जोखिम और इनाम की गणना

क्या आप जोखिम लेने वाले हैं? जब आप शेयर बाजार में एक व्यक्तिगत व्यापारी होते हैं, तो आपके पास कुछ सुरक्षा उपकरणों में से एक जोखिम / इनाम की गणना है।

जोखिम बनाम इनाम

अफसोस की बात है कि खुदरा निवेशक बहुत पैसा खो सकते हैं जब वे अपने स्वयं के पैसे का निवेश करने की कोशिश करते हैं। इसके कई कारण हैं, लेकिन उनमें से एक जोखिम का प्रबंधन करने के लिए व्यक्तिगत निवेशकों की अक्षमता से आता है। जोखिम / इनाम वित्तीय शब्दावलियों में एक सामान्य शब्द है, लेकिन इसका क्या मतलब है? सीधे शब्दों में कहें, तो बाजारों में पैसा लगाने से जोखिम अधिक होता है और आपको उस जोखिम को उठाने के लिए मुआवजा दिया जाना चाहिए। यदि कोई व्यक्ति आपके भरोसे के लिए $ 50 का ऋण मांगता है और आपको दो सप्ताह में $ 60 का भुगतान करने की पेशकश करता है, तो यह जोखिम के लायक नहीं हो सकता है, लेकिन क्या होगा यदि वे आपको $ 100 का भुगतान करने की पेशकश करते हैं? $ 100 बनाने के मौके के लिए $ 50 खोने का जोखिम आकर्षक हो सकता है।

यह एक 2: 1 जोखिम / इनाम है, जो एक ऐसा अनुपात है जहां बहुत सारे पेशेवर निवेशक रुचि लेने लगते हैं क्योंकि यह निवेशकों को अपने पैसे को दोगुना करने की अनुमति देता है। इसी तरह, यदि व्यक्ति ने आपको $ 150 की पेशकश की है, तो अनुपात 3: 1 हो जाता है।

अब इसे शेयर बाजार के संदर्भ में देखें। मान लें कि आपने अपना शोध किया और आपको जो स्टॉक पसंद आया वह मिल गया। आप ध्यान दें कि XYZ स्टॉक $ 25 पर कारोबार कर रहा है, जो $ 29 के हाल के उच्च स्तर से नीचे है। आप मानते हैं कि यदि आप अभी नहीं, तो दूर के भविष्य में खरीदते हैं, तो XYZ $ 29 तक वापस चला जाएगा, और आप इसमें निवेश कर सकते हैं। इस निवेश के लिए आपके पास $ 500 हैं, इसलिए आप 20 शेयर खरीदते हैं। आपने अपने सभी शोध किए, लेकिन क्या आप अपना जोखिम / इनाम अनुपात जानते हैं? यदि आप अधिकांश व्यक्तिगत निवेशकों को पसंद करते हैं, तो आप संभवतः नहीं करते हैं।

इससे पहले कि हम सीखें कि हमारा XYZ व्यापार जोखिम के दृष्टिकोण से एक अच्छा विचार है, हमें इस जोखिम / इनाम अनुपात के बारे में और क्या जानना चाहिए? सबसे पहले, हालांकि थोड़ा सा व्यवहार अर्थशास्त्र अधिकांश निवेश निर्णयों में अपना रास्ता पाता है, जोखिम / इनाम पूरी तरह से उद्देश्यपूर्ण है। यह एक गणना है और संख्या झूठ नहीं है। दूसरा, जोखिम के लिए प्रत्येक व्यक्ति की अपनी सहिष्णुता होती है। आपको बंजी जंपिंग पसंद हो सकती है, लेकिन किसी और को इसके बारे में सोचने पर पैनिक अटैक हो सकता है।

अगला, जोखिम / इनाम आपको संभावना का कोई संकेत नहीं देता है। यदि आपने अपना $ 500 लिया और लॉटरी खेली तो क्या होगा? रिस्क / रिवॉर्ड के नजरिए से शेयर बाजार में निवेश करने की तुलना में लाखों हासिल करने के लिए $ 500 का जोखिम उठाना बहुत बेहतर निवेश है, लेकिन संभावना के लिहाज से बहुत बुरा विकल्प।

जोखिम और इनाम की गणना

हिसाब

जोखिम / इनाम की गणना बहुत आसान है। आप बस अपने अधिकतम जोखिम की कीमत से अपने शुद्ध लाभ (इनाम) को विभाजित करते हैं। ऊपर दिए गए XYZ उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि आपका स्टॉक प्रति शेयर $ 29 तक चला गया, तो आप अपने प्रत्येक 20 शेयरों में से प्रत्येक के लिए $ 80 के लिए $ 4 बना देंगे। आपने इसके लिए $ 500 का भुगतान किया, इसलिए आप 80 को 500 से विभाजित करेंगे जो आपको 0.16 देता है। इसका मतलब है कि इस विचार के लिए आपका जोखिम / इनाम 0.16: 1 है। अधिकांश पेशेवर निवेशक इस तरह के कम जोखिम / इनाम अनुपात पर विचार को दूसरा रूप नहीं देंगे, इसलिए यह एक भयानक विचार है। या यह है?

आइए रियल (सीमित जोखिम और स्टॉप लॉस)

जब तक आप एक अनुभवहीन स्टॉक निवेशक नहीं होते, आप कभी भी $ 500 को शून्य तक जाने नहीं देंगे। आपका वास्तविक जोखिम संपूर्ण $ 500 नहीं है।

हर अच्छे निवेशक का स्टॉप-लॉस या डाउनसाइड पर मूल्य होता है जो उनके जोखिम को सीमित करता है। यदि आप $ 29 बेचने की सीमा को उल्टा के रूप में निर्धारित करते हैं, तो शायद आप $ 20 को अधिकतम नकारात्मक पक्ष के रूप में निर्धारित करते हैं। एक बार जब आपका स्टॉप-लॉस ऑर्डर $ 20 तक पहुंच जाता है, तो आप इसे बेचते हैं और अगले अवसर की तलाश करते हैं। क्योंकि हमने अपने नकारात्मक पक्ष को सीमित कर दिया है, अब हम अपनी संख्याओं को थोड़ा बदल सकते हैं। आपका नया लाभ $ 80 पर ही रहता है, लेकिन आपका जोखिम अब केवल $ 100 ($ 5 अधिकतम नुकसान है जो आपके 20 शेयरों से गुणा होता है), या 80/100 = 0.8: 1। यह अभी भी आदर्श नहीं है।

क्या होगा अगर हमने अपना स्टॉप-लॉस मूल्य बढ़ाकर $ 23 कर दिया, केवल $ 2 प्रति शेयर या $ 40 का नुकसान हुआ? याद रखें, 80/40 2: 1 है, जो स्वीकार्य है। कुछ निवेशक किसी भी निवेश के लिए अपना पैसा कम नहीं करेंगे जो कि कम से कम 4: 1 नहीं है, लेकिन 2: 1 को सबसे कम से कम माना जाता है। बेशक, आपको खुद तय करना होगा कि आपके लिए स्वीकार्य अनुपात क्या है।

ध्यान दें कि 2: 1 के जोखिम / इनाम प्रोफाइल को प्राप्त करने के लिए, हमने शीर्ष नंबर नहीं बदला। जब आपने अपना शोध किया और निष्कर्ष निकाला कि अधिकतम उल्टा $ 29 था, जो कि तकनीकी विश्लेषण और मौलिक शोध पर आधारित था। यदि हमें स्वीकार्य जोखिम / प्रतिफल प्राप्त करने के लिए, शीर्ष नंबर को बदलना है, तो हम अब अच्छे शोध के बजाय आशा पर भरोसा कर रहे हैं।

हर अच्छा निवेशक जानता है कि आशा पर निर्भर रहना एक हारने वाला प्रस्ताव है। अपने जोखिम के साथ अधिक रूढ़िवादी होना आपके इनाम के साथ अधिक आक्रामक होने से हमेशा बेहतर होता है। जोखिम / इनाम की गणना हमेशा वास्तविक रूप से की जाती है, फिर भी रूढ़िवादी रूप से।

कदम

अपने शोध में जोखिम / इनाम गणना शामिल करने के लिए, इन चरणों का पालन करें:

1. संपूर्ण अनुसंधान का उपयोग करके एक स्टॉक चुनें।

2. वर्तमान मूल्य के आधार पर उल्टा और नीचे लक्ष्य निर्धारित करें।

3. जोखिम / इनाम की गणना करें।

4. यदि यह आपकी सीमा से नीचे है, तो स्वीकार्य अनुपात प्राप्त करने के प्रयास में अपना नकारात्मक लक्ष्य बढ़ाएँ।

5. यदि आप एक स्वीकार्य अनुपात प्राप्त नहीं कर सकते हैं, तो एक अलग निवेश विचार के साथ शुरू करें।

एक बार जब आप जोखिम / इनाम को शामिल करना शुरू करते हैं, तो आप जल्दी से ध्यान देंगे कि अच्छा निवेश या व्यापार के विचारों को खोजना मुश्किल है। पेशेवरों के माध्यम से कंघी करते हैं, कभी-कभी, हर दिन सैकड़ों चार्ट ऐसे विचारों की तलाश करते हैं जो उनके जोखिम / इनाम प्रोफ़ाइल को फिट करते हैं। इससे बचो मत। आप जितने अधिक सावधानी से काम करेंगे, आपके पैसे कमाने की संभावना उतनी ही बेहतर होगी।

तल - रेखा

अंत में, याद रखें कि स्टॉक रखने के दौरान, नई जानकारी का विश्लेषण जारी रखने के साथ ही उल्टा नंबर बदलने की संभावना है। यदि जोखिम / इनाम प्रतिकूल हो जाता है, तो व्यापार से बाहर निकलने से डरो मत। कभी भी अपने आप को ऐसी स्थिति में न देखें जहां जोखिम / इनाम अनुपात आपके पक्ष में न हो।