स्टेप बाय स्टेप पोर्टफोलियो प्लानिंग प्रोसेस

दीर्घकालिक निवेश रणनीति बनाने की तुलना में कुछ चीजें अधिक महत्वपूर्ण और अधिक कठिन हैं जो किसी व्यक्ति को आत्मविश्वास के साथ और उसके भविष्य के बारे में स्पष्टता के साथ निवेश करने में सक्षम बना सकती हैं। निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए एक जानबूझकर और सटीक पोर्टफोलियो-नियोजन प्रक्रिया की आवश्यकता होती है जो पांच आवश्यक चरणों का पालन करती है।

चरण 1: वर्तमान वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों का आकलन करें

भविष्य के लिए योजना बनाने के लिए एक निवेशक की वर्तमान स्थिति की स्पष्ट समझ होना आवश्यक है, जहाँ वे होना चाहते हैं। इसके लिए निवेशक के सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्यों के मद्देनजर वर्तमान परिसंपत्तियों, देनदारियों, नकदी प्रवाह और निवेश का गहन मूल्यांकन आवश्यक है। लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित और परिमाणित किया जाना चाहिए ताकि मूल्यांकन वर्तमान निवेश रणनीति और घोषित लक्ष्यों के बीच किसी भी अंतराल की पहचान कर सके। इस कदम के लिए निवेशक के मूल्यों, विश्वासों और प्राथमिकताओं के बारे में एक स्पष्ट चर्चा शामिल करने की आवश्यकता है, जो सभी एक निवेश रणनीति विकसित करने के लिए पाठ्यक्रम निर्धारित करते हैं।

चरण 2: निवेश उद्देश्यों की स्थापना

निवेशक के जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल की पहचान करने पर निवेश उद्देश्य केंद्रों की स्थापना करना। यह निर्धारित करना कि एक निवेशक कितना जोखिम में है और यह मानने में सक्षम है और निवेशक कितनी अस्थिरता का सामना कर सकता है, एक पोर्टफोलियो रणनीति तैयार करने की कुंजी है जो स्वीकार्य स्तर के जोखिम के साथ आवश्यक रिटर्न प्रदान कर सकती है। एक बार स्वीकार्य जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल विकसित हो जाने पर, पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए बेंचमार्क स्थापित किया जा सकता है। बेंचमार्क के खिलाफ पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने से छोटे समायोजन की अनुमति मिलती है।

चरण 3: एसेट आवंटन का निर्धारण करें

जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल का उपयोग करके, एक निवेशक एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति विकसित कर सकता है। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और निवेश विकल्पों में से चयन करते हुए, निवेशक संपत्ति को इस तरह से आवंटित कर सकता है जो अपेक्षित रिटर्न को लक्षित करते हुए इष्टतम विविधीकरण प्राप्त करता है। निवेशक पोर्टफोलियो के लिए स्वीकार्य श्रेणी के आधार पर स्टॉक, बॉन्ड, नकद और वैकल्पिक निवेश सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को प्रतिशत भी दे सकता है। एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजी निवेशक की वर्तमान स्थिति और लक्ष्यों के स्नैपशॉट पर आधारित है, और आमतौर पर जीवन परिवर्तन होने पर इसे समायोजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक अपने रिटायरमेंट टारगेट की तारीख के जितना करीब होता है, उतनी ही अधिक मात्रा अस्थिरता और जोखिम के लिए कम सहिष्णुता को प्रतिबिंबित करने के लिए बदल सकती है।

चरण 4: निवेश विकल्प चुनें

परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के मापदंडों के आधार पर व्यक्तिगत निवेश का चयन किया जाता है। चयनित विशिष्ट निवेश प्रकार सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन के लिए निवेशक की प्राथमिकता पर बड़े हिस्से में निर्भर करता है। एक सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत स्टॉक और बॉन्ड शामिल हो सकते हैं यदि इष्टतम विविधीकरण प्राप्त करने के लिए पर्याप्त संपत्ति हैं, जो आम तौर पर संपत्ति में $ 1 मिलियन से अधिक है। छोटे पोर्टफोलियो पेशेवर प्रबंधित धन, जैसे म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से उचित विविधीकरण प्राप्त कर सकते हैं। एक निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और आर्थिक क्षेत्रों से चयनित इंडेक्स फंड के साथ एक निष्क्रिय प्रबंधित पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकता है।

चरण 5: मॉनिटर, माप और असंतुलन

एक पोर्टफोलियो योजना को लागू करने के बाद, प्रबंधन प्रक्रिया शुरू होती है। इसमें निवेश की निगरानी करना और बेंचमार्क के सापेक्ष पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापना शामिल है। नियमित अंतराल पर निवेश के प्रदर्शन की रिपोर्ट करना आवश्यक है, आमतौर पर त्रैमासिक, और सालाना पोर्टफोलियो योजना की समीक्षा करना। वर्ष में एक बार, निवेशक की स्थिति और लक्ष्यों को यह निर्धारित करने के लिए समीक्षा मिलती है कि क्या कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन हुआ है। पोर्टफोलियो की समीक्षा तब निर्धारित करती है कि निवेशक के जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल को ट्रैक करने के लिए आवंटन अभी भी लक्ष्य पर है। यदि यह नहीं है, तो पोर्टफोलियो को फिर से असंतुलित किया जा सकता है, निवेशों को बेचना जो उनके लक्ष्य तक पहुंच गए हैं, और निवेश खरीदना जो अधिक से अधिक उल्टा क्षमता प्रदान करते हैं।

आजीवन लक्ष्यों के लिए निवेश करते समय, पोर्टफोलियो नियोजन प्रक्रिया कभी नहीं रुकती है। जैसे-जैसे निवेशक अपने जीवन के चरणों से गुजरते हैं, परिवर्तन हो सकते हैं, जैसे कि नौकरी में बदलाव, जन्म, तलाक, मृत्यु या सिकुड़ते समय के क्षितिज, जिन्हें अपने लक्ष्यों, जोखिम-इनाम प्रोफाइल या परिसंपत्ति आवंटन में समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। जैसा कि परिवर्तन होते हैं, या जैसे ही बाजार या आर्थिक स्थिति तय होती है, पोर्टफोलियो योजना प्रक्रिया नए सिरे से शुरू होती है, जिसमें यह सुनिश्चित करने के लिए कि प्रत्येक चरण में सही निवेश रणनीति है।