एसेट-आधारित उधार
एसेट-आधारित लेंडिंग एक समझौते में पैसे उधार लेने का व्यवसाय है जिसे संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किया जाता है। एक परिसंपत्ति-आधारित ऋण या ऋण की रेखा को इन्वेंट्री, खातों प्राप्य, उपकरण, या उधारकर्ता के स्वामित्व वाली अन्य संपत्ति द्वारा सुरक्षित किया जा सकता है।
परिसंपत्ति-आधारित उधार उद्योग व्यवसाय का कार्य करता है, उपभोक्ताओं का नहीं। इसे परिसंपत्ति-आधारित वित्तपोषण या वाणिज्यिक वित्त के रूप में भी जाना जाता है।
[महत्वपूर्ण: परिसंपत्ति-आधारित ऋणों पर ब्याज दरें असुरक्षित ऋणों की दरों से कम होती हैं क्योंकि ऋणदाता उस स्थिति में अपने सभी नुकसानों को सबसे अधिक या कम कर सकता है जो उधारकर्ता चूक करते हैं।]
एसेट-बेस्ड लेंडिंग कैसे काम करती है
कई व्यवसायों को नियमित नकदी प्रवाह मांगों को पूरा करने के लिए ऋण लेने या ऋण की लाइनें प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, कोई व्यवसाय क्रेडिट की एक पंक्ति प्राप्त कर सकता है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वह अपने पेरोल खर्चों को कवर कर सकता है, भले ही भुगतानों में थोड़ी देरी हो जो इसे प्राप्त करने की उम्मीद है।
यदि ऋण मांगने वाली कंपनी ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह या नकद संपत्ति नहीं दिखा सकती है, तो ऋणदाता अपनी भौतिक संपत्तियों के साथ संपार्श्विक के रूप में ऋण को मंजूरी देने की पेशकश कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक नया रेस्तरां केवल अपने उपकरण को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके ऋण प्राप्त करने में सक्षम हो सकता है।
एसेट-आधारित लोन के नियम और शर्तें सुरक्षा के रूप में दी जाने वाली परिसंपत्तियों के प्रकार और मूल्य पर निर्भर करती हैं। उधारदाताओं अत्यधिक तरल संपार्श्विक पसंद करते हैं जैसे कि प्रतिभूतियां जो आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकती हैं यदि उधारकर्ता भुगतानों में चूक करता है। भौतिक संपत्ति का उपयोग करने वाले ऋण को जोखिम भरा माना जाता है, इसलिए अधिकतम ऋण संपत्ति के पुस्तक मूल्य से काफी कम होगा।
उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई कंपनी अपने परिचालन का विस्तार करने के लिए $ 200, 000 का ऋण चाहती है। यदि कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर अत्यधिक तरल विपणन योग्य प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखती है, तो ऋणदाता प्रतिभूतियों के अंकित मूल्य के 85% के बराबर ऋण दे सकता है। यदि फर्म की प्रतिभूतियों का मूल्य $ 200, 000 है, तो ऋणदाता $ 170, 000 का ऋण लेने को तैयार होगा। यदि कंपनी कम तरल संपत्ति, जैसे कि अचल संपत्ति या उपकरण गिरवी रखने का विकल्प चुनती है, तो उसे आवश्यक वित्तपोषण का केवल 50% या $ 100, 000 की पेशकश की जा सकती है।
दोनों मामलों में, छूट संपार्श्विक को नकदी में परिवर्तित करने की लागत और बाजार मूल्य में इसके संभावित नुकसान का प्रतिनिधित्व करती है।
परिसंपत्ति-आधारित ऋणों पर ब्याज दरें असुरक्षित ऋण या ऋण की रेखाओं पर दरों से कम होती हैं क्योंकि ऋणदाता उस स्थिति में अपने सभी नुकसानों को सबसे अधिक या फिर से घटा सकता है जो उधारकर्ता चूक करते हैं। हालांकि, ब्याज दर में व्यापक रूप से भिन्नता है, जो आवेदक के क्रेडिट इतिहास, नकदी प्रवाह और व्यापार करने की अवधि पर निर्भर करता है।
विशेष ध्यान
छोटी और मध्यम आकार की कंपनियां जो स्थिर हैं और जिनके पास मूल्य की भौतिक संपत्ति सबसे आम संपत्ति-आधारित उधारकर्ता हैं।
हालांकि, यहां तक कि बड़े निगम कभी-कभी अल्पकालिक जरूरतों को कवर करने के लिए परिसंपत्ति-आधारित ऋण की तलाश कर सकते हैं। पूंजी बाजारों में अतिरिक्त शेयर या बॉन्ड जारी करने की लागत और लंबे समय का लीड समय बहुत अधिक हो सकता है। नकदी की मांग अत्यंत समय के प्रति संवेदनशील हो सकती है, जैसे कि एक प्रमुख अधिग्रहण या अप्रत्याशित उपकरण खरीद के मामले में।
चाबी छीन लेना
- एसेट-आधारित ऋण उधारकर्ता की संपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके धन उधार देने का व्यवसाय है।
- एसेट-आधारित ऋणदाता अत्यधिक तरल संपार्श्विक को पसंद करते हैं जैसे कि प्रतिभूतियों से लेकर भौतिक संपत्ति जैसे उपकरण।
- एसेट-आधारित ऋणदाता मुख्य रूप से छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों की सेवा करते हैं जिन्हें अल्पकालिक नकदी प्रवाह मांगों को नियमित रूप से कवर करने की आवश्यकता होती है।