अपबीट क्वार्टर के बाद प्रतिरोध में बैंक ऑफ अमेरिका

बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्पोरेशन (बीएसी) के शेयरों ने 2% से अधिक उच्चतम बुधवार के प्री-मार्केट सत्र के बाद से बुधवार को शुरुआती तिमाही में रुका हुआ था, क्योंकि कंपनी ने तीसरी तिमाही के मुनाफे के अनुमानों को $ 0.07 से हराया और इन-लाइन राजस्व की सूचना दी। फिर भी, साल दर साल राजस्व में केवल 0.3% की वृद्धि हुई है, ब्याज दरों में गिरावट, व्यापार तनाव और पूंजी निवेश में गिरावट से एक कठिन बैंकिंग वातावरण को उजागर किया है।

बैंक ऑफ अमेरिका के लिए उठाव जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी (जेपीएम) द्वारा मंगलवार की रिपोर्ट के बाद सकारात्मक कार्रवाई के बाद आया है, दोनों बैंकिंग दिग्गजों ने कमाई के मौसम की शुरुआत के लिए एक तेज स्वर सेट किया है। हालांकि, इससे पहले की तिमाहियों में खरीद-दर-खबर की प्रतिक्रियाएं कर्षण हासिल करने में विफल रही हैं, एक चक्रीय क्षेत्र में एक्सपोज़र लेने के बारे में संदेह पैदा करना, जो कि राष्ट्रपति ट्रम्प ने जनवरी 2018 में व्यापार युद्ध में पहला शॉट निकाल दिया था।

इसके अलावा, दोनों शेयरों में जोरदार मंदी की मात्रा में उतार-चढ़ाव देखने को मिल रहा है, जो दर्शाता है कि मध्य गर्मियों के बाद से पोस्ट किए गए लाभ में ब्याज की कमी नहीं है। यह असफल ब्रेकआउट में एक सामान्य परिदृश्य है जो ट्रैप फॉलोअर्स, अक्सर एक सत्र या दो के बाद रैलियों में नई ऊँचाइयों को हिट करता है। नतीजतन, बैलों को वॉल्यूम के स्तर को बारीकी से देखने की जरूरत है अगर ये मुद्दे आने वाले हफ्तों में भी अधिक व्यापार करते हैं, तो संचय रीडिंग में तेजी से सुधार की तलाश है।

बीएसी दीर्घकालिक चार्ट (1989 - 2019)

1989 में एक विभाजित-समायोजित $ 13.75 में एक बहु-वर्षीय अपट्रेंड शीर्ष पर रहा, जिसने 1991 में $ 5.00 के तहत समर्थन में गिरावट का कारण बना। बैंक ऑफ अमेरिका के स्टॉक ने दो साल बाद प्रतिरोध किया और 1995 के ब्रेकडाउन में बग़ल में कारोबार किया। 1998 में $ 44.22 पर कर्षण। दिसंबर 2000 में ऊपरी किशोरावस्था में समाप्त होने वाले एक सुधारात्मक सुधार के आगे, उस चोटी ने अगले छह वर्षों के लिए उच्चतम ऊंचाई को चिह्नित किया।

स्टॉक 2004 में पूर्व उच्च पर लौटा और 2006 के चौथे तिमाही में $ 50 के दशक के मध्य में समाप्त होने वाले उथले अपट्रेंड में प्रवेश करते हुए टूट गया। यह 2008 की तीसरी तिमाही में 2000 के निचले स्तर तक गिर गया और टूट गया, जिससे तबाही हुई मार्च 2009 में 1982 के बाद से सबसे कम स्तर पर नीचे गिरने से पहले नुकसान। ऊपरी किशोरावस्था में बंद हुए नए दशक में एक मजबूत उछाल, भालू बाजार के नुकसान के विशाल बहुमत को पुन: प्राप्त करने में विफल रहा।

2012 में एक माध्यमिक विक्रय लहर ने कम सफलतापूर्वक परीक्षण किया, जबकि 2014 में एक स्वस्थ उठाव पूर्व उच्च तक पहुंचने से पहले रुक गया। स्टॉक ने 2016 के राष्ट्रपति चुनाव तक अंक जोड़ने के लिए संघर्ष किया जब एक सेक्टर-वाइड ब्रेकआउट ने दशक के सबसे मजबूत लाभ को प्रज्वलित किया, मार्च 2018 में $ 30 के निचले स्तर पर 10 साल के उच्च स्तर पर समाप्त हो गया। इस समय के बाद से निचले स्तर की एक श्रृंखला। एक ट्रेंडलाइन तैयार की जो आज सुबह की उत्साहित रिपोर्ट के बाद वापस खेल में आ गई है।

मई 2018 में मासिक स्टोकेस्टिक्स ऑसिलेटर ओवरसोल्ड स्तर पर खरीदने के लिए पार कर गया, एक जटिल पैटर्न उत्पन्न किया जो अब चार लहरों को उकेर रहा है। यह एक तेज़ सेट-अप है क्योंकि ऑड्स ओवरबॉट ज़ोन में पांचवीं लहर का पक्ष लेते हैं, शायद एक ट्रेंडलाइन ब्रेकआउट के साथ मिलकर। फिर भी, मध्य -30 डॉलर में जटिल प्रतिरोध धीमी गति से बढ़ सकता है या तब तक प्रगति को रोक सकता है जब तक कि आने वाले हफ्तों में वॉल्यूम रीडिंग में पर्याप्त सुधार न हो।

बीएसी अल्पकालिक चार्ट (2017 - 2019)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक इस तकनीकी हेडविंड को उजागर करता है, जो मार्च 2017 में मूल्य के आगे अच्छी तरह से टॉप करता है। यह पिछले ढाई वर्षों में कई ब्रेकआउट प्रयासों को विफल कर चुका है और अब दो महीने के पास स्थित है कम, क्रमिक वितरण के छह महीने के बाद। इस सुस्त पैटर्न को दूर करने के लिए औसत वॉल्यूम रैली दिनों से अधिक की श्रृंखला की आवश्यकता होगी, जो प्रतिकूल बैंकिंग वातावरण में एक कठिन कार्य है।

इस बीच, $ 31 से ऊपर की रैली एक ट्रेंडलाइन ब्रेकआउट का संकेत देगी, जो 2018 उच्च $ 33.05 के परीक्षण के लिए दरवाजा खोल देगा। यह एक बार फिर से संचय रीडिंग की जांच करने का एक अच्छा समय होगा क्योंकि बैरियर को बढ़ने के बाद स्टॉक को और भी अधिक मजबूत प्रतिरोध का सामना करना पड़ेगा, 2008 की दुर्घटना के .618 फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट दो अंक से कम स्थित हैं। उस समय उलटफेर से बचे रहने के लिए प्रतिबद्ध खरीदारों की एक बड़ी टोकरी की आवश्यकता होगी।

तल - रेखा

बैंक ऑफ अमेरिका के स्टॉक ने एक उत्साहित तिमाही के बाद प्रतिरोध करने के लिए रैली की है लेकिन उच्च कीमतों को बनाए रखने के लिए भारी मात्रा में समर्थन की आवश्यकता होगी।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी।