। विभिन्न क्षेत्रों से ईटीएफ चुनें जो काफी हद तक असंबंधित हैं। उदाहरण के लिए, बायोटेक ईटीएफ और एक चिकित्सा उपकरण ईटीएफ को चुनना वास्तविक विविधीकरण नहीं होगा। किस सेक्टर के ईटीएफ को शामिल करना है, इसका फैसला फंडामेंटल (क्षेत्रों का मूल्यांकन), तकनीकी और आर्थिक दृष्टिकोण पर आधारित होना चाहिए।
2. अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ जो उभरते बाजारों से विकसित बाजारों तक सभी क्षेत्रों को कवर करते हैं। अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ एक सूचकांक को ट्रैक कर सकते हैं जो किसी एक देश, जैसे, चीन, या पूरे क्षेत्र, जैसे लैटिन अमेरिका में निवेश करता है। सेक्टर ईटीएफ के समान, चुनाव बुनियादी बातों और तकनीकी पर आधारित होना चाहिए। जहां तक ​​व्यक्तिगत स्टॉक और सेक्टर आवंटन की बात है, प्रत्येक ईटीएफ के मेकअप को देखना सुनिश्चित करें।
3. कमोडिटी ईटीएफ निवेशक के पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। ईटीएफ या उनके चचेरे भाई, एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) के साथ सोने से लेकर कॉर्न तक सब कुछ ट्रैक किया जा सकता है। जो निवेशक मानते हैं कि वे काफी समझदार हैं वे ईटीएफ चुन सकते हैं जो व्यक्तिगत वस्तुओं को ट्रैक करते हैं। हालांकि, व्यक्तिगत वस्तुएं अत्यंत अस्थिर हो सकती हैं ताकि एक व्यापक वस्तु ईटीएफ आपके जोखिम सहिष्णुता के लिए बेहतर अनुकूल हो।

ध्यान दें कि इन पर ध्यान केंद्रित करने के लिए सुझाव दिए गए क्षेत्र हैं। यह आपकी प्राथमिकताओं के बारे में है।

Roboadvisors, जो तेजी से लोकप्रिय हैं, अक्सर अपने उपयोगकर्ताओं के लिए सभी ETF पोर्टफोलियो बनाते हैं।

तल - रेखा

समय के साथ, बाजारों और व्यक्तिगत शेयरों में उतार-चढ़ाव होगा, लेकिन कम लागत वाले ईटीएफ पोर्टफोलियो में अस्थिरता को कम करना चाहिए और आपको अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करनी चाहिए।