फोर्ड मोटर स्टॉक 10-वर्षीय कम हिट कर सकता है

फोर्ड मोटर कंपनी (एफ) ने इस महीने की शुरुआत में तीसरी तिमाही की तुलनात्मक बिक्री में 4.9% की गिरावट दर्ज की, जो मंदी के एक तार को जोड़ती है, जिसने दिसंबर 2018 के नौ साल के निचले स्तर पर $ 7.41 के परीक्षण में अमेरिका के सबसे पुराने ऑटो निर्माता के शेयरों को गिरा दिया है। पिक-अप ट्रक की बिक्री में निरंतर मजबूती अन्य श्रेणियों में कमजोरी को दूर करने में विफल रही, जबकि विदेशी उत्पादों की बढ़ती कीमतों और अमेरिकी उत्पादों के लिए बिगड़ती भावना के परिणामस्वरूप विदेशी विकास को एक बड़ी सफलता मिली है।

कंपनी को जनरल मोटर्स कंपनी (जीएम) की तुलना में कम मीडिया ध्यान प्राप्त होता है, जिसकी अमेरिकी राष्ट्रपति द्वारा अमेरिकी कारखानों को बंद करने के लिए बार-बार आलोचना की गई है। फोर्ड अपने बड़े प्रतिद्वंद्वी के समान चुनौतियों का सामना करता है, उच्च श्रम और सामग्री के साथ एक दशक लंबे आर्थिक विस्तार के पूंछ के अंत में परिणामों पर वजन होता है। कई वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों को उम्मीद है कि फोर्ड 23 अक्टूबर को रिपोर्ट किए जाने के कारण प्रति शेयर (ईपीएस) और राजस्व अनुमानों की तीसरी तिमाही की आय को याद करेंगे।

मूडीज द्वारा सितंबर में किए गए कर्ज में गिरावट ने उन अटकलों को भी नजरअंदाज कर दिया है जिनमें कहा गया है कि फोर्ड आने वाले वर्षों में तरलता के मुद्दों का सामना करेगी, पिछले दशक के भालू बाजार के दौरान शेयर एक दशक के निचले स्तर पर गिर जाने के बाद आराम करने के लिए रखी गई चिंताओं को नवीनीकृत करता है। एक दीर्घकालिक अतिरंजित पुनर्गठन योजना महंगी हो सकती है और परिणाम तैयार करने में कई साल लग सकते हैं, जिससे डर है कि लंबे समय से पीड़ित निवेशकों को फोर्ड की दीर्घकालिक व्यवहार्यता पर सवाल उठाकर सुर्खियों में लाया जाएगा।

एफ दीर्घकालिक चार्ट (1987 - 2019)

1987 में एक विभाजन-समायोजित $ 10.74 में एक बहु-वर्षीय अपट्रेंड शीर्ष पर रहा, जिसने एक प्रतिरोध स्तर स्थापित किया जो 1993 के मैचआउट में बना रहा। फोर्ड स्टॉक ग्राउंड एक स्वस्थ प्रवृत्ति अग्रिम में उतारने से पहले एक और चार साल के लिए नए समर्थन पर बग़ल में है, जिसने 1999 की दूसरी तिमाही में $ 38.83 पर एक उच्चतर समय पोस्ट किया। तब कमिटेड सेलर्स ने नियंत्रण लिया, जिससे लगातार गिरावट आई और यह 11- पर समाप्त हुआ। मार्च 2003 में एकल अंकों में कम।

2004 में 50-महीने के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) में एक आनुपातिक उछाल विफल रहा, जो अगले सात वर्षों के लिए उच्चतम उच्च अंकन था, 2008 की दूसरी तिमाही में नए सिरे से बिकने वाले दबाव के आगे उच्चतम स्तर को पार कर गया। शेयर ने भयावह नुकसान दर्ज किया। आर्थिक पतन के दौरान, अंत में नवंबर में एक हिरन के पास बसना। जीएम के विपरीत, फोर्ड मुश्किल से एक दिवालियापन की लहर से बच गया, एक वसूली लहर में दृढ़ता से उछलता हुआ जिसने 2004 में एक उच्च दौर की यात्रा पूरी की।

एपोकैलिकप्टिक यूफोरिया गलत तरीके से निकला क्योंकि 2011 में $ 18.97 पर उच्च ने दशक के उच्चतम स्तर को चिह्नित किया, 2013 और 2014 के ब्रेकआउट के प्रयास उस चरम स्तर तक पहुंचने से पहले रुक गए। मूल्य क्रिया एक उथले में प्रवेश करती है, लेकिन दूसरी विफलता के बाद लगातार नीचे गिरती है, 2018 की चौथी तिमाही में नौ साल के निचले स्तर तक पहुंचने वाले निचले ऊंचे और निचले चढ़ाव के एक अंतहीन स्ट्रिंग को पीसकर।

जून 2019 में मासिक स्टोकेस्टिक्स ऑसिलेटर ओवरबॉट स्तर पर बिकने वाले चक्र में पार हो गया, जो कम से कम छह से नौ महीने की सापेक्ष कमजोरी की भविष्यवाणी करता है। यह अभी भी ओवरसोल्ड ज़ोन में नहीं पहुंचा है, बाजार के खिलाड़ियों को चेतावनी देता है कि इस महीने की कमाई की रिपोर्ट के बाद दबाव कम हो सकता है। Ominously, संचय-वितरण रीडिंग अब दिसंबर 2018 में पोस्ट किए गए स्तरों तक गिर गए हैं, यह भविष्यवाणी करते हुए कि बेचने के संकेतों के एक और दौर को उत्पन्न करने के लिए यह थोड़ा नकारात्मक लगेगा।

यह दांव असाधारण रूप से अधिक है क्योंकि बहु-वर्ष की गिरावट जून 2019 में पोस्ट-क्रैश उछाल के .618 फाइबोनैचि बिक-ऑफ रिट्रेसमेंट तक पहुंच गई, और उस हार्मोनिक समर्थन स्तर का एक ब्रेक $ 7।77 में $ .77 में लेवल डाउन में जारी रहेगा। । यह शुक्रवार के समापन प्रिंट के अतिरिक्त 50% की गिरावट में बदल जाएगा, निवेशक दर्द को जोड़ देगा जो कि भयानक दशक के अंत तक फोर्ड के पास रहने देने के कोई संकेत नहीं दिखाता है।

तल - रेखा

फोर्ड स्टॉक एक महत्वपूर्ण मूल्य स्तर पर पहुंच गया है जो पिछले दशक के निकट-मृत्यु अनुभव के पुनरावृत्ति का संकेत दे सकता है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपर्युक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी।