नियामक लेखा सिद्धांत (आरएपी)
नियामक फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड (FHLBB) द्वारा बचत और ऋण उद्योग (थ्रिफ्ट्स) के लिए विनियामक लेखांकन सिद्धांतों (आरएपी) की शुरुआत की गई थी, जो 1980 के दशक में विनाशकारी परिणामों के साथ था। पूंजीगत जरूरतों को पूरा करने के साथ कम शुद्ध-योग्य बचत और ऋण संघों की सहायता के लिए विनियामक लेखांकन सिद्धांत बनाए गए थे। FHLBB ने उदारवादी रूप से उपयोग करने की अनुमति देने वाली त्रुटिपूर्ण लेखांकन प्रक्रियाओं को 1980 के दशक के उत्तरार्ध में बचत और ऋण उद्योग के संकट के अंतर्निहित कारणों में से एक के रूप में इंगित किया था।
नियामक लेखा सिद्धांतों (आरएपी) को समझना
आरएपी के आराम नियमों ने कई अन्यथा दिवालिया संस्थानों को कृत्रिम रूप से अपने रिपोर्ट किए गए मुनाफे और शुद्ध मूल्य में वृद्धि करने में सक्षम बनाया। थ्रेडिफ़िग लेखांकन सिद्धांतों में से कुछ जिन्हें लागू करने की अनुमति थी:
- एक बंधक ऋण की बिक्री से होने वाली हानि को एक संपत्ति के रूप में रिकॉर्ड करना जो बंधक के शेष जीवन पर परिशोधन कर सकती है। 1980 के दशक में, थ्रिफ्ट्स ने अपनी बैलेंस शीट पर लागत पर किए गए दीर्घकालिक बंधक के बड़े विभागों को रखा। दशक के दौरान ब्याज दरों में तेज वृद्धि से इन गिरवी के बाजार मूल्य में काफी कमी आ गई, जबकि बुक वैल्यू से काफी कम है, फिर भी आरएपी ने नुकसान को संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया। इसके अलावा, घाटे की गिरावट ने 3% की पूंजी आवश्यकता पर संपत्ति का लाभ उठाने और वास्तविक नुकसान के परिशोधन से कर की पैदावार उत्पन्न करने के लिए थ्रेट्स की अनुमति दी।
- निर्माण ऋण शुल्क से पूरी आय और तत्काल मान्यता। 1980 के दशक में रियल एस्टेट बाजार में सक्रिय, थ्रिफ्ट्स ऋण की उत्पत्ति में होने वाली लागत से मेल खाने के लिए आंशिक रूप से मान्यता के बजाय निर्माण ऋणों से शुल्क (ऋण राशि का 2.5%) पूरी तरह से अग्रिम बुक करने में सक्षम थे और फिर अनपेक्षित रूप से संतुलन के लिए ऋण के जीवन पर शुल्क।
- विनियामक निवल मूल्य की गणना के लिए "मूल्यांकित इक्विटी पूंजी" का समावेश। एक नई अवधारणा, अनुमानित पूंजी, वह राशि थी जिसे कुछ पूंजीगत संपत्ति जैसे पीपी एंड ई ने अपने पुस्तक मूल्यों से ऊपर माना था। थ्रिफ्ट्स को चयनात्मक होने की अनुमति दी गई थी, केवल पूंजीगत संपत्ति के लिए इन अवास्तविक प्रशंसा लाभ को रिकॉर्ड किया गया था, जिनका बाजार मूल्य पुस्तक मूल्यों से ऊपर बढ़ गया था; ऐसी संपत्ति जिनके बाजार मूल्य में किताब के मूल्यों से नीचे गिरावट आई है, उन्हें नजरअंदाज किया जा सकता है।
- अधिग्रहीत थ्रोट्स का चालीस वर्षीय सद्भावना परिशोधन। परेशान थ्रिल्स जिन्हें अधिग्रहीत किया गया था, जो कि किताबों के मूल्यों से काफी नीचे बंधक संपत्ति थी। एक भारी छूट (उचित बाजार मूल्य माइनस बुक वैल्यू) में ऐसी परिसंपत्तियों के साथ एक और थ्रिफ्ट खरीदने से, थ्रिफ्ट 10 साल की ब्याज-पद्धति के आधार पर परिसंपत्तियों के अनुमानित जीवन पर आय रिकॉर्ड करने में सक्षम था। दूसरी ओर, सद्भावना परिशोधन 40 वर्षों में फैलाया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि अधिग्रहण के बाद 10 साल की अवधि के दौरान, अधिग्रहणकर्ता लाभ कमा सकता है क्योंकि वार्षिक सद्भावना परिशोधन खर्च 10 साल की आवश्यकता के तहत बहुत कम था जो अस्तित्व में था आरएपी के कार्यान्वयन से पहले।
बचत और ऋण संकट के बाद, कांग्रेस ने एफएचएलबीबी को समाप्त कर दिया और इसके साथ ही आर.ए.पी. रिज़ॉल्यूशन ट्रस्ट कॉरपोरेशन की स्थापना की गई थी और जो थ्रस्ट बच गए थे, उन्हें GAAP नियमों का उपयोग करने के लिए मजबूर किया गया था।
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