6 मार्केट-लिंक्ड सीडी से सावधान रहें
मार्केट-लिंक्ड सीडी, जिसे इंडेक्स-लिंक्ड सीडी या इक्विटी-लिंक्ड सीडी के रूप में भी जाना जाता है, एक मार्केट इंडेक्स (जैसे एस एंड पी 500), इक्विटी की टोकरी या दोनों के कुछ संयोजन के आधार पर रिटर्न के साथ जमा के प्रमाण पत्र को संदर्भित करता है। कुछ अपवादों के साथ, आपके बाज़ार से जुड़े सीडी में मूल राशि फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा अधिकतम $ 250, 000 तक का बीमा किया जाता है।
पहली नज़र में, यह विविधीकरण, बाजार आधारित रिटर्न और प्रमुख संरक्षण की पेशकश के लिए एक अच्छा सौदा लगता है। औसत गैर-जंबो पारंपरिक पांच साल की सीडी के साथ केवल 1.53% का भुगतान, एफडीआईसी के अनुसार, सौदा बेहतर लगता है।
चाबी छीन लेना
- मार्केट-लिंक्ड सीडी एक मार्केट इंडेक्स के आधार पर जमा के प्रमाण पत्र हैं, जैसे एस एंड पी 500, इक्विटी का समूह या दो का मिश्रण।
- यदि आप समझते हैं कि इन वाहनों का उपयोग कैसे करना है, तो वे लाभदायक हो सकते हैं, लेकिन उनमें से कई अंडरपरफॉर्म करते हैं।
- इन सीडी की फीस है अगर आप जल्दी नकद निकालते हैं, तो ऐसे रिटर्न हैं जो ब्याज के रूप में कर योग्य हैं, पूंजीगत लाभ के बजाय, किसी भी लाभ पर कैप है, परिपक्वता से पहले जारी करने वाले संस्थान द्वारा भुनाए जाने का खतरा है, आमतौर पर लाभांश की कमी होती है और कमजोर होते हैं। एक कमजोर बाजार का प्रभाव।
मार्केट-लिंक्ड सीडी अक्सर अंडरपरफॉर्म
दुर्भाग्य से, वहाँ caveats हैं। वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, फीस, सीमा और अन्य कारकों के बाद खेल में आते हैं, बाजार से जुड़े सीडी अक्सर पारंपरिक सीडी को कमजोर करते हैं। अखबार ने 2010 से जारी 147 मार्केट-लिंक्ड सीडी का विश्लेषण किया और पाया कि उन उत्पादों में से 62% ने पारंपरिक सीडी को कमजोर कर दिया है। इसके अलावा, मोटे तौर पर उनमें से एक चौथाई ने कोई वापसी नहीं की। यद्यपि बाजार से जुड़ी सीडी पारंपरिक सीडी की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकती हैं, आपको केवल इस तरह के उत्पाद पर विचार करना चाहिए यदि आप पूरी तरह से समझते हैं और संभावित नकारात्मक पक्ष के लिए खाते हैं। यहां छह संभावित नुकसान हैं।
यदि आप एक बाजार से जुड़ी सीडी खरीदते हैं, तो अपनी परिसंपत्तियों में विविधता लाएं, उच्च जोखिम वाले निवेश से बचें और किसी भी फीस पर ध्यान दें, विशेष रूप से जो सामने के छोर पर होती हैं।
इन जोखिमों के लिए देखें
1. अर्ली कैश आउट के लिए जुर्माना
यदि आपको परिपक्व होने से पहले अपनी सीडी को नकद करने की आवश्यकता है, तो आप एक कठोर दंड का भुगतान कर सकते हैं। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के अनुसार, जुर्माना किसी भी ब्याज को रद्द कर सकता है और कुछ मामलों में मूलधन की हानि का कारण भी बन सकता है।
2. ब्याज के रूप में कर योग्य लौटाता है
भले ही आपकी सीडी बाजार से जुड़ी हो, लेकिन इस पर मिलने वाला रिटर्न ब्याज माना जाता है, न कि पूंजीगत लाभ। इसलिए आपकी कर की दर लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर 15% से अधिक होने की संभावना है। इसके अलावा, ब्याज सालाना घोषित किया जाना चाहिए, तब भी जब यह केवल परिपक्वता पर भुगतान किया जाए। यह एक मार्केट-लिंक्ड सीडी का मालिक है। टैक्स-आस्थगित खाते में अपने बाजार से जुड़े सीडी को रखने पर विचार करें, जैसे कि IRA, उन वार्षिक करों का भुगतान करने से बचने के लिए।
3. अपसाइड पोटेंशियल कैप्ड
यदि शेयर बाजार आपकी सीडी की अवधि के लिए पर्याप्त रूप से बढ़ता है, तो आपको उस वृद्धि का पूरा लाभ नहीं मिलेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार से जुड़ी सीडी में आमतौर पर रिटर्न पर कैप होता है। कैप किसी भी वृद्धि के प्रतिशत के रूप में या निर्दिष्ट कैप सीमा तक हो सकती है। यदि टोपी किसी वृद्धि का प्रतिशत है, तो इसे "भागीदारी दर" कहा जाता है। यदि यह रिटर्न की प्रतिशतता पर सीमा है, तो इसे "ब्याज टोपी" कहा जाता है।
बाजार से जुड़े सीडी का मुख्य लाभ आपके शुरुआती प्रिंसिपल को खोने के जोखिम के बिना शेयर बाजार के लिए जोखिम है; फिर भी, जैसा कि उल्लेख किया गया है, यहां तक कि प्रिंसिपल को कुछ परिस्थितियों में जोखिम हो सकता है।
4. कॉल रिस्क
कुछ बाजार से जुड़े सीडी में कॉल की सुविधा है। यह जारी करने वाली संस्था (आमतौर पर एक बैंक) को परिपक्व होने से पहले सीडी को भुनाने की अनुमति देता है। आपकी रुचि कॉल की कीमत से तय होती है, और सीडी की परिपक्वता के लिए आयोजित होने की तुलना में यह कम हो सकता है। जारीकर्ता को बाजार से जुड़े सीडी को कॉल करने के लिए बाध्य नहीं किया जाता है। आम तौर पर बोलते हुए, निवेश तब कहा जाएगा जब ऐसा करने के लिए जारीकर्ता का फायदा हो। यदि आपका निवेश कहा जाता है, तो आप उसी उपज पर आय को पुनः प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं या नहीं कर सकते हैं।
5. लाभांश की कमी
आमतौर पर बाजार से जुड़े सीडी के साथ कोई लाभांश नहीं होता है, इसलिए लाभांश पुनर्निवेश एक विकल्प नहीं है क्योंकि यह नियमित स्टॉक, म्यूचुअल फंड या अन्य प्रकार के निवेशों के साथ होगा। कुछ लोगों के लिए, लाभांश पुनर्निवेश की कमी एक महत्वपूर्ण नकारात्मक पहलू है। दूसरों के लिए, यह प्रमुख सुरक्षा को देखते हुए कम महत्वपूर्ण है और कई मामलों में, वापसी की गारंटी देता है।
6. डिप्रेस्ड मार्केट हर्ट्स रिटर्न
इस घटना में कि आपके बाजार से जुड़े सीडी में गारंटीड रिटर्न होता है और बाजार नीचे चला जाता है, शुद्ध रिटर्न आपको एक पारंपरिक सीडी से प्राप्त होने की तुलना में कम हो सकता है। ध्यान रखें कि कुछ बाजार से जुड़े सीडी बिना किसी गारंटीड रिटर्न के भुगतान करते हैं। यदि आपको ऐसी सीडी में निवेश किया जाता है और आपके निवेश की अवधि के दौरान बाजार उदास रहता है, तो आपको वास्तव में कोई रिटर्न नहीं मिल सकता है - केवल आपको अपने मूल प्रिंसिपल के साथ छोड़कर।