इंडेक्स फंड्स में निवेश करना: आपको क्या जानना चाहिए

$ 82 बिलियन से अधिक की कुल संपत्ति के साथ, वॉरेन बफेट अब तक के सबसे सफल निवेशकों में से एक है। उनकी निवेश शैली, जो अनुशासन, मूल्य और धैर्य पर आधारित है, ऐसे परिणाम मिले हैं जो दशकों से बाजार में लगातार बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। जबकि नियमित निवेशक- यानी, हममें से बाकी के पास बफ़ेट के निवेश करने के लिए पैसे नहीं हैं, हम उनकी चल रही सिफारिशों में से एक का पालन कर सकते हैं: कम लागत वाले इंडेक्स फंड सबसे अच्छे निवेश हैं जिन्हें अधिकांश लोग कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• इंडेक्स फंड म्यूचुअल फंड या ईटीएफ होते हैं, जिनके पोर्टफोलियो में एक निर्दिष्ट इंडेक्स होता है, जो इसके प्रदर्शन से मेल खाता है।
• लंबी अवधि में, इंडेक्स फंड ने आम तौर पर अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंडों को बेहतर प्रदर्शन दिया है।
• इंडेक्स फंड के अन्य लाभों में कम शुल्क, कर लाभ (वे कम कर योग्य आय उत्पन्न करते हैं), और कम जोखिम (क्योंकि वे अत्यधिक विविध हैं)।

जैसा कि बफेट ने शेयरधारकों को 2016 के एक पत्र में लिखा था, “जब वॉल स्ट्रीटर्स द्वारा उच्च शुल्क चार्ज किया जाता है, तो खरबों डॉलर का प्रबंधन किया जाता है, यह आमतौर पर ऐसे प्रबंधक होंगे जो मुनाफा कमाते हैं, ग्राहकों को नहीं। बड़े और छोटे दोनों निवेशकों को कम लागत वाले इंडेक्स फंड्स के साथ रहना चाहिए। "

यदि आप उसकी सलाह लेने के बारे में सोच रहे हैं, तो यहां आपको इंडेक्स फंड्स में निवेश के बारे में जानने की जरूरत है।

इंडेक्स फंड क्या है?

एक इंडेक्स फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है जो किसी विशिष्ट इंडेक्स में सिक्योरिटीज के सभी (या एक प्रतिनिधि नमूना) रखता है, उस बेंचमार्क के प्रदर्शन को यथासंभव निकट से मिलान करने के लक्ष्य के साथ। S & P 500 शायद सबसे प्रसिद्ध इंडेक्स है, लेकिन लगभग हर मार्केट और निवेश रणनीति के लिए इंडेक्स हैं- और इंडेक्स फंड्स। आप अपने ब्रोकरेज खाते के माध्यम से या सीधे इंडेक्स-फंड प्रदाता, जैसे ब्लैकरॉक या मोहरा के माध्यम से इंडेक्स फंड खरीद सकते हैं।

जब आप एक इंडेक्स फंड खरीदते हैं, तो आपको एक आसान, कम लागत वाले निवेश में प्रतिभूतियों का विविध चयन मिलता है। कुछ इंडेक्स फंड एकल फंड में हजारों प्रतिभूतियों के लिए जोखिम प्रदान करते हैं, जो व्यापक विविधीकरण के माध्यम से आपके समग्र जोखिम को कम करने में मदद करता है। कई इंडेक्स फंडों में निवेश करके, विभिन्न इंडेक्सों पर नज़र रखने से आप एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो आपके वांछित एसेट एलोकेशन से मेल खाता हो। उदाहरण के लिए, आप अपने पैसे का 60% स्टॉक इंडेक्स फंड्स में और 40% बॉन्ड इंडेक्स फंड्स में लगा सकते हैं।

सूचकांक निधि के लाभ

इंडेक्स फंड्स का सबसे स्पष्ट लाभ यह है कि उन्होंने कुल रिटर्न के मामले में लगातार अन्य प्रकार के फंडों को हराया है।

एक प्रमुख कारण यह है कि उनके पास आम तौर पर अन्य फंडों की तुलना में बहुत कम प्रबंधन शुल्क होता है क्योंकि वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। प्रबंधक सक्रिय रूप से व्यापार करने के बजाय, और एक शोध टीम प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने और सिफारिशें करने के बजाय, इंडेक्स फंड के पोर्टफोलियो को इसके निर्दिष्ट सूचकांक की नकल करता है।

इंडेक्स फंड्स निवेश को तब तक पकड़ते हैं जब तक कि इंडेक्स में बदलाव नहीं होता है (जो बहुत बार नहीं होता है), इसलिए उनके पास लेनदेन की लागत भी कम होती है। उन कम लागतों से आपके रिटर्न में बड़ा अंतर आ सकता है, खासकर लंबी दौड़ में।

"संस्थागत निवेशकों, एक समूह के रूप में देखा, लंबे समय से अपरिष्कृत सूचकांक-निधि निवेशक को अवगत कराया है, जो केवल दशकों के लिए तंग बैठता है, " अपने 2014 के शेयरधारक पत्र में बफेट ने लिखा है। "एक प्रमुख कारण फीस रहा है: कई संस्थान सलाहकारों को पर्याप्त रकम देते हैं, जो बदले में, उच्च शुल्क प्रबंधकों की सिफारिश करते हैं। और यह एक मूर्ख खेल है।

क्या अधिक है, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम प्रतिभूतियों में व्यापार करके, इंडेक्स फंड कम कर योग्य आय उत्पन्न करते हैं जो उनके शेयरधारकों के साथ पारित होनी चाहिए।

इंडेक्स फंड्स को अभी भी एक और कर लाभ है। क्योंकि वे इंडेक्स में नई बहुत सारी सिक्योरिटीज खरीदते हैं, जब भी निवेशक फंड में पैसा लगाते हैं, तो किसी विशेष सिक्योरिटी को बेचने के लिए उनके पास सैकड़ों या हजारों लॉट हो सकते हैं। इसका मतलब है कि वे सबसे कम पूंजीगत लाभ के साथ बहुत कुछ बेच सकते हैं और इसलिए, सबसे कम कर काटते हैं।

यदि आप इंडेक्स फंड की खरीदारी कर रहे हैं, तो उनके व्यय अनुपात की तुलना करना सुनिश्चित करें। जबकि इंडेक्स फंड आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में सस्ते होते हैं, कुछ अन्य की तुलना में सस्ते होते हैं।

इंडेक्स फंड्स की कमियां

कोई भी निवेश आदर्श नहीं है, और इसमें इंडेक्स फंड शामिल हैं। एक खामी उनके स्वभाव में निहित है: एक सूचकांक जो अपने सूचकांक के साथ उगता है वह अपने सूचकांक के साथ गिरता है। यदि आपके पास एक फंड है जो S & P 500 को ट्रैक करता है, उदाहरण के लिए, आप ऊंचाइयों का आनंद लेंगे जब बाजार अच्छा कर रहा है, लेकिन बाजार में गिरावट आने पर आप पूरी तरह से कमजोर होंगे। इसके विपरीत, एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ, फंड मैनेजर को बाजार में सुधार आने और समायोजित करने या यहां तक ​​कि इसे बफर करने के लिए पोर्टफोलियो के पदों को अलग करने की भावना हो सकती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित धन की फीस के बारे में उपद्रव करना आसान है। लेकिन कभी-कभी एक अच्छे निवेश प्रबंधक की विशेषज्ञता न केवल एक पोर्टफोलियो की रक्षा कर सकती है, बल्कि बाजार को भी बेहतर बना सकती है। हालाँकि, कुछ प्रबंधक साल-दर-साल लगातार ऐसा कर पाए हैं।

इसके अलावा, विविधीकरण एक दोधारी तलवार है। यह अस्थिरता को सुचारू करता है और जोखिम को कम करता है, निश्चित; लेकिन, जैसा कि अक्सर होता है, नकारात्मक पक्ष को कम करने से उल्टा भी सीमित हो जाता है। एक इंडेक्स फंड में स्टॉक की व्यापक-आधारित टोकरी को कुछ अंडरपरफॉर्मरों द्वारा नीचे खींचा जा सकता है, दूसरे फंड में चेरी-पिक पोर्टफोलियो की तुलना में।