आयरन बटरफ्लाई

आयरन बटरफ्लाई क्या है?

एक लोहे का तितली एक विकल्प व्यापार है जो स्टॉक या वायदा कीमतों से लाभ उठाने की रणनीति के हिस्से के रूप में चार अलग-अलग अनुबंधों का उपयोग करता है जो बग़ल में या धीरे-धीरे ऊपर की ओर बढ़ते हैं। रणनीति में सफल होने की कुंजी चार अनुबंधों को ठीक से करना है ताकि नुकसान का जोखिम कम हो और छोटे लेकिन सुसंगत मुनाफे की संभावना अधिक हो।

चाबी छीन लेना

• आयरन कोंडोर ट्रेड एक विकल्प रणनीति है जो बग़ल में चल रहे बाजार से लाभ प्राप्त करने के लिए है।
• व्यापारियों को जीतने पर छोटे मुनाफे की उम्मीद होती है जब वे हारते हैं और बड़े नुकसान होते हैं।
• व्यापारियों को उम्मीद है कि वे हारने की तुलना में इस व्यापार को अधिक बार जीतेंगे।
• व्यापारियों को यह सुनिश्चित करने के लिए आयोगों से सावधान रहने की आवश्यकता है कि वे इस रणनीति को सही ढंग से व्यापार कर सकते हैं।

कैसे एक आयरन बटरफ्लाई काम करता है

आयरन बटरफ्लाई का व्यापार दो वर्टिकल-स्प्रेड ट्रेडों का एक संयोजन है- एक बैल पुट फैल और एक बुल कॉल फैलता है। व्यापार एक क्रेडिट-प्रसार विकल्प रणनीति है जिसमें चार विकल्प होते हैं जिसमें दो पुट और दो कॉल शामिल होते हैं, और चार स्ट्राइक मूल्य, एक ही एक्सपायरी डेट के साथ। इसका लक्ष्य अंतर्निहित परिसंपत्ति में कम अस्थिरता से लाभ प्राप्त करना है। दूसरे शब्दों में, यह अधिकतम लाभ कमाता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति दो मध्य हड़ताल की कीमतों के बीच समाप्ति पर बंद हो जाती है।

रणनीति का निर्माण निम्नानुसार है:

1. अंतर्निहित परिसंपत्ति की मौजूदा कीमत के नीचे स्ट्राइक मूल्य के साथ लगाए गए एक-एक पैसे खरीदें। आउट-ऑफ-द-मनी पुट विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए महत्वपूर्ण नकारात्मक कदम से रक्षा करेगा।
2. मौजूदा मूल्य से नीचे स्ट्राइक मूल्य के साथ एक आउट-ऑफ-द-मनी बेचते हैं, लेकिन चरण एक में खरीदे गए पुट ऑप्शन की तुलना में इसके करीब है।
3. अंतर्निहित परिसंपत्ति की मौजूदा कीमत से ऊपर स्ट्राइक मूल्य वाले एक आउट-ऑफ-द-मनी कॉल बेचें।
4. चरण तीन में बेचे गए कॉल की तुलना में अंतर्निहित परिसंपत्ति की मौजूदा कीमत से आगे एक स्ट्राइक मूल्य के साथ एक आउट-ऑफ-द-मनी कॉल खरीदें। आउट-ऑफ-द-मनी कॉल एक पर्याप्त उल्टा कदम के खिलाफ की रक्षा करेगा।

दो और तीन चरणों में बेचे जाने वाले विकल्प अनुबंधों के लिए स्ट्राइक मूल्य व्यापार प्रविष्टि और समाप्ति के बीच के समय के दौरान अंतर्निहित की संभावित चाल को ध्यान में रखते हुए पर्याप्त होना चाहिए।

उदाहरण के लिए, यदि व्यापारी को लगता है कि अंतर्निहित अगले दो हफ्तों में $ 6 हो सकता है, तो शॉर्ट कॉल विकल्प (चरण 3 में) के लिए स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित की मौजूदा कीमत से कम से कम $ 5 अधिक होना चाहिए। शॉर्ट पुट विकल्प (चरण 2 में) अंतर्निहित की मौजूदा कीमत से कम से कम $ 5 कम होना चाहिए। सिद्धांत रूप में, यह एक उच्च संभावना है कि मूल्य कार्रवाई दो आंतरिक स्ट्राइक कीमतों के बीच रहेगी

रणनीति ने डिजाइन द्वारा लाभ की क्षमता को सीमित किया है। आयरन-कोंडोर व्यापारियों को अपने ट्रेडों से लगातार आधार पर अपेक्षाकृत कम मात्रा में जीतने और हारने की तुलना में अधिक बार जीतने की उम्मीद है। रणनीति ने नकारात्मक जोखिम को सीमित कर दिया है क्योंकि उच्च और निम्न स्ट्राइक विकल्प (पंख), दोनों दिशाओं में महत्वपूर्ण चालों के खिलाफ रक्षा करते हैं, लेकिन प्रत्येक व्यापार पर प्राप्त धन की तुलना में, संभावित अधिकतम नुकसान संभावित अधिकतम लाभ से अधिक है। ।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कमीशन लागत हमेशा इस रणनीति के साथ एक कारक है क्योंकि चार विकल्प शामिल हैं। व्यापारी यह सुनिश्चित करना चाहेंगे कि कमीशन से अधिकतम संभावित लाभ का क्षय न हो।

लौह कंडक्टर का पुनर्निर्माण

आयरन कोंडोर व्यापार के परिणामों का उत्पादन करने के लिए दो अलग-अलग विकल्प संयोजन गठबंधन करते हैं। पहला एक लंबा और एक छोटा पुट विकल्प का एक संयोजन है जिसके परिणामस्वरूप बुल पुट फैल गया है, एक क्रेडिट फैलता है जो एकत्र करता है और लाभ तब तक रखता है जब तक अंतर्निहित कीमत दो स्ट्राइक के उच्च से ऊपर बनी हुई है (1 और 2 के रूप में दर्शाया गया है) नीचे का चित्र)।

दूसरा एक लंबी और छोटी कॉल विकल्प का एक संयोजन है जिसके परिणामस्वरूप एक भालू कॉल फैलता है। यह क्रेडिट एकत्र करता है और लाभ को तब तक रखता है जब तक अंतर्निहित कीमत दो स्ट्राइक के निचले हिस्से से नीचे रहती है (नीचे दिए गए आंकड़े में 3 और 4 के रूप में दर्शाया गया है)।

इस आंकड़े में दर्शाया गया है कि किस तरह से लोहे के कंडक्टर के लाभ / हानि प्रोफ़ाइल की समाप्ति पर खेला जाता है। यदि अंतर्निहित स्ट्राइक प्राइस 2 और 3 के बीच है, तो अधिकतम लाभ प्राप्त होता है। यदि अंतर्निहित की कीमत स्ट्राइक 4 से ऊपर या स्ट्राइक 1 से नीचे है, तो अधिकतम नुकसान लिया जाता है।

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संबंधित शर्तें

आयरन कोंडोर की परिभाषा और उदाहरण एक लोहे का कंडक्टर एक विकल्प रणनीति है जिसमें कॉल खरीदना और बेचना शामिल है और जब व्यापारी कम अस्थिरता की उम्मीद करता है तो विभिन्न स्ट्राइक कीमतों के साथ डालता है। अधिक बटरफ्लाई स्प्रेड डेफिनिशन और विविधताएं बटरफ्लाई स्प्रेड एक निश्चित जोखिम और कैप्ड प्रॉफिट संभावित विकल्प रणनीति हैं। बटरफ्लाई स्प्रेड पुट या कॉल का उपयोग कर सकते हैं और इन स्प्रेड स्ट्रैटेजी के कई प्रकार हैं। अधिक संयोजन परिभाषा एक संयोजन आम तौर पर एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति को संदर्भित करता है जिसमें कई कॉल की खरीद या बिक्री शामिल होती है और एक ही संपत्ति पर डालती है। अधिक बुल स्प्रेड एक बैल प्रसार एक अंतर्निहित विकल्प रणनीति है जो एक ही अंतर्निहित संपत्ति और समाप्ति के साथ दो पुट या दो कॉल का उपयोग करता है। अधिक बाड़ (विकल्प) परिभाषा एक बाड़ एक रक्षात्मक विकल्प रणनीति है जो एक निवेशक को संभावित लाभ की कीमत पर, मूल्य में गिरावट से स्वामित्व रखने के लिए तैनात किया जाता है। अधिक सीगल विकल्प की परिभाषा एक सीगल विकल्प एक तीन-पैर वाली विकल्प रणनीति है, जिसका उपयोग अक्सर विदेशी मुद्रा व्यापार में एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के बचाव के लिए किया जाता है, आमतौर पर बहुत कम या कोई शुद्ध लागत के साथ। अधिक साथी लिंक