शीर्ष 3 एल्युमिनियम ईटीएफ (IYM, AA)

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या ईटीएफ, एल्यूमीनियम बाजार के भीतर संभावित लाभ प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए उपयोग का एक वैकल्पिक साधन प्रदान करते हैं। धातु, सोना, चांदी और प्लैटिनम जैसी धातुओं में निवेश एलिमेंट के रूप में भौतिक एल्यूमीनियम उपलब्ध नहीं है। एल्यूमीनियम वायदा कारोबार किया जाता है; हालांकि, कई निवेशक वायदा बाजारों में व्यापार से अपरिचित हैं और इस तरह के अत्यधिक निवेश का उपयोग करने से सावधान हैं। कुछ एल्युमीनियम ईटीएफ एक अप्रकाशित निवेश का उपयोग करके एल्यूमीनियम वायदा तक पहुंच प्रदान करते हैं जो एक्सचेंज पर आम स्टॉक की तरह कारोबार किया जाता है।

ईटीएफ विश्व स्तर पर विविध पोर्टफोलियो प्राप्त करने का एक साधन प्रदान करते हैं। ईटीएफ के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि वे पारंपरिक रूप से उपलब्ध होने की तुलना में विदेशी इक्विटी बाजारों तक बहुत आसान पहुंच प्रदान करते हैं। यह विशेष रूप से उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है जो एल्यूमीनियम जैसे कमोडिटी में अवसरों की तलाश कर रहे हैं, जहां संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर के देशों में खनन और उत्पादन का बड़ा हिस्सा होता है। दुनिया में एल्यूमीनियम अयस्क के सबसे बड़े उत्पादकों में चीन, ऑस्ट्रेलिया और रूस शामिल हैं।

निर्माण और पैकेजिंग के उद्योगों और ऑटोमोटिव क्षेत्र में एल्यूमीनियम का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। ईंधन दक्षता में सुधार के लिए ऑटो में हल्के एल्यूमीनियम की बढ़ी मांग एक बाजार मूल्य ड्राइवर है।

ट्रम्प के प्रशासन ने 1 मार्च, 2018 को घोषणा की कि राष्ट्रपति ट्रम्प अगले सप्ताह औपचारिक रूप से व्यापार उपायों पर हस्ताक्षर करेंगे, जो स्टील के आयात पर 25 प्रतिशत और एल्यूमीनियम के आयात पर 10 प्रतिशत शुल्क लगाएंगे।

एल्युमीनियम बाजार में एक्सपोजर देने वाले कमोडिटी फ्यूचर्स आधारित और इक्विटी आधारित ईटीएफ दोनों हैं। इस एसेट क्लास में उपलब्ध दो प्राथमिक ईटीएफ वास्तव में एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन), या ईटीएन हैं। ETNs, हालांकि पारंपरिक ETF के साथ शामिल हैं, ऋण प्रतिभूतियां हैं, और इसलिए जारीकर्ता की वित्तीय स्थिरता के अनुरूप क्रेडिट जोखिम के अधीन है।

सबसे लोकप्रिय ईटीएफ निवेशकों में एल्यूमीनियम बाजार में निवेश प्राप्त करने के लिए उपयोग किया जाता है, iShares डॉव जोन्स यूएस बेसिक मटेरियल सेक्टर इंडेक्स फंड (IYM), iPath डॉव जोन्स-यूबीएस एल्युमिनियम सबइंडेक्स टोटल रिटर्न ETN (JJU) और प्योर बीटा एल्युमीनियम ईटीएन ( पन्नी)।

iShares यूएस बेसिक मटेरियल सेक्टर इंडेक्स फंड (IYM)

IShares US बेसिक मटीरियल ETF विशेष रूप से एल्यूमीनियम पर केंद्रित नहीं है, लेकिन निवेशकों को इक्विटी-आधारित ETF देने का लाभ देता है, जिसमें Alcoa (AA) और न्यूमोंट माइनिंग (NEM) जैसे प्रमुख फंड होल्डिंग्स के माध्यम से एल्यूमीनियम बाजार में कुछ जोखिम होता है। इस ETF का उद्देश्य डॉव जोन्स बेसिक मटेरियल इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना है। मार्केट कैप-वेटेड इंडेक्स डॉव जोन्स यूएस टोटल मार्केट इंडेक्स का उप-सूचकांक है और इसे मूल सामग्री क्षेत्र में लगी कंपनियों के समग्र प्रदर्शन को दर्शाने के लिए बनाया गया है।

इस ब्लैकरॉक फंड का व्यय अनुपात 0.44% है और यह 1.38% की मामूली लाभांश उपज प्रदान करता है। यह उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो बुनियादी सामग्री क्षेत्र में अन्य शेयरों के साथ एल्यूमीनियम के लिए कुछ विविध जोखिम की इच्छा रखते हैं, लेकिन केवल इक्विटी-आधारित निवेश को बनाए रखना पसंद करते हैं।

iPath डॉव जोन्स-यूबीएस एल्युमिनियम सबइंडेक्स कुल रिटर्न ETN (JJU)

एल्युमीनियम में अधिक प्रत्यक्ष निवेश की चाह रखने वाले निवेशकों के लिए, आईपैथ डॉव जोन्स एल्युमिनियम सबइंडेक्स ईटीएन है। इस ईटीएन का उद्देश्य एल्युमीनियम वायदा अनुबंधों में अप्रतिबंधित निवेश के माध्यम से संभावित रूप से उपलब्ध रिटर्न को मिरर करना है, साथ ही यूएस ट्रेजरी बिल (टी-बिल) में संपार्श्विक निवेश से रिटर्न भी। अंतर्निहित सूचकांक एक एल्यूमीनियम वायदा अनुबंध का प्रतिनिधित्व करता है जो लगातार अगले पास के कारोबारी महीने में लुढ़का हुआ है।

फंड का खर्च अनुपात 0.75% है। चूंकि यह एक वायदा आधारित उत्पाद है, इसलिए कोई लाभांश उपज नहीं है।
बार्कलेज कैपिटल इस ईटीएन का जारीकर्ता है।

शुद्ध बीटा एल्यूमीनियम ETN (FOIL)

IPath डॉव जोन्स एल्युमिनियम सबइंडेक्स ईटीएन का एक वैकल्पिक ईटीएन शुद्ध बीटा एल्युमीनियम ईटीएन है। यह ईटीएन, जिसे बार्कलेज बैंक ने भी जारी किया है और बार्कलेज कैपिटल एल्युमीनियम प्योर बीटा टीआर इंडेक्स से जुड़ा है, एल्युमीनियम वायदा अनुबंधों की कीमत में अप्रतिबंधित निवेश का प्रतिनिधि है। हालांकि, अंतर्निहित इंडेक्स iPath फंड से एक अलग निवेश रणनीति का उपयोग करता है। सूचकांक बार्कलेज की शुद्ध बीटा श्रृंखला 2 पद्धति का उपयोग करके वायदा अनुबंध के महीनों का चयन करता है जो कॉन्टैंगो के प्रभावों को सीमित करने का प्रयास करता है, जहां अनुबंध की समाप्ति पर हाजिर कीमतों को पूरा करने के लिए वायदा कीमतें नीचे की ओर परिवर्तित होती हैं। यह फंड यूएस के टी-बिलों में रखे नकद संपार्श्विक से उपलब्ध रिटर्न भी प्रदान करता है।

फंड का खर्च अनुपात 0.75% है। JJU की तरह, FOIL फंड एक अपेक्षाकृत उच्च जोखिम वाला निवेश है, जो एल्यूमीनियम वायदा कीमतों पर सट्टा लगाने के इच्छुक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है।