निवेश पोर्टफोलियो विविधता प्राप्त करने के कई तरीके

विविधीकरण अधिकांश निवेशकों के लिए एक परिचित शब्द है। सबसे सामान्य अर्थों में, यह इस वाक्यांश के साथ अभिव्यक्त किया जा सकता है: "अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें।" हालांकि यह भावना निश्चित रूप से इस मुद्दे के सार को पकड़ लेती है, यह निवेशक के पोर्टफोलियो में भूमिका विविधीकरण के व्यावहारिक प्रभाव पर बहुत कम मार्गदर्शन प्रदान करती है और वास्तव में एक विविध पोर्टफोलियो कैसे बनाया जाता है, इस बारे में कोई जानकारी नहीं देता है। इस लेख में, हम विविधीकरण का अवलोकन प्रदान करेंगे और आपको कुछ जानकारी देंगे कि आप इसे अपने लाभ के लिए कैसे काम कर सकते हैं।

विविधीकरण क्या है?

विविधीकरण की अवधारणा पर एक नज़र डालते हुए, विचार एक पोर्टफोलियो बनाना है जिसमें जोखिम को कम करने के लिए कई निवेश शामिल हैं। उदाहरण के लिए, किसी एकल कंपनी द्वारा जारी किए गए केवल स्टॉक से युक्त निवेश पर विचार करें। यदि उस कंपनी के शेयर में भारी गिरावट आती है, तो आपका पोर्टफोलियो गिरावट का पूरा खामियाजा उठाएगा। दो अलग-अलग कंपनियों के शेयरों के बीच अपने निवेश को विभाजित करके, आप अपने पोर्टफोलियो के लिए संभावित जोखिम को कम कर सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने का एक और तरीका बांड और नकदी को शामिल करना है। क्योंकि आम तौर पर नकदी का उपयोग अल्पकालिक आरक्षित के रूप में किया जाता है, ज्यादातर निवेशक स्टॉक और बॉन्ड के उपयोग के आधार पर अपने पोर्टफोलियो के लिए एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति विकसित करते हैं। नकद या अल्पकालिक मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों में अपनी निवेशित संपत्तियों का एक हिस्सा रखना कभी भी एक बुरा विचार नहीं है। किसी आपात स्थिति के दौरान नकदी का उपयोग किया जा सकता है, और निवेश के अवसर उत्पन्न होने पर, या आपकी सामान्य नकदी आवश्यकताओं में वृद्धि होने पर, और भुगतान करने के लिए आपको निवेश बेचने की आवश्यकता होती है, तो अल्पकालिक मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों को तुरंत तरल किया जा सकता है। इसके अलावा, ध्यान रखें कि परिसंपत्ति आवंटन और विविधीकरण बारीकी से जुड़ी अवधारणाएं हैं; परिसंपत्ति आवंटन की प्रक्रिया के माध्यम से एक विविध पोर्टफोलियो बनाया जाता है। पोर्टफोलियो बनाते समय जिसमें स्टॉक और बॉन्ड दोनों होते हैं, आक्रामक निवेशक 80 प्रतिशत स्टॉक और 20 प्रतिशत बॉन्ड के मिश्रण की ओर झुक सकते हैं, जबकि रूढ़िवादी निवेशक 80 प्रतिशत बॉन्ड मिक्स पर 20 प्रतिशत स्टॉक पसंद कर सकते हैं।

भले ही आप आक्रामक या रूढ़िवादी हों, अपने पोर्टफोलियो के लिए शेयरों और बांडों के संतुलन के चयन के माध्यम से जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग एक विविध पोर्टफोलियो बनाने का एक विश्वसनीय तरीका है। कुछ म्यूचुअल फंडों का उद्देश्य प्रतिभूतियों का मिश्रण है जिसमें तैयार "संतुलित" पोर्टफोलियो बनाने के लिए स्टॉक और बॉन्ड दोनों शामिल हैं। किसी दिए गए पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड के विशिष्ट संतुलन को एक विशिष्ट जोखिम-इनाम अनुपात बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो एक निश्चित राशि के जोखिम को स्वीकार करने की आपकी इच्छा के बदले में आपके निवेश पर रिटर्न की एक निश्चित दर प्राप्त करने का अवसर प्रदान करता है। सामान्य तौर पर, आप जितना अधिक जोखिम उठाने को तैयार होंगे, आपके निवेश पर उतना ही अधिक लाभ होगा।

मेरे विकल्प क्या हैं?

यदि आप सीमित साधनों के व्यक्ति हैं, या यदि आप सरल निवेश परिदृश्यों को पसंद करते हैं, तो आप एक ही संतुलित म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं और अपनी सभी परिसंपत्तियों को फंड में निवेश कर सकते हैं। अधिकांश निवेशकों के लिए, यह रणनीति बहुत सरल है। जबकि निवेश का एक दिया गया मिश्रण बच्चे के कॉलेज शिक्षा कोष के लिए उपयुक्त हो सकता है, लेकिन यह मिश्रण लंबी अवधि के लक्ष्यों, जैसे सेवानिवृत्ति या संपत्ति योजना के लिए एक अच्छा मेल नहीं हो सकता है। इसी तरह, बड़ी रकम वाले निवेशकों को अक्सर अधिक जटिल जरूरतों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन की गई रणनीतियों की आवश्यकता होती है, जैसे कि पूंजीगत लाभ करों को कम करना या विश्वसनीय आय धाराओं को उत्पन्न करना। इसके अलावा, एक ही म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर स्टॉक, बॉन्ड और कैश की मूल परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधीकरण प्रदान करता है (फंड अक्सर नकदी की एक छोटी राशि रखते हैं, जहां से शुल्क लिया जाता है), विविधीकरण के अवसर इन मूल श्रेणियों से बहुत आगे जाते हैं।

स्टॉक के साथ, निवेशक एक विशिष्ट शैली चुन सकते हैं, जैसे कि बड़े, मध्य या छोटे कैप पर ध्यान केंद्रित करना। इनमें से प्रत्येक क्षेत्र में, स्टॉक को अतिरिक्त रूप से विकास या मूल्य के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। अतिरिक्त चयन मानदंड में घरेलू और विदेशी शेयरों के बीच चयन शामिल है। विदेशी स्टॉक उप-वर्गीकरण भी प्रदान करते हैं जिसमें विकसित और उभरते दोनों बाजार शामिल हैं। विदेशी और घरेलू दोनों शेयर विशिष्ट क्षेत्रों में उपलब्ध हैं, जैसे जैव प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य सेवा।

इक्विटी निवेश विकल्पों की विविधता के अलावा, बांड विविधीकरण के लिए अवसर भी प्रदान करते हैं। निवेशक लंबी अवधि या अल्पकालिक मुद्दों को चुन सकते हैं। वे उच्च-उपज या नगरपालिका बांड का भी चयन कर सकते हैं। एक बार फिर से, जोखिम सहिष्णुता और व्यक्तिगत निवेश आवश्यकताओं को काफी हद तक निवेश चयन तय करेगा।

जबकि स्टॉक और बॉन्ड पोर्टफोलियो निर्माण के लिए पारंपरिक उपकरणों का प्रतिनिधित्व करते हैं, वैकल्पिक निवेशों का एक मेजबान आगे विविधीकरण के लिए अवसर प्रदान करता है। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, हेज फंड, कला, कीमती धातु और अन्य निवेश उन वाहनों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं जो जरूरी नहीं कि पारंपरिक वित्तीय बाजारों के साथ मिलकर चलते हों। फिर भी, ये निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण की एक और विधि प्रदान करते हैं।

चिंताओं

इतने सारे निवेश से चुनने के लिए, ऐसा लग सकता है कि विविधीकरण को प्राप्त करना आसान होगा, लेकिन यह केवल आंशिक रूप से सच है। निवेशकों को अभी भी बुद्धिमान विकल्प बनाने की जरूरत है। इसके अलावा, आपके पोर्टफोलियो को ओवर-विविधता करना संभव है, जो आपके रिटर्न को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेगा। कई वित्तीय विशेषज्ञ इस बात से सहमत हैं कि 20 स्टॉक एक विविध इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए इष्टतम संख्या है। इसे ध्यान में रखते हुए, 50 व्यक्तिगत स्टॉक या चार लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड खरीदना अच्छे से अधिक नुकसान कर सकता है।

आपके पोर्टफोलियो में बहुत अधिक निवेश होने से किसी भी निवेश पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है, और एक ओवर-डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो (जिसे कभी-कभी "डायवर्सीफिकेशन" कहा जाता है) अक्सर इंडेक्स फंड की तरह व्यवहार करने लगता है। कुछ लार्ज-कैप म्यूचुअल फंडों को रखने के मामले में, कई फंड ओवरलैपिंग होल्डिंग्स के अतिरिक्त जोखिमों के साथ-साथ कई तरह के खर्च भी लाते हैं, जैसे कि कम बैलेंस फीस और अलग-अलग खर्च अनुपात, जिन्हें अधिक सावधानी से फंड से बचा जा सकता है। चयन।

तल - रेखा

अपने साधनों या पद्धति के बावजूद, ध्यान रखें कि कोई एकल विविधता मॉडल नहीं है जो हर निवेशक की जरूरतों को पूरा करेगा। आपका व्यक्तिगत समय क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता, निवेश के लक्ष्य, वित्तीय साधन, और निवेश के अनुभव का स्तर सभी आपके निवेश मिश्रण को निर्धारित करने में एक बड़ी भूमिका निभाते हैं। यदि आप विकल्पों से बहुत अधिक अभिभूत हैं या बस प्रतिनिधि बनाना पसंद करते हैं, तो आपकी सहायता के लिए बहुत सारी वित्तीय सेवाएं उपलब्ध हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "विविधता का महत्व देखें")