इक्विटी का आर्थिक मूल्य (EVE)
इक्विटी (ईवीई) का आर्थिक मूल्य एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी परिसंपत्ति नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को लेता है और सभी देयता नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है। जोखिम (वीएआर) पर जोखिम और मूल्य पर कमाई के विपरीत, एक बैंक अपनी संपत्ति और देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए इक्विटी के आर्थिक मूल्य का उपयोग करता है। यह एक दीर्घकालिक आर्थिक उपाय है जिसका उपयोग ब्याज दर जोखिम जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए किया जाता है।
ईवीई की सबसे सरल परिभाषा बैंक की बैलेंस शीट के नकदी प्रवाह का शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) है। यह गणना बैंक के आर्थिक मूल्य में परिवर्तन को मापने के लिए परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन के लिए उपयोग की जाती है।
[महत्वपूर्ण: ईवीई जोखिम को बाजार दरों में बदलाव के लिए बैंक की मूल्य संवेदनशीलता के रूप में परिभाषित किया गया है।]
ईवीई की मूल बातें
इक्विटी का आर्थिक मूल्य एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी अपेक्षित परिसंपत्ति नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य से देयताओं पर अपेक्षित नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है। ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के लिए कुल पूंजी की संवेदनशीलता का मूल्यांकन करते समय इस मूल्य का उपयोग कुल पूंजी के अनुमान के रूप में किया जाता है। एक बैंक इस उपाय का उपयोग उन मॉडलों को बनाने के लिए कर सकता है जो इंगित करते हैं कि ब्याज दर में परिवर्तन इसकी कुल पूंजी को कैसे प्रभावित करेगा।
एक बैंक की संपत्ति और देनदारियों का उचित बाजार मूल्य सीधे ब्याज दरों से जुड़ा हुआ है। एक बैंक सभी घटक परिसंपत्तियों और देनदारियों के साथ मॉडल का निर्माण करता है जो उसकी कुल पूंजी पर अलग-अलग ब्याज दरों में बदलाव का प्रभाव दिखाते हैं। यह जोखिम विश्लेषण एक प्रमुख उपकरण है जो बैंकों को लगातार बदलती ब्याज दरों के खिलाफ तैयार करने और तनाव परीक्षण करने की अनुमति देता है।
इक्विटी का आर्थिक मूल्य किसी बैंक की कमाई प्रोफ़ाइल के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। ब्याज दरों में सामान्य वृद्धि से बैंक की आय में वृद्धि हो सकती है, लेकिन यह आम तौर पर परिसंपत्ति मूल्यों और ब्याज दरों के बीच मूल उलटा संबंध और देनदारियों के मूल्यों के बीच प्रत्यक्ष संबंध (समान दिशा) के कारण इक्विटी के आर्थिक मूल्य में कमी का कारण होगा। ब्याज दर। हालांकि, ईवीई और बैंक की आमदनी में एक रिश्ता होता है, जो ईवीई जितना अधिक होता है, इक्विटी बेस से उत्पन्न भविष्य की कमाई में वृद्धि की संभावना उतनी ही अधिक होगी।
[महत्वपूर्ण: बैंक नियामकों को आवधिक ईवीई गणना करने के लिए बैंकों की आवश्यकता होती है।]
चाबी छीन लेना
- इक्विटी (ईवीई) का आर्थिक मूल्य एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी परिसंपत्ति नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को लेता है और सभी देयता नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है।
- जोखिम (वीएआर) पर जोखिम और मूल्य पर कमाई के विपरीत, एक बैंक अपनी संपत्ति और देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए इक्विटी के आर्थिक मूल्य का उपयोग करता है। यह एक दीर्घकालिक आर्थिक उपाय है जिसका उपयोग ब्याज दर जोखिम जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए किया जाता है।
- वित्तीय नियामकों को आवधिक ईवीई गणना करने के लिए बैंकों की आवश्यकता होती है।
ईवीई की सीमाएं
जबकि एक बांड के शुद्ध वर्तमान मूल्य की गणना काफी आसानी से की जा सकती है, भविष्य के नकदी प्रवाह को जमा खातों और अन्य वित्तीय साधनों के लिए निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है जिनकी कोई परिपक्वता नहीं है क्योंकि इस प्रकार के उत्पादों में अनिश्चित अवधि और असमान नकदी प्रवाह होता है। ईवीई मॉडलर को कुछ देनदारियों के लिए धारणा बनानी चाहिए, जो वास्तविकता से विचलित हो सकती हैं। इसके अलावा, क्योंकि ईवीई एक व्यापक गणना है, एम्बेडेड विकल्पों के साथ जटिल उत्पाद आसानी से मॉडलिंग नहीं करते हैं।