निवेश पर कैश फ्लो रिटर्न (CFROI)

निवेश पर कैश फ्लो रिटर्न क्या है?

निवेश पर नकद प्रवाह वापसी (सीएफआरओआई) एक मूल्यांकन मीट्रिक है जो कंपनी के आर्थिक रिटर्न के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में कार्य करता है। यह रिटर्न कैपिटल या डिस्काउंट रेट की तुलना में मूल्य-वर्धित क्षमता को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। CFROI को किसी दिए गए वर्ष में कंपनी की सभी निवेश परियोजनाओं पर औसत आर्थिक रिटर्न के रूप में परिभाषित किया गया है।

निवेश पर कैश फ्लो रिटर्न (CFROI) को समझना

CFROI HOLT का एक पंजीकृत ट्रेडमार्क है, जो स्विस बैंक क्रेडिट सुइस की एक इकाई है। 1991 में गठित HOLT वैल्यू एसोसिएट्स ने इस वैल्यूएशन मेट्रिक का निर्माण किया, जिसे संस्थापकों ने माना कि पूरी कंपनी के आर्थिक रिटर्न में अधिक जानकारी दी गई है। HOLT ने एक एकल प्रोजेक्ट इंटर्नल रेट ऑफ़ रिटर्न (IRR) बनाम एक बाधा दर की अवधारणा का विस्तार किया, पूरी फर्म के लिए एक समान गणना लागू की, जिससे कंपनी के सभी प्रोजेक्ट वैल्यूएशन अभ्यास के माध्यम से चलाए जाते हैं और एक फर्म के साथ आने का औसत होता है- चौड़ा सीएफआरओआई। मालिकाना कार्यप्रणाली एक कंपनी की आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट में विकृतियों को माना जाता है और समय के साथ एक व्यक्तिगत फर्म के मूल्य सृजन या विनाश के ऐतिहासिक विश्लेषण के लिए एक स्वच्छ तुलनात्मक आधार बनाने के लिए, मुद्रास्फीति को समायोजित करता है। इस सवाल का कि क्या प्रबंधन ने अपने संसाधनों को लाभप्रद रूप से नियोजित किया है, इसका उत्तर CFROI गणना द्वारा दिया जा सकता है।

CFROI साथियों के साथ कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उपयोगी हो सकता है जिसमें अलग-अलग वित्तपोषण विकल्प हो सकते हैं। नकदी उत्पादन क्षमताओं पर ध्यान केंद्रित, फर्म मूल्य का सही अंतर्निहित आधार, साथियों के साथ सार्वभौमिक तुलना करना संभव बनाता है, चाहे एक ही देश (यानी, एक ही लेखा मानक) या विदेश में अधिवासित हो। निवेशकों के लिए CFROI का एक दिलचस्प पहलू कंपनी के शेयर की कीमत की तुलना CFROI से करने का अवसर है। उदाहरण के लिए, यदि CFROI उच्च गति से चल रहा है, और यह प्रदर्शन पूरी तरह से स्टॉक मूल्य में परिलक्षित नहीं होता है, तो निवेशक मूल्यांकन के इस संभावित बेमेल का लाभ उठाने में सक्षम हो सकते हैं।

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संबंधित शर्तें

रिटर्न की संशोधित आंतरिक दर - MIRR परिभाषा जबकि रिटर्न की आंतरिक दर (IRR) मानती है कि एक परियोजना से नकदी प्रवाह IRR पर पुनर्निवेशित किया जाता है, बदले की संशोधित आंतरिक दर (MIRR) मानती है कि सकारात्मक नकदी प्रवाह फर्म की पुनर्निवेश है पूंजी की लागत, और प्रारंभिक परिव्यय फर्म की वित्तपोषण लागत पर वित्तपोषित हैं। अधिक तुलनीय कंपनी विश्लेषण (CCA) परिभाषा एक तुलनीय कंपनी विश्लेषण का उपयोग एक ही उद्योग में समान आकार के अन्य व्यवसायों के मैट्रिक्स का उपयोग करके किसी कंपनी के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। अधिक बाधा दर व्याख्या एक बाधा दर एक परियोजना या प्रबंधक या निवेशक द्वारा आवश्यक निवेश पर वापसी की न्यूनतम दर है। बाधा दरें कंपनियों को एक विशेष परियोजना को आगे बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण निर्णय लेने की अनुमति देती हैं। अधिक देयता समायोजित कैश फ्लो यील्ड (LACFY) देयता समायोजित कैश फ़्लो यील्ड एक मौलिक विश्लेषण गणना है जो किसी फर्म की दीर्घकालिक मुक्त नकदी प्रवाह की बकाया देनदारियों की तुलना करती है। अधिक रिटर्न की आंतरिक दर क्या है - आईआरआर मापें रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर) संभावित निवेशों की लाभप्रदता का अनुमान लगाने के लिए पूंजी बजटिंग में उपयोग की जाने वाली मीट्रिक है। अधिक रिटर्न का वित्तीय प्रबंधन दर कैसे काम करता है रिटर्न की वित्तीय प्रबंधन दर प्रदर्शन का एक अचल संपत्ति उपाय है जो सुरक्षित और जोखिमपूर्ण नकदी प्रवाह के लिए अद्वितीय छूट दरों के लिए समायोजित करता है। अधिक साथी लिंक