बूटिक
बुटीक एक छोटी वित्तीय फर्म है जो बाजार के किसी विशेष खंड के लिए विशिष्ट सेवाएं प्रदान करती है। बुटीक फर्म निवेश प्रबंधन या निवेश बैंकिंग उद्योगों में सबसे आम हैं। ये बुटीक फर्म उद्योग, ग्राहक परिसंपत्ति आकार, बैंकिंग लेनदेन प्रकार या अन्य कारकों के विशेषज्ञ हो सकते हैं जो कि बड़ी कंपनियों द्वारा अच्छी तरह से संबोधित नहीं किए गए बाजार को संबोधित करते हैं।
बुटीक कैसे काम करता है
वित्तीय सेगमेंट में छोटे खिलाड़ी विशिष्ट आला की सेवा के लिए खुद की स्थिति से समृद्ध हो सकते हैं। हालाँकि वे बड़ी कंपनियों के संसाधनों में से कुछ का अभाव कर सकते हैं, बुटीक फर्मों का उद्देश्य अधिक व्यक्तिगत सेवाओं की पेशकश करना है और अपने ग्राहकों की जरूरतों के लिए उनके प्रसाद को दर्जी बनाना है। बुटीक फर्मों की स्थापना अक्सर बड़ी कंपनियों के पूर्व कर्मचारियों द्वारा की जाती है जो अपने दम पर हड़ताल करना चाहते हैं।
चाबी छीन लेना
- बुटीक बैंकिंग फर्म आमतौर पर $ 500 मिलियन से कम के सौदे संभालती हैं।
- एक बुटीक बैंक अपने बैंकरों को एक बड़ी या "उभार" फर्म में सक्षम करने की तुलना में अधिक स्वायत्तता प्रदान कर सकता है।
- छोटे बुटीक बैंक प्रमुख कनेक्शन बनाए रखने के लिए मजबूत ग्राहक बांड और नेटवर्किंग बनाने पर निर्भर करते हैं।
- एक बुटीक फर्म में काम करना उन वित्त पेशेवरों के लिए एक विकल्प प्रदान करता है जो एक बड़े-फर्म अनुभव से अलग कुछ तलाश रहे हैं।
1990 के दशक के मध्य से बुटीक निवेश प्रबंधकों ने कई महत्वपूर्ण उपायों में बेहतर प्रदर्शन किया है, जिससे निवेशकों को लंबी अवधि में बेहतर मूल्य मिलता है। बुटीक ने 51 आधार अंकों (bps) द्वारा वार्षिक आधार पर 11 इक्विटी उत्पाद श्रेणियों में से नौ में गैर-बुटीक को बेहतर बनाया है। बुटीक में निवेशकों ने गैर-बुटीक निवेशकों की तुलना में निवेश (आरओआई) पर 11% अधिक रिटर्न का आनंद लिया है। क्योंकि बुटीक फर्म अक्सर काम करती हैं और नए ग्राहकों को अपेक्षाकृत छोटे आकार के बाजार में पाती हैं, उन्हें बड़ी कंपनियों के साथ अधिक संसाधनों के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं करनी पड़ती है।
बुटीक अक्सर एक अलग समग्र परिप्रेक्ष्य और विशिष्ट niches में विशेषज्ञ करने की क्षमता प्रदान करने के लिए विभिन्न पीढ़ियों के पोर्टफोलियो प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं।
बुटीक ने बेंचमार्क सूचकांकों को काफी बेहतर बना दिया है; विशिष्ट बुटीक निवेश रणनीति ने 141 बीपीएस द्वारा सालाना 11 इक्विटी उत्पाद श्रेणियों में से नौ में अपने बेंचमार्क इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया है। सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली बुटीक रणनीतियाँ, जिसमें शीर्ष डिकाइल और शीर्ष चतुर्थक शामिल हैं, फीस के बाद कुल 1, 722 बीपीएस का संचयी कुल लौटा।
बुटीक निवेश बैंकों का उदाहरण
2015 की पहली छमाही में, बुटीक निवेश बैंकों ने यूएस विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) गतिविधि का 16% कब्जा कर लिया; उन्होंने 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट के बाद से लगातार एम एंड ए गतिविधि का एक बड़ा हिस्सा लिया है। यह बड़ी संख्या में बुटीक वित्तीय सेवा फर्मों के कारण हो सकता है जो उस अवधि में स्थापित की गई थीं। प्रमुख बुटीक निवेश बैंकों में Centerview Partners, Liontree Advenders और PJT Partners शामिल हैं।
विशेष ध्यान
वित्त पेशेवर, जो बुटीक शुरू करते हैं, उनकी फर्मों को सफल बनाने के लिए एक निहित स्वार्थ है और दीर्घकालिक विकास के लिए बड़ी मात्रा में समय और पूंजी लगाने के लिए तैयार हैं; यह बुटीक और निवेशकों के हितों को संरेखित करता है।
उद्यमशीलता कई बुटीक फर्मों की संस्कृति की विशेषता है, जो प्रतिभाशाली निवेशकों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों को आकर्षित करती है जो अक्सर अपने निवेश की संभावना के लिए जाने जाते हैं। बुटीक में अक्सर एक भागीदारी संरचना होती है, जिससे उनकी संस्कृतियों को फुर्तीला बनाया जा सकता है, नवाचार और जवाबदेही को प्रोत्साहित किया जा सकता है।