तुलनात्मक कथन
एक तुलनात्मक कथन एक दस्तावेज है जिसका उपयोग किसी विशेष वित्तीय विवरण की पूर्व अवधि के बयानों के साथ तुलना करने के लिए किया जाता है। पिछले वित्तीय पक्ष को साइड-बाय-साइड कॉलम में नवीनतम आंकड़ों के साथ प्रस्तुत किया गया है, जिससे निवेशकों को रुझान की पहचान करने, कंपनी की प्रगति को ट्रैक करने और उद्योग प्रतिद्वंद्वियों के साथ तुलना करने में सक्षम बनाया गया है।
तुलनात्मक विवरण कैसे काम करते हैं
विश्लेषक, निवेशक और व्यवसाय प्रबंधक तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए कंपनी के आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट का उपयोग करते हैं। वे यह देखना चाहते हैं कि एक अवधि से अगली अवधि तक राजस्व का पीछा करने में कितना खर्च होता है और बैलेंस शीट पर आइटम और नकदी की चाल समय के साथ बदलती रहती है।
1:18पी एंड एल स्टेटमेंट और बैलेंस शीट की तुलना करना
तुलनात्मक बयान एक कंपनी की निचली रेखा पर व्यापार निर्णयों के प्रभाव को दिखाते हैं। रुझानों की पहचान की जाती है और व्यक्तिगत वित्तीय वक्तव्यों के माध्यम से फ्लिप किए बिना प्रबंधकों के प्रदर्शन, व्यापार की नई लाइनों और नए उत्पादों का मूल्यांकन किया जा सकता है।
तुलनात्मक बयानों का उपयोग विभिन्न कंपनियों की तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है, यह मानते हुए कि वे एक ही लेखांकन सिद्धांतों का पालन करते हैं। उदाहरण के लिए, वे दिखा सकते हैं कि एक ही उद्योग में काम करने वाले विभिन्न व्यवसाय बाजार की स्थितियों पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं। सिर्फ नवीनतम डॉलर की मात्रा की रिपोर्टिंग करने से विभिन्न आकारों की कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करना मुश्किल हो जाता है। पूर्व अवधि के आंकड़ों को जोड़कर, प्रतिशत परिवर्तन के साथ पूरा, इस समस्या को खत्म करने में मदद करता है।
प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) को 10-K और 10-Q रिपोर्ट में तुलनात्मक विवरण प्रकाशित करने के लिए सार्वजनिक कंपनियों की आवश्यकता होती है।
चाबी छीन लेना
- एक तुलनात्मक कथन एक दस्तावेज है जो किसी विशेष वित्तीय विवरण की तुलना पूर्व अवधि के बयानों से करता है।
- पिछले वित्तीय पक्ष को साइड-बाय-साइड कॉलम में नवीनतम आंकड़ों के साथ प्रस्तुत किया जाता है, जिससे निवेशक आसानी से किसी कंपनी की प्रगति को ट्रैक कर सकते हैं और साथियों के साथ तुलना कर सकते हैं।
- प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) को 10-K और 10-Q रिपोर्ट में तुलनात्मक विवरण प्रकाशित करने के लिए सार्वजनिक कंपनियों की आवश्यकता होती है।
नकदी प्रवाह विवरण
प्रत्येक व्यवसाय को परिचालन के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करना चाहिए। उदाहरण के लिए, प्रबंधक पिछले दो वर्षों में प्रत्येक माह नकदी में समाप्त शेष राशि की तुलना कर सकते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि समाप्त नकदी संतुलन बढ़ रहा है या घट रहा है। यदि कंपनी की बिक्री बढ़ रही है, तो निर्माता को प्रत्येक महीने काम करने के लिए अधिक नकदी की आवश्यकता होती है, जो कि समाप्त नकद शेष राशि में परिलक्षित होती है।
समाप्ति नकदी शेष में गिरावट का मतलब है कि प्राप्य संतुलन बढ़ रहा है और फर्म को नकदी इकट्ठा करने के लिए तेजी से कदम उठाने की जरूरत है।
आय विवरण
बिक्री प्रस्तुति का एक प्रतिशत अक्सर आय विवरण के लिए तुलनात्मक वित्तीय विवरण उत्पन्न करने के लिए उपयोग किया जाता है - एक कंपनी के राजस्व और खर्चों के लिए समर्पित वित्तीय विवरण का क्षेत्र। प्रत्येक राजस्व और व्यय श्रेणी को बिक्री के प्रतिशत के रूप में प्रस्तुत करना अवधि की तुलना करना और कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करना आसान बनाता है।
तुलनात्मक कथन उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी निर्माता द्वारा बेचे गए माल की लागत (COGS) बिक्री के 30% से बढ़कर 45% बिक्री से तीन वर्षों में बढ़ जाती है। प्रबंधन उस डेटा का उपयोग परिवर्तन करने के लिए कर सकता है, जैसे कि कम श्रम लागत के लिए सामग्री या प्रशिक्षण कर्मचारियों के लिए अधिक प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण। दूसरी ओर, एक विश्लेषक बिक्री प्रवृत्ति की लागत को देख सकता है और निष्कर्ष निकाल सकता है कि उच्च लागत कंपनी को निवेशकों के लिए कम आकर्षक बनाती है।
तुलनात्मक विवरण सीमाएँ
तुलनात्मक बयान कम विश्वसनीय होते हैं जब कंपनियां भारी बदलाव से गुजरती हैं। एक बड़ा अधिग्रहण और नए अंत बाजारों में कदम व्यवसायों को रूपांतरित कर सकते हैं, जिससे उन्हें पिछली रिपोर्टिंग अवधियों से अलग इकाइयाँ मिल सकती हैं।
उदाहरण के लिए, यदि कंपनी A कंपनी B का अधिग्रहण करती है, तो कंपनी B उत्पन्न होने वाले सभी अतिरिक्त राजस्व के लिए बिक्री में अचानक तेज उछाल की सूचना दे सकती है। एक ही समय में, लाभ मार्जिन एक खतरनाक दर पर कस सकता है क्योंकि कंपनी बी में कम दुबला विनिर्माण प्रक्रिया है, जो बेची जाने वाली वस्तुओं का उत्पादन करने के लिए अधिक पैसा खर्च करती है।
इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।