बाय साइ
वॉल स्ट्रीट के वित्तीय संस्थानों में बाय-साइड नामक एक सेगमेंट शामिल है। बाय-साइड पेशेवर बीमा कंपनियों, म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड के साथ काम करते हैं क्योंकि वे फंड मैनेजरों के लिए प्रतिभूतियों के बड़े ब्लॉक खरीदते हैं।
बाय-साइड प्रफेशनल का ऑपोजिट बिकवाली है। बाय-साइड के विपरीत, सेल-साइड प्रयासों में प्रत्यक्ष निवेश करना शामिल नहीं है। इसके बजाय, वे निवेश के लिए लक्ष्य मूल्य को अपग्रेड करने, अपग्रेड करने और निर्धारित करने के लिए सिफारिशों के साथ निवेश बाजार की सहायता करते हैं।
संयुक्त रूप से, ये दो पक्ष (खरीद और बिक्री) वॉल स्ट्रीट की मुख्य गतिविधियों को बनाते हैं।
खरीदें-साइड समझाया
बाय-साइड गतिविधियों में शामिल एक व्यवसाय स्टॉक, प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय उत्पादों को उनकी कंपनी या क्लाइंट के पोर्टफोलियो की जरूरतों के आधार पर खरीदेगा। खरीदें-साइड गतिविधि कई सेटिंग्स में होती है जो ऊपर उल्लिखित वित्तीय संस्थानों तक सीमित नहीं हैं। वे इन बड़ी वाणिज्यिक संस्थाओं द्वारा आवश्यक परिसंपत्तियों की आपूर्ति करने के लिए हेज फंड, ट्रस्ट, इक्विटी फंड और मालिकाना व्यापारियों के साथ भी काम करते हैं।
चाबी छीन लेना
- बाय-साइड वॉल स्ट्रीट का एक सेगमेंट है जो निवेश संस्थानों से बना है जो मनी-मैनेजमेंट उद्देश्यों के लिए सिक्योरिटीज खरीदते हैं।
- बेचने का पक्ष खरीद पक्ष के विपरीत है, केवल निवेश सिफारिशें प्रदान करता है।
- बाय-साइड गतिविधियों में शामिल एक व्यवसाय स्टॉक, प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय उत्पादों को उनकी कंपनी या क्लाइंट के पोर्टफोलियो की जरूरतों के आधार पर खरीदेगा।
खरीदें-साइड निवेश टाइटन्स
बाय-साइड निवेश का पूरा बिंदु एक फर्म के ग्राहकों के लिए मूल्य बनाना है। वे यह समझते हैं कि वे समय के साथ की सराहना करेंगे कि कम संपत्ति की पहचान और खरीद करके करते हैं। चूंकि बाय-साइड में बाजार की प्रतिभूतियों के बड़े ब्लॉक खरीदना शामिल है, इसलिए सबसे प्रतिष्ठित कंपनियों में अक्सर बाजार की ताकत का एक बड़ा सौदा होता है। इन मार्केट टाइटन्स को निवेशकों और मीडिया द्वारा भी बारीकी से देखा जाता है।
$ 6.3 ट्रिलियन
BlackRock सितंबर 2018 तक 6.3 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर पर प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति के साथ दुनिया का सबसे बड़ा बाय-साइड निवेश प्रबंधक है।
ब्लैकरॉक और मोहरा जैसी फर्म बाजार की कीमतों में काफी इजाफा कर सकती हैं क्योंकि वे एकल नामों में बड़े पैमाने पर निवेश करते हैं। हालांकि, इन निवेशों का आमतौर पर वास्तविक समय में खुलासा नहीं किया जाता है और बाजार के व्यापारियों के लिए कुछ हद तक भूत जैसा हो सकता है। प्रति तिमाही खरीदे और बेचे जाने वाले सभी होल्डिंग्स के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) 13-एफ फाइलिंग को बाय-साइड प्रबंधकों द्वारा सार्वजनिक प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है।
खरीदें-साइड निवेश के बाद
त्रैमासिक 13-एफ दाखिल बाजार के शीर्ष निवेश और निवेशकों में से कुछ में सभी प्रकार के निवेशकों के लिए एक अनुशंसित स्रोत है। वारेन बफेट और उनकी फर्म, बर्कशायर हैथवे (BRK.A / B), उदाहरण हैं कि निम्नलिखित बाय-साइड निवेशक निवेश दृष्टिकोण का मार्गदर्शन कैसे कर सकते हैं।
इसके अलावा, कई निवेशक इन बड़े निवेशकों को देखेंगे, और उन होल्डिंग्स में बदलाव करेंगे, विशेष रूप से प्रतिभूतियों में जो स्वयं लेनदेन करने के लिए एक विचार है। यह डेटा कई ऑनलाइन संसाधनों के माध्यम से उपलब्ध है। एक उदाहरण के रूप में, डेटा से पता चलता है कि दिसंबर 2018 तक बर्कशायर की 21.5% की एप्पल (AAPL) में बड़ी हिस्सेदारी है। उस समय, बर्कशायर के पास Apple के कुल बकाया शेयरों का 5.29% था।
खरीदें-साइड फायदे
अन्य व्यापारियों पर बाय-साइड निवेशकों के कई फायदे हैं। वे बड़े-बहुत लेन-देन कर सकते हैं जो ट्रेडिंग लागत को कम करते हैं। उनके पास आंतरिक व्यापारिक संसाधनों की एक बहुत व्यापक सरणी तक पहुंच है, जो उन्हें वास्तविक समय में निवेश के अवसरों का विश्लेषण, पहचान करने और कार्य करने में मदद करता है।
जबकि 13-एफ में खरीद-पक्ष निवेशकों को अपनी होल्डिंग का खुलासा करने की आवश्यकता होती है, यह जानकारी केवल त्रैमासिक उपलब्ध है। कुल मिलाकर यह आम तौर पर बाय-साइड विश्लेषकों और निवेश फर्मों के लिए फायदेमंद हो सकता है कि वे अपने निवेश अनुसंधान और निगरानी सूचियों को स्वामित्व में रखें। बाय-साइड मार्केट में उच्च स्तर की प्रतिस्पर्धा और इसके व्यवसाय की प्रकृति आमतौर पर सबसे अधिक व्यापारिक व्यापारिक फायदे के लिए सभी व्यापारिक विचारों के आसपास गोपनीयता का परिणाम है।
बाय-साइड विश्लेषक अंतर्राष्ट्रीय संगठन प्रतिभूति आयोगों (IOSCO) के नियमों का भी पालन करेंगे।
एक खरीदें साइड विश्लेषक के कर्तव्यों
बाय-साइड विश्लेषक खरीद-साइड एक्सचेंज में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। बाय-साइड विश्लेषक नियमित रूप से पेंशन और म्यूचुअल फंड प्रदाताओं सहित गैर-ब्रोकरेज फर्मों में काम करते हैं। ये विश्लेषक केवल इन बड़े फंड प्रदाताओं के उपयोग के लिए शोध के आधार पर सिफारिशें प्रदान करते हैं। व्यक्तिगत निवेशक सेल-साइड सिफारिशों को देख सकते हैं, लेकिन बड़ी कंपनियों में पर्दे के पीछे खरीद-कार्य काम करते हैं, और अनुसंधान रणनीतियों और उनके विश्लेषण के परिणाम निजी रखे जाते हैं।
बाय साइड पर नियोजित विश्लेषक कंपनियों के वित्तीय अनुसंधान और निवेश रणनीति विकास में संलग्न होते हैं, जिसमें आमतौर पर गहन अनुसंधान और वित्तीय मॉडलिंग शामिल होते हैं। वे उन कंपनियों से भी सीधे बात कर सकते हैं जिनमें उनकी निवेश की रुचि है। बाय-साइड विश्लेषक मुख्य रूप से उन कंपनियों की तलाश में हैं जो कुछ निवेश मापदंडों और कंपनियों के आधार पर एक पोर्टफोलियो की रणनीति के लिए एक अच्छी फिट हैं जो समय के साथ उच्चतम रिटर्न उत्पन्न करेंगे।
चूंकि बाय-साइड और सेल-साइड विश्लेषकों की भूमिकाएं अलग-अलग हैं, इसलिए कुछ फर्म कुछ नीतियों को तैनात कर सकते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि अनुसंधान के प्रयास विभाजित हैं। बाय-साइड और सेल-साइड विश्लेषकों दोनों के साथ फर्मों में, दो विभागों को अलग करने के लिए एक "चीनी दीवार" का निर्माण किया जा सकता है, जो आमतौर पर प्रक्रियाओं और सुरक्षा नीतियों को मजबूर करता है जो दो इकाइयों के बीच बातचीत को रोकते हैं।
वास्तविक विश्व उदाहरण
वित्तीय सेवा उद्योग में, अग्रणी म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड मैनेजर जो निवेशकों को लोकप्रिय निवेश का प्रबंधन करने के लिए भरोसा करते हैं, कुछ सबसे प्रसिद्ध बाय-साइड फर्म हैं। सितंबर 2018 के माध्यम से स्टेटिस्टा डेटा प्रबंधन के तहत संपत्ति द्वारा दुनिया की सबसे बड़ी बाय-साइड फर्मों के रूप में निम्नलिखित की पहचान करता है।
- ब्लैकरॉक $ 6.3 ट्रिलियन
- मोहरा समूह $ 4.94 ट्रिलियन
- स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स $ 2.78 ट्रिलियन
- निष्ठा $ 2.45 ट्रिलियन
- BNY मेलन इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट $ 1.89 ट्रिलियन