कैसे एक कमोडिटी के बाजार मूल्य को कम करने के लिए

कुछ मामलों में, कमोडिटी ट्रेडिंग निवेश का शुद्धतम रूप है। कोई व्युत्पत्ति नहीं है, कोई अमूर्तता नहीं है, अंतर्निहित संपत्ति से हटाने का कोई तीन स्तर नहीं है। एक खाद्य पदार्थ, एक ईंधन और कई खिलाड़ियों के साथ एक बहुत बड़ा बाजार - बस कुछ ठोस और ढेर है। यह अंतिम बिंदु महत्वपूर्ण है: एक वस्तु के जितने अधिक खरीदार और विक्रेता हैं, उतनी ही अधिक संभावना है कि इसके बाजार मूल्य में हेरफेर करके इसे अनसुना किया जा सकता है। कमोडिटी मूल्य निर्धारण उतना ही करीब है जितना कि वास्तविक दुनिया एक अच्छी मांग और आपूर्ति घटता के शास्त्रीय आर्थिक अवधारणा को एक विशेष मूल्य और मात्रा में प्रतिच्छेद करती है।

कोको लें, जो मार्च 2015 तक लगभग 2864 डॉलर प्रति टन या 1.30 डॉलर प्रति पाउंड पर बिकता है। चॉकलेट उत्पादन के इस कच्चे घटक की कीमत आपको लगता है कि पिछले 15 वर्षों में 750 डॉलर से अधिक प्रति क्विंटल से अधिक हो सकती है। कोको की मांग अलग-अलग है, इस बात के लिए कि पिछली गर्मियों में चॉकलेट के लिए एक अस्पष्टीकृत वैश्विक हैंकिंग ने कीमतों को सभी समय के उच्चतम स्तर तक बढ़ाया।

लेकिन यह आपूर्ति में परिवर्तन है, न कि मांग, जो कि अधिकांश मूल्य आंदोलनों को निर्धारित करता है। कम से कम इस विशेष वस्तु के संबंध में। और आपूर्ति विभिन्न पारिस्थितिक कारकों पर निर्भर है, जो लोगों के नियंत्रण से परे हैं जो जीवित रहने के लिए कोको को बढ़ाते हैं। बारिश के साथ तापमान 70º से 90atures तक होना चाहिए, लेकिन बहुत भारी नहीं (100% से अधिक नहीं) सालाना।) इसे कोको की खेती पर एक प्राइमर में नहीं बदलना है, लेकिन इष्टतम बढ़ने के लिए शर्तों का एक कठोर सेट है। एक एकल मानदंड को संतुलन से हटाने से कम आपूर्ति और इस प्रकार उच्च कीमतें हो सकती हैं।

कोको का उत्पादन दुनिया के वित्तीय केंद्रों से होता है, मुख्य रूप से आइवरी कोस्ट और घाना में, छोटे पैमाने पर परिवार के बहुत से किसान। एक समान उत्पाद की पेशकश करने वाले कई आपूर्तिकर्ताओं का मतलब है कि प्रत्येक व्यक्तिगत आपूर्तिकर्ता कीमत पर बहुत कम प्रभाव डालता है। इसके विपरीत एक और कमोडिटी के साथ - सोना।

1150 डॉलर प्रति औंस की दर से, सोने की कीमत 2011 के अपने आंचल से एक तिहाई अधिक गिर गई है। और हाल ही में 2000 के रूप में, आप $ 250 के लिए एक औंस खरीद सकते हैं। यह उस अवधि के दौरान 2500 टन के औसत सोने के उत्पादन के बावजूद, और केवल 10% या तो दोनों दिशाओं में बदलती है। अगर साल-दर-साल सोने का उत्पादन इतना एकसमान होता है, तो कीमत में इतना बड़ा बदलाव क्यों होगा?

इसका सीधा उत्तर यह है कि सोना मांग में है क्योंकि यह गहने के दिखने वाले घटक की तुलना में बहुत अधिक है। कोको, मवेशी और सूअर का मांस के विपरीत, सोना हमेशा के लिए रहता है। छोटे और कॉम्पैक्ट, यह एक मुद्रा के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है और इसका उपयोग किया जाता है। जब मुद्रा व्यापारी डॉलर या पाउंड स्टर्लिंग या यूरो में बहुत अधिक स्थान लेने के बारे में आशंकित हैं, तो सोना मूल्य का एक विश्वसनीय भंडार बना हुआ है। केंद्रीय बैंकों के लिए यह बहुत आसान है कि वे फाइट मनी को प्रिंट करें, जो वे चाहते हैं (और इस प्रकार प्रत्येक इकाई के मूल्य को कम करें) दुनिया की सोने की आपूर्ति में जादुई वृद्धि के लिए।

इसलिए आपूर्ति और मांग निर्धारित कीमतों। किसे पता था? इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि इस सभी नए जानकारी के साथ क्या करना है? औसत निवेशक केवल वस्तुओं का उपभोग करता है, क्योंकि उनमें सट्टा लगाने का विरोध किया जाता है। कपास या सोयाबीन के बाजार मूल्य के पीछे के कारकों को जानने में क्या फायदा है?

यह कोई लफ्फाजी वाला सवाल नहीं है। यदि आप उस कमोडिटी के वायदा अनुबंध के साथ एक कमोडिटी की वर्तमान कीमत के विपरीत हैं, तो आप पश्चिम अफ्रीका और / या एक केंद्रीय बैंकों की मौद्रिक नीति के बारे में वार्षिक वर्षा के बारे में कुछ भी सीखने की आवश्यकता की परेशानी से खुद को बचाएंगे। इसके बजाय, बाजार की शक्तियों के टकसाल को इस एक चीज में आसवित किया जा सकता है कि एक स्मार्ट निवेशक वायदा पूंजीकरण कर सकता है।

एक उदाहरण के रूप में एक और वस्तु का उपयोग करते हैं। 2015 के मार्च में इस लेखन के रूप में, गेहूं की कीमत 5.07 डॉलर प्रति बुशल है। सितंबर में आने वाले फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट 5.19 डॉलर में बिके। इसका मतलब है कि सट्टेबाज कुछ महीनों के लिए गेहूं किसानों (अच्छी तरह से, गेहूं दलालों) को मामूली प्रीमियम दे रहे हैं। लेनदेन, सट्टेबाजों और किसानों के लिए दोनों पक्ष समान रूप से सोचते हैं कि गेहूं की कीमत अभी और फिर के बीच बढ़ेगी। सट्टेबाजों को उम्मीद है कि यह $ 5.19 से आगे निकल जाएगा, किसानों को लगता है कि यह उस संख्या में कहीं कम हो जाएगा, लेकिन किसी भी तरह से हम गेहूं की कीमतों में वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं।

यह जारी रहेगा। दिसंबर में आने वाले वायदा $ 5.32 के लिए बेचते हैं, और निम्न तिमाही के लिए $ 5.44 तक चलते हैं। कारण महत्वहीन हैं। इससे कोई फ़र्क नहीं पड़ता कि चीन और भारत के उपभोक्ता गेहूं पर भारी मात्रा में पाश्चात्य आहार अपना रहे हैं, या क्या नई खेती से फसल की पैदावार बढ़ रही है। सभी निवेशकों को यह जानने की जरूरत है कि कीमतें बढ़ने की उम्मीद है, और वृद्धि जारी है। वास्तव में, आप वायदा की कीमतों के साथ भी शुरू कर सकते हैं, फिर पीछे की ओर काम करते हैं और अपेक्षाकृत रियायती मौजूदा कीमतों से उनकी तुलना कर सकते हैं कि नोटिस किस दिशा में कीमतों में रुझान कर रहे हैं।

तल - रेखा

कार्ल मार्क्स ने सोचा था कि एक अच्छा मूल्य बनाने में श्रम की मात्रा शामिल है। कार्ल मार्क्स, इसे दयालु बनाने के लिए, कचरे से भरा था। कोको किसानों ने पांच गुना ज्यादा मेहनत नहीं की जब उनके उत्पाद $ 750 की तुलना में $ 3750 प्रति टन बेचा गया। एक स्मार्ट निवेशक यह जानता है, और विस्तार से जानता है कि कमोडिटी बाजार में पैसा कमाने का एकमात्र तरीका मूल्य आंदोलनों की आशंका है। यह करना आसान नहीं है, यही वजह है कि ज्यादातर लोग म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) से चिपके रहते हैं। लेकिन जिज्ञासु निवेशक जो अपने क्षितिज का विस्तार करना चाहता है, उसके पोर्टफोलियो में अस्थिरता के अलावा जिंस आकर्षक हो सकता है।