गैप रिस्क
गैप जोखिम सुरक्षा के मूल्य को एक स्तर से दूसरे स्तर पर बदलने के बीच में कोई व्यापार नहीं है। आमतौर पर, ऐसे आंदोलन तब होते हैं जब प्रतिकूल समाचार घोषणाएं होती हैं, जो पिछले दिन की समापन कीमत से स्टॉक की कीमत को काफी हद तक कम कर सकती हैं।
ब्रेकिंग ब्रेक जोखिम
गैप जोखिम मौका है कि एक शेयर की कीमत $ 50 पर बंद हो जाती है और निम्न व्यापारिक दिन $ 40 में खुलता है - भले ही इन दो बार के बीच कोई ट्रेड न हो। गैप जोखिम परंपरागत रूप से रातोंरात शेयर बाजार के कारण इक्विटी के साथ जुड़ा हुआ है; यह उन घंटों के दौरान खबरों को गलत नहीं होने देता है। विदेशी मुद्रा बाजार में गैप जोखिम कम हो जाता है क्योंकि यह सप्ताह में पांच दिन 24 घंटे होता है। इसलिए, उन निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए जो सप्ताहांत में पदों पर रहते हैं।
गैप जोखिम का प्रबंधन
- आमदनी: किसी कंपनी द्वारा अपनी कमाई की रिपोर्ट करने से पहले स्विंग ट्रेडर्स, ट्रेडिंग नहीं करने या खुली स्थिति में बंद करके जोखिम को कम कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी कंपनी की पहली तिमाही की आय की रिपोर्ट करने के एक दिन पहले, एल्को कार्पोरेशन में एक खुली लंबी स्थिति में है, तो व्यापारी गैपिंग के जोखिम से बचने के लिए अपनी होल्डिंग्स को बंद होने से पहले बेच देगा। यूएस स्टॉक के लिए आय सीजन आमतौर पर प्रत्येक तिमाही के आखिरी महीने के एक या दो सप्ताह बाद शुरू होता है। निवेशक याहू वित्त के माध्यम से आगामी आय घोषणाओं की निगरानी कर सकते हैं।
- पोजिशन साइजिंग: ट्रेडों के लिए अपनी स्थिति का आकार निर्धारित करते समय निवेशकों को गैप रिस्क से सावधान रहने की आवश्यकता होती है, जो एक दिन से अधिक समय तक रहते हैं। यहां तक कि अगर कोई व्यापारी अपनी ट्रेडिंग पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत प्रत्येक व्यापार के लिए जोखिम में डालकर अपनी स्थिति का आकार निर्धारित करता है, तो मूल्य में अंतर से काफी अधिक नुकसान हो सकता है। इसका मुकाबला करने के लिए, निवेशक अपनी अस्थिरता के आगे अपनी स्थिति का आकार आधा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी एक सप्ताह के दौरान स्विंग ट्रेड आयोजित करने का इरादा रखता है, तो फेडरल रिजर्व ब्याज दर का निर्णय लेता है, वह अपनी व्यापार पूंजी के 2% से 1% तक के जोखिम को कम कर सकता है।
- जोखिम / इनाम अनुपात: निवेशक उच्च जोखिम / इनाम अनुपात का उपयोग करके अंतर जोखिम की भरपाई कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवेशक 5: 1 जोखिम / इनाम अनुपात का उपयोग करता है। यदि सिक्योरिटी गैपिंग के कारण यह जोखिम दोगुना हो जाता है, तो अनुपात 2.5: 1 हो जाता है, जो एक सकारात्मक प्रत्याशा प्रदान करता है यदि ट्रेडिंग रणनीति में 29% से अधिक की जीत दर है।
- हेज: विभिन्न हेजिंग तकनीकों का उपयोग करके अंतर जोखिम को प्रबंधित करने में मदद मिल सकती है। निवेशक अंतर-जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए एक उच्च सहसंबद्ध सुरक्षा के लिए पुट ऑप्शन, उलटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या शॉर्ट (यदि लंबी स्थिति में हो) खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक ने बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प के 1, 000 शेयर खरीदे हैं, तो वह Direxion Financial Bear 3X ETF की 100 यूनिट भी खरीद कर गैप रिस्क के खिलाफ बचाव कर सकता है। (अधिक के लिए, देखें: हेजिंग के लिए एक शुरुआती गाइड ।)