स्टैक्ड इनकम / स्टैक्ड एसेट मॉर्गेज (SISA)
एक घोषित आय-घोषित परिसंपत्ति बंधक (SISA) ऋण आवेदन ऋणदाता को ऋणदाता द्वारा सत्यापन के बिना अपनी आय घोषित करने की अनुमति देता है। इन ऋणों को खरीदारों के लिए आवेदन प्रक्रिया को आसान बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया था, जिसमें आय के दस्तावेज मुश्किल होते हैं, जैसे कि स्वरोजगार और जो लोग अपनी आय के एक महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में युक्तियों पर निर्भर करते हैं। SISA ऋण, Alt-A नामक उत्पादों की श्रेणी में एक ऋण है। SISA ऋणों को आय-रहित संपत्ति (NINA) ऋण और झूठे ऋण के रूप में भी जाना जाता है। ढीली उधार आवश्यकताओं ने SISA ऋण को 2008 के सबप्राइम वित्तीय संकट में एक प्रभावशाली भूमिका निभाने की अनुमति दी।
ब्रेकिंग डेट स्टैक्ड इनकम / स्टैक्ड एसेट मॉर्गेज (SISA)
घोषित आय-घोषित संपत्ति बंधक (SISA) एक बंधक के लिए आवेदन करने के लिए विशिष्ट वित्तीय स्थितियों में संभावित घर के मालिकों के लिए एक उपकरण के रूप में उत्पन्न हुई। स्व-नियोजित व्यक्ति, उदाहरण के लिए, अक्सर अपनी समायोजित सकल आय (एजीआई) को कम करने के लिए कर कटौती को अधिकतम करते हैं, और इस प्रकार नकदी प्रवाह तक पहुंच होती है जो व्यक्तिगत कर रिटर्न पर प्रकट नहीं हो सकती है। आमतौर पर, कम एजीआई इन उधारकर्ताओं को उधारदाताओं के लिए कम आकर्षक बना देगा। SISA ऋण उन खरीदारों की मदद करने के लिए भी बनाया गया है जो आय युक्तियों, या अन्य अपरंपरागत नकद भुगतानों के रूप में आ सकते हैं।
प्रारंभ में, इन ऋणों में आय के प्रकटीकरण आवश्यकताओं को कम करके ऋणदाता को प्रस्तुत जोखिम को ऑफसेट करने के लिए कठोर शर्तें थीं। SISA उधारकर्ताओं को उच्च ब्याज दरों, अधिक पर्याप्त डाउन पेमेंट और पारंपरिक ऋण की आवश्यकता से अधिक क्रेडिट स्कोर आवश्यकताओं के संयोजन का सामना करना पड़ा। उधारकर्ता को अपने बैंक खातों में काफी नकदी आरक्षित उपलब्ध होना चाहिए। इसके अलावा, ऋण उनके मौजूदा आवास भुगतान पर एक विशेष प्रतिशत के लिए नए मासिक बंधक भुगतान को सीमित कर सकता है।
2000 के दशक में बंधक आवश्यकताओं का ढीलापन
बंधक बाजार की स्थितियों ने उधारदाताओं को 2000 के दशक की शुरुआत में बंधक आवश्यकताओं को ढीला करने के लिए प्रोत्साहित किया। स्थिर आय-घोषित संपत्ति बंधक (SISA) और अन्य Alt-A ऋण लोकप्रिय हो गए। इन ऋणों ने उधारदाताओं और उधारकर्ताओं दोनों की जरूरत को पूरा किया। उधारदाताओं द्वितीयक बंधक बाजार पर उन ऋणों को फिर से बेचने से पहले संभव के रूप में कई ऋणों को साफ करना चाहते थे। उधारकर्ता प्रलेखन आवश्यकताओं से बचने के लिए खुश थे, विशेष रूप से एसआईएसए ऋण शर्तों और ब्याज दरों ने पारंपरिक ऋणों से संपर्क किया। हितों के संरेखण के कारण अयोग्य उधारकर्ताओं को प्राप्त करना और ऋण चुकाना, जो उनकी खर्च करने की शक्ति से परे थे। वित्तीय संकट ने जोर पकड़ते ही इन झूठे ऋणों पर फौजदारी 2007 में तेज कर दी।
2008 के मंदी के मद्देनजर, विधायकों और नियामकों ने SISA ऋणों की जांच की, और इन ऋणों के लिए बाज़ार एक बार फिर से कड़ा हो गया। 2010 के डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट ने SISA ऋणों को गंभीर रूप से प्रतिबंधित कर दिया, जिससे वे मालिक-अधिकृत संपत्तियों के लिए अनुपलब्ध हो गए। अब, ये उत्पाद उधारकर्ताओं के लिए निवेश संपत्तियों की खरीद के लिए स्थल हैं।