म्युचुअल फंड कैसे लाभांश का भुगतान करते हैं

चुनने के लिए हजारों म्यूचुअल फंड हैं, और अधिकांश बुनियादी विशेषताओं को साझा करते हैं जिन्होंने उन्हें एक लोकप्रिय निवेश विकल्प बनाया है। इनमें तरलता, विविधता और पेशेवर प्रबंधन शामिल हैं। लेकिन उनमें से केवल कुछ फंडों का एक और लाभ है, और यह एक उच्च लाभांश उपज है।

उच्च-लाभांश-उपज फंड उन निवेशकों को अपील करते हैं जो लगातार आय पर प्राथमिकता देते हैं। ये फंड शेयरधारकों को नियमित आय वर्ष के बाद प्रदान करने के लिए केवल उच्च-लाभांश वाले शेयरों और उच्च-कूपन बांडों में निवेश करते हैं।

यह आय लाभांश वितरण के रूप में भुगतान की जाती है, जो सभी स्रोतों से फंड की कमाई के निवेशक के हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है।

कई फंडों को अपने शेयरधारकों की कर देयता को कम करने के लिए लाभांश-उत्पन्न संपत्ति और ब्याज-भुगतान बांड से बचने के लिए डिज़ाइन किया गया है। अन्य लोग लाभांश की तुलना में स्थिर लेकिन अधिक मामूली आय के बजाय स्टॉक की कीमतों में तेजी से वृद्धि की क्षमता पर ध्यान केंद्रित करते हैं। लेकिन इन फंडों के पास कुछ लाभांश वितरण भी हो सकते हैं।

किसी भी स्थिति में, वर्ष में कम से कम एक बार अपने संचित लाभांश को वितरित करने के लिए कानून द्वारा सभी निधियों की आवश्यकता होती है, लेकिन वहां से समय और अन्य विवरण काफी भिन्न हो सकते हैं।

डिविडेंड-पेइंग फंड्स को समझना

लाभांश कंपनी के मुनाफे के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। जो कंपनियां वित्तीय रूप से संपन्न होती हैं, वे अक्सर लाभांश के रूप में शेयरधारकों को अपने मुनाफे के एक हिस्से से गुजरती हैं।

प्रत्येक शेयरधारक को आयोजित प्रत्येक शेयर के लिए एक निर्धारित राशि मिलती है। उदाहरण के लिए, आईबीएम ने 10 जून, 2019 को $ 1.62 प्रति शेयर के लाभांश का भुगतान किया। कोका-कोला ने प्रति शेयर 40 सेंट के लाभांश का भुगतान किया। बोइंग ने प्रति शेयर $ 2.055 के लाभांश की घोषणा की।

उच्च-लाभांश-उपज निधि में, यह आय उसके कुल रिटर्न का एक बड़ा हिस्सा बन सकती है। जो फंड ग्रोथ-ओरिएंटेड होते हैं, वे केवल मुट्ठी भर होल्डिंग्स पर मामूली लाभांश कमा सकते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेशक लाभांश वितरण तब ले सकते हैं जब वे जारी किए जाते हैं या अतिरिक्त फंड शेयरों में धन को फिर से संगठित करने का विकल्प चुन सकते हैं।

म्यूचुअल फंड जो अपने पोर्टफोलियो में निवेश से कोई लाभांश प्राप्त करते हैं, उन्हें अपने शेयरधारकों को पास करने के लिए कानून की आवश्यकता होती है। जिस तरीके से फंड्स ऐसा करते हैं वह अलग हो सकता है।

ब्याज भुगतान कैसे गिना जाता है

एक म्यूचुअल फंड में एक पोर्टफोलियो हो सकता है जिसमें लाभांश-असर वाले स्टॉक या ब्याज-असर बांड या दोनों शामिल हैं।

म्यूचुअल फंडों को लाभांश भुगतान के रूप में शेयरधारकों को सभी शुद्ध आय पर पारित करने की आवश्यकता होती है, जिसमें कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और ट्रेजरी नोट जैसी ऋण प्रतिभूतियों द्वारा अर्जित ब्याज भी शामिल है।

एक बांड आम तौर पर हर साल एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है, जिसे उसका कूपन भुगतान कहा जाता है। भुगतान बांड के अंकित मूल्य का एक प्रतिशत है।

स्टॉक लाभांश के विपरीत, बॉन्ड ब्याज की गारंटी दी जाती है और भुगतान की राशि को स्थापित किया जाता है।

फंड पर शोध करने वाले निवेशकों को यह जानने की जरूरत है कि क्या वे फंड फैक्ट शीट पर जो ऐतिहासिक रिटर्न देखते हैं, उसमें लाभांश का पुनर्निवेश शामिल है- दूसरे शब्दों में, इसके संभावित रिटर्न को न बढ़ाकर यह मान लें कि इसमें वृद्धि दर और लाभांश वितरण शामिल हैं।

एकत्रीकरण और समय

ज्यादातर कंपनियां जो पसंदीदा स्टॉक या सामान्य स्टॉक पर लाभांश का भुगतान करती हैं या दोनों आमतौर पर त्रैमासिक आधार पर ऐसा करती हैं। ऐसी कंपनियां हैं जो अर्ध-वार्षिक आधार पर भुगतान करती हैं और यहां तक ​​कि कुछ जो मासिक रूप से लाभांश चेक जारी करती हैं।

म्युचुअल फंड इस आय को एकत्र करते हैं और फिर इसे प्रो-राटा आधार पर शेयरधारकों को वितरित करते हैं।

सभी निधियों को कानूनी रूप से वर्ष में कम से कम एक बार अपने संचित लाभांश को वितरित करने की आवश्यकता होती है। जो लोग वर्तमान आय के लिए तैयार हैं, वे तिमाही या मासिक आधार पर लाभांश का भुगतान करेंगे। लेकिन कई अन्य लोग केवल प्रशासनिक लागत को कम करने के लिए वार्षिक या अर्ध-वार्षिक आधार पर लाभांश का भुगतान करते हैं।

कुछ फंड वास्तव में, कुछ महीनों में कुछ लाभांश को रोक सकते हैं और फिर बाद के महीने में उन्हें आय के अधिक स्तर के वितरण को प्राप्त करने के लिए भुगतान करते हैं।

ब्याज जो उनके पोर्टफोलियो में फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज से अर्जित किया जाता है, उसे भी प्रो-राटा आधार पर शेयरधारकों को एकत्रित और वितरित किया जाता है। ये बयान पर लाभांश आय के रूप में प्रकट हो सकते हैं।

लाभांश पुनर्निवेश के बारे में

कुछ निवेशक, विशेष रूप से जो सेवानिवृत्त नहीं हैं, वे भुगतान प्राप्त करने के बजाय अपने लाभांश को फिर से बनाना पसंद करते हैं। म्यूचुअल फंड के साथ लाभांश पुनर्निवेश योजना स्थापित करना आसान है। निवेशक केवल ब्रोकर या फंड कंपनी को स्वचालित रूप से अतिरिक्त शेयरों में नकदी को फिर से संगठित करने के लिए सूचित करता है।

शेयरधारक अपने लाभांश का उपयोग एक अलग फंड के शेयरों को खरीदने के लिए भी कर सकते हैं। फंड कंपनी आमतौर पर इसकी अनुमति तब तक देती है जब तक कि दूसरा फंड उसके अपने परिवार के भीतर न हो। स्वतंत्र दलालों और निवेश फर्मों अक्सर यह परवाह किए बिना कि फंड क्या खरीदा जा रहा है।

चाबी छीन लेना

• लाभांश एक कंपनी के मुनाफे का निवेशक हिस्सा है। कंपनी अपने वित्तीय परिणामों के आधार पर राशि को मंजूरी देती है।
• बॉन्ड या अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट के रूप में किसी सरकार या कॉरपोरेशन को राशि का ऋण देने के लिए निवेशकों को ब्याज का भुगतान किया जाता है।
• निवेशकों को फंड देने के लिए डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन के रूप में म्यूचुअल फंड्स द्वारा स्टॉक डिविडेंड और बॉन्ड ब्याज दोनों चुकाए जाते हैं।

टैक्स रिपोर्टिंग और शेयर मूल्य निर्धारण

लाभांश का भुगतान करने वाले फंड अपने शेयर की कीमतों को व्यक्तिगत शेयरों के समान पूर्व-लाभांश तिथि पर भुगतान किए जा रहे लाभांश की मात्रा से कम कर देंगे।

उदाहरण के लिए, $ 10.42 के शेयर की कीमत के साथ एक फंड जो प्रति शेयर $ 0.10 के लाभांश का भुगतान करता है, पूर्व-लाभांश तिथि पर $ 10.32 पर व्यापार करेगा। कोई भी शेयरधारक जो रिकॉर्ड तिथि पर स्वामित्व रखता है, उसे इस लाभांश का भुगतान किया जाएगा।

जब तक वे एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) या कर-सुव्यवस्थित सेवानिवृत्ति योजना के भीतर धन से नहीं आते हैं, तब तक सभी लाभांश को अब उस वर्ष की साधारण आय के रूप में माना जाता है जो उन्हें भुगतान किया जाता है।

म्यूचुअल फंड लाभांश फॉर्म 1099-DIV पर सूचित किया जाता है जैसे व्यक्तिगत शेयरों से लाभांश।

पुनर्निवेश, एकत्रीकरण, और मूल्य निर्धारण के नियम भी मुख्य रूप से मास्टर सीमित भागीदारी, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, लक्ष्य-तिथि फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए समान हैं जो लाभांश का भुगतान करते हैं।