कोई प्रलेखन बंधक (कोई डॉक्टर नहीं)
नो डॉक्यूमेंटेशन मॉर्गेज (नो डॉक) में उधारकर्ता की आय का कोई सहायक प्रमाण नहीं है। इसके बजाय, ऋण को एक घोषणा के आधार पर पता चलता है कि उधारकर्ता ऋण की अदायगी कर सकता है। ये बंधक अनियंत्रित हैं और उधारकर्ता की वित्तीय रूप से सत्यापित करने के लिए उपभोक्ता क्रेडिट सुरक्षा अधिनियम की आवश्यकता को पूरा नहीं करते हैं। ऋण का मूल्यांकन मुख्य रूप से सुरक्षित संपत्ति की पुनर्विक्रय क्षमता और बंधक की पुनर्भुगतान संरचना पर आधारित है।
कोई दस्तावेज़ बंधक बनाना (कोई दस्तावेज़ नहीं)
नो डॉक्यूमेंटेशन मॉर्गेज (नो डॉक) 2008 में वित्तीय पतन के दोषियों में से थे, जिसने ग्रेट मंदी को जन्म दिया। हालांकि, बंधक ऋण अभी भी उपलब्ध हैं जिन्हें आय के प्रलेखन के लिए कर रिटर्न की आवश्यकता नहीं है। स्व-नियोजित व्यक्ति जैसे उधारकर्ता, जिनकी आय मुख्य रूप से युक्तियों पर निर्भर करती है, और स्वतंत्र ठेकेदारों को अपनी आय का दस्तावेजीकरण करने में कठिनाई हो सकती है। नो-डॉक लोन उधार देने वाले उत्पादों की ऑल्ट-ए श्रेणी में आते हैं।
ऐतिहासिक रूप से कोई दस्तावेज़ीकरण और अन्य Alt-A ऋण उच्च स्तर के डिफ़ॉल्ट के लिए नहीं जाने जाते हैं, और उनके व्यापक चूक 2008 के ऋण, वित्तीय संकट के प्रमुख कारक थे। डोड-फ्रैंक नियमों को अब सभी प्रकार के ऋणों और विशेष रूप से बंधक ऋणों पर अधिक प्रलेखन की आवश्यकता है। अब, बैंक स्टेटमेंट और एसेट डॉक्यूमेंट आवश्यकताएं हैं।
ऑल्ट-ए ऋण के अन्य प्रकार जैसे कोई प्रलेखन बंधक शामिल नहीं हैं:
- कम प्रलेखन ऋण (लो-डॉक) के लिए उधारकर्ताओं पर बहुत कम जानकारी की आवश्यकता होती है। उधारदाताओं ने अक्सर अपने ग्राहक के क्रेडिट स्कोर पर इन ऋणों को शुद्ध रूप से बढ़ाया।
- नो इनकम-नो एसेट (एनआईएनए) बंधक कार्यक्रमों को ऋण गणना के हिस्से के रूप में आय या संपत्ति का खुलासा करने के लिए उधारकर्ता की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, ऋणदाता ऋण जारी करने से पहले उधारकर्ता के रोजगार की स्थिति को सत्यापित करता है।
- स्थिर आय-घोषित परिसंपत्ति ऋण (एसआईएसए) उधारकर्ता को ऋणदाता द्वारा सत्यापन के बिना अपनी आय को बताने की अनुमति देता है। इन उत्पादों को झूठा ऋण के रूप में भी जाना जाता है।
- NINJA ऋण, बिना किसी आय, कोई नौकरी और कोई संपत्ति के साथ उधारकर्ता के लिए दिए गए ऋण के लिए स्लैंग, सत्यापन प्रक्रिया की उपेक्षा करता है।
नो डॉक्यूमेंटेशन बंधक के मुख्य उपयोगकर्ता
नो-डॉक और अन्य ऑल्ट-ए ऋण घर के फ्लिपर्स और जमींदारों को मदद करते हैं जिनके पास अपनी आय का दस्तावेजीकरण किए बिना निवेश संपत्तियों को खरीदने के लिए अपने कर रिटर्न पर कई खर्च लिखने-बंद करने के लिए है। लेकिन नो-डॉक ऋण देने वाले उधारदाताओं को बड़े डाउन पेमेंट करने के लिए उधारकर्ताओं को उत्कृष्ट क्रेडिट स्कोर और उच्च नकदी भंडार उपलब्ध होने की आवश्यकता होती है। उधारकर्ताओं के रोजगार का सत्यापन केवल आवेदन पर मासिक सकल आय बताता है।
कम से कम 30 प्रतिशत भुगतान की आवश्यकता होती है, और कुछ बंधक 35- से 50 प्रतिशत तक हो सकते हैं। इसकी तुलना में, अधिकांश पारंपरिक बंधक को 20 प्रतिशत डाउन पेमेंट की आवश्यकता होती है। ऐसे बंधक में अधिकतम 70 ऋण-से-मूल्य अनुपात (LTV) होता है। LTV अनुपात की गणना संपत्ति के अनुमानित मूल्य से विभाजित बंधक ग्रहणाधिकार की राशि के रूप में की जाती है, प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है।
निवेश संपत्ति पर उधारकर्ता का भुगतान जितना अधिक होगा, ऋण के लिए उसे स्वीकृत करना उतना ही आसान होगा। यह व्यवसाय मॉडल कई बंधक के लिए सही है क्योंकि ऋणदाता देखते हैं कि उधारकर्ता पूंजी की एक महत्वपूर्ण राशि की पेशकश करने के लिए तैयार है। इस बड़े एकमुश्त भुगतान का मतलब यह हो सकता है कि इस बात की संभावना कम हो कि उधारकर्ता अपने काफी निवेश के कारण चूक जाएगा।
बिना किसी प्रलेखन और अन्य Alt-A उत्पादों के लिए ब्याज दरें आमतौर पर पारंपरिक बंधक ऋण के लिए दरों से अधिक होती हैं। इनमें से कई सीमित प्रलेखन ऋण एक संपत्ति में इक्विटी स्थिति से अपना सुरक्षा आधार लेते हैं।