परफेक्ट हेज

एक परफेक्ट हेज क्या है?

एक पूर्ण बचाव एक निवेशक द्वारा किया गया एक पद है जो मौजूदा स्थिति के जोखिम को खत्म कर सकता है, या एक स्थिति जो एक पोर्टफोलियो से सभी बाजार जोखिम को समाप्त करती है। एक आदर्श हेज होने के लिए, एक स्थिति को प्रारंभिक स्थिति में 100% उलटा सहसंबंध होना चाहिए। इस तरह, सही बचाव शायद ही कभी पाया जाता है।

एक परफेक्ट हेज को समझना

निकट-पूर्ण हेज का एक सामान्य उदाहरण एक निवेशक होगा जो स्टॉक स्टॉक के संयोजन का उपयोग करेगा और स्टॉक स्थिति में किसी भी नुकसान के खिलाफ आत्म-बीमा के लिए विकल्पों के पदों का विरोध करेगा। इस रणनीति का नकारात्मक पक्ष यह है कि यह स्टॉक की स्थिति की उलटी क्षमता को भी सीमित करता है। इसके अलावा, समय के साथ बढ़ने वाली हेज को बनाए रखने के लिए एक लागत है। इसलिए जब विकल्प, वायदा और अन्य डेरिवेटिव का उपयोग करके एक आदर्श हेज का निर्माण किया जा सकता है, तो निवेशक उन्हें निरंतर सुरक्षा के बजाय निर्धारित अवधि के लिए उपयोग करते हैं।

एक व्यावहारिक दुनिया में सही हेजेज

जब शब्द की सही हेज को वित्त की दुनिया में फेंक दिया जाता है, तो आमतौर पर इसका अर्थ है एक आदर्श हेज, जिसे स्पीकर की खुद की जोखिम सहिष्णुता के अनुसार माना जाता है। वास्तव में निवेश से सभी जोखिम को पूरी तरह से हटाने का कोई कारण नहीं है, क्योंकि न्यूट्रिंग जोखिम का पुरस्कारों पर समान प्रभाव पड़ता है। इसके बजाय, निवेशक और व्यापारी संभावना की एक सीमा स्थापित करने के लिए देखते हैं जहां सबसे खराब और सर्वोत्तम परिणाम दोनों स्वीकार्य हैं।

व्यापारी ऐसा कर रहे हैं जो वे व्यापार कर रहे हैं। बैंड को ठीक किया जा सकता है या अंतर्निहित के साथ ऊपर और नीचे जा सकता है। हालांकि, हेजिंग रणनीति जितनी अधिक जटिल है, उतनी ही अधिक संभावना है कि हेजिंग लागत स्वयं समग्र लाभ को प्रभावित कर सकती है।

पारंपरिक प्रतिभूतियों में निवेशकों का भी यही हाल है। फ्यूचर, कॉल और पुट ऑप्शंस, कन्वर्टिबल बॉन्ड्स वगैरह के स्वामित्व वाले शेयरों को हेज करने के लिए कई रणनीतियाँ हैं, लेकिन इन सभी को लागू करने के लिए कुछ खर्च उठाना पड़ता है। निवेशक विविधीकरण के माध्यम से "सही" हेज बनाने की कोशिश करते हैं। कम सहसंबंध या व्युत्क्रम सहसंबंध के साथ संपत्ति पाकर, निवेशक समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न को सुनिश्चित कर सकते हैं। यहाँ फिर से, हेजिंग की लागत खेल में आती है कि एक निवेशक पूंजी को जोड़ता है और विविधीकरण की प्रक्रिया के दौरान लेनदेन शुल्क का भुगतान करता है।

लोकप्रिय "परफेक्ट" हेजेज

सिद्ध हेजेज सिद्धांत में मौजूद हैं, लेकिन वे सबसे अस्थिर बाजारों को छोड़कर किसी भी समय की लागत के लायक नहीं हैं। हालांकि, कई प्रकार की संपत्ति हैं, जिन्हें अक्सर सही हेज के रूप में जाना जाता है। इस संदर्भ में, एकदम सही बचाव अस्थिर बाजारों में पूंजी के लिए एक सुरक्षित आश्रय की बात कर रहा है। इस सूची में नकदी और अल्पकालिक नोटों की तरह तरल संपत्ति और सोने और अचल संपत्ति जैसे कम तरल निवेश शामिल हैं। इन सभी सही हेजेज के साथ मुद्दों को खोजने के लिए बहुत कम शोध होता है, लेकिन विचार यह है कि वे वित्तीय बाजारों के साथ अन्य स्थानों की तुलना में कम सहसंबद्ध हैं, जहां आप अपना पैसा पार्क कर सकते हैं।

इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।

संबंधित शर्तें

जोखिम का जोखिम कई रूपों पर होता है लेकिन मोटे तौर पर वर्गीकृत किया जाता है क्योंकि मौका या निवेश का वास्तविक रिटर्न अपेक्षित परिणाम या रिटर्न से अलग होगा। अधिक हेजिंग लेन-देन परिभाषा एक हेजिंग लेनदेन एक ऐसी स्थिति है जो एक निवेशक एक अन्य स्थिति से संबंधित जोखिमों को ऑफसेट करने के लिए प्रवेश करता है। अधिक मैक्रो-हेज एक मैक्रो-हेज एक निवेश तकनीक है जिसका उपयोग परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो से प्रणालीगत जोखिम को कम या कम करने के लिए किया जाता है। अधिक हेज एक हेज एक परिसंपत्ति में प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों के जोखिम को कम करने के लिए एक निवेश है। क्रॉस हेज का क्या मतलब है? शब्द "क्रॉस हेज" सकारात्मक संप्रदाय वाले मूल्य आंदोलनों के साथ दो परिसंपत्तियों का उपयोग करते हुए हेजिंग जोखिम के अभ्यास को संदर्भित करता है। अधिक सक्रिय निवेश क्या है? सक्रिय निवेश एक निवेश रणनीति को संदर्भित करता है जिसमें निवेशक द्वारा चल रही खरीद और बिक्री गतिविधि शामिल होती है। अधिक साथी लिंक