संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम
फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम 1932 में हूवर प्रशासन के दौरान पारित किया गया था। यह सदस्य बैंकों को बंधक ऋण का उपयोग करने के लिए कम लागत वाले फंड का स्रोत प्रदान करके घर के स्वामित्व को प्रोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था। फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम बिलों की एक श्रृंखला में पहला था जिसने अधिक स्वामित्व वाले अमेरिकियों के लिए घर के स्वामित्व को एक लक्ष्य बनाने की मांग की।
संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम की उत्पत्ति
फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम पर राष्ट्रपति हर्बर्ट हूवर द्वारा 22 जुलाई, 1932 को हस्ताक्षर किए गए थे। राष्ट्रपति हूवर ने अधिनियम पर हस्ताक्षर करने पर कहा कि इसका उद्देश्य "गृह बंधक के लिए डिस्काउंट बैंकों की एक श्रृंखला स्थापित करना, कुछ हद तक गृहस्वामियों के लिए एक समारोह का प्रदर्शन करना। उनकी छूट सुविधाओं के माध्यम से फेडरल रिजर्व बैंकों द्वारा वाणिज्यिक क्षेत्र में प्रदर्शन करने के लिए। ”
संयुक्त राज्य अमेरिका अधिनियम के पारित होने के समय महान मंदी में था, और बैंकों के पास बंधक के लिए उपभोक्ताओं को उधार देने के लिए पैसा नहीं था। उसी समय, बंधक धारक जो नौकरी खो चुके थे, अपने होम लोन पर चूक कर रहे थे। इस चूक ने उन पैसों को और कम कर दिया जो बैंकों के पास उधार देने के लिए उपलब्ध थे। फेडरल होम लोन बैंक एक्ट के आर्किटेक्ट्स ने इसका उद्देश्य बैंकिंग प्रणाली में धन को इंजेक्ट करना और उपभोक्ताओं को बंधक ऋण उपलब्ध कराना था, जिससे आवास बाजार को बढ़ावा मिला।
संघीय होम लोन बैंक अधिनियम द्वारा निर्मित संस्थान
इस अधिनियम ने फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड और फेडरल होम लोन बैंक दोनों को बनाया। फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड ने संघीय बचत और ऋण बैंकों और संगठनों को चार्टर्ड और प्रबंधित किया। फेडरल होम लोन बैंक प्रणाली 12 स्वतंत्र, क्षेत्रीय थोक बैंकों के साथ शुरू हुई, जिसमें कुल धन $ 125 मिलियन है। एफएचएलबी उन निधियों को रिटेल बैंकिंग संस्थानों, जैसे बचत बैंक, सहकारी बैंक, बीमा कंपनियों, भवन और ऋण संघों और सामुदायिक विकास संगठनों को उपलब्ध कराना था।
बाद में संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम में बदलाव
1989 में वित्तीय संस्था सुधार, वसूली, और 1989 का प्रवर्तन अधिनियम (FIRREA) 1980 के दशक के बचत और ऋण (S & L) संकट के जवाब में पारित किया गया था। एस एंड एल संकट के दौरान, संयुक्त राज्य अमेरिका में बचत और ऋण संस्थानों का एक तिहाई असफल रहा। FIRREA ने फेडरल होम लोन बैंक बोर्ड और फेडरल सेविंग्स एंड लोन इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FSLIC) को समाप्त कर दिया और ऋणदाताओं के बीच अधिक स्थिरता और जिम्मेदारी प्रदान करने के लिए ऑफिस ऑफ़ थ्रिफ्ट सुपरविज़न (OTS) और रिज़ॉल्यूशन ट्रस्ट कॉर्पोरेशन (RTC) बनाया।
2008 के हाउसिंग एंड इकोनॉमिक रिफॉर्म एक्ट ने फेडरल हाउसिंग फाइनेंस एजेंसी की स्थापना की और एफएचएलबी सिस्टम को विनियमित करने का आरोप लगाया। 2000 के बाद से, जब थ्रिफ्ट एफएचएलबी के प्राथमिक उधारकर्ता थे, वाणिज्यिक बैंक और बीमा कंपनियां पूर्वनिर्धारित करने के लिए आए हैं।
फेडरल होम लोन बैंक अधिनियम ने बैंकों को कम लागत वाले फंड प्रदान करने के लिए घर के स्वामित्व को प्रोत्साहित करने के तरीके के रूप में शुरू किया, जिसका उपयोग आज तक जारी एक गतिविधि के लिए किया जाता है।
संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम के पेशेवरों और विपक्ष
संघीय गृह ऋण बैंक अधिनियम और अन्य ऋण सब्सिडी कार्यक्रमों के समर्थकों का तर्क है कि अधिनियम के समय देश के आर्थिक सुधार के लिए घर का स्वामित्व आवश्यक था। वे यह भी मानते हैं कि सब्सिडी का परिणाम स्थानीय समुदायों में और उच्चतर गुणवत्ता वाले जीवन स्तर में है।
हालांकि, आलोचकों का दावा है कि बंधक ऋणों के लिए संघीय सब्सिडी की इस लंबी परंपरा ने आवास बाजार को विकृत कर दिया। यह विकृति, वे आशंका थी, अत्यधिक ऋण देने के मानकों और अस्वाभाविक रूप से उच्च आवास की कीमतों में समापन होगा। संदेहियों का कहना है कि अधिनियम के माध्यम से वित्त पोषण एक आवासीय अचल संपत्ति चक्र की ओर जाता है जो दुर्घटना और उछाल के बीच व्यापक झूलों के साथ होता है।
ऐसी चिंताएं हैं कि फेडरल होम लोन बैंकों की हालिया वृद्धि और वित्तीय प्रणाली के अंतर्संबंध के साथ-साथ एफएचएलबी फंडिंग पर निर्भरता बढ़ी है, इसका मतलब यह हो सकता है कि एफएचएलबी के बीच किसी भी संकट को अन्य फर्मों और बाजारों में प्रेषित किया जा सकता है।