शुरुआती के लिए ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदने से शुरुआती निवेशकों के लिए डर हो सकता है। विभिन्न निवेश रणनीतियों और परिसंपत्ति समूहों के साथ, सभी के पास बड़ी मात्रा में धन उपलब्ध है। म्यूचुअल फंड में ट्रेडिंग शेयर, स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) में ट्रेडिंग शेयरों से अलग होते हैं। म्यूचुअल फंड के लिए ली जाने वाली फीस जटिल हो सकती है। इन शुल्कों को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि एक फंड में निवेश के प्रदर्शन पर उनका बड़ा प्रभाव पड़ता है।

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एक निवेश कंपनी है जो कई निवेशकों से पैसे लेती है और एक बड़े बर्तन में एक साथ इसे जमा करती है। फंड के लिए पेशेवर प्रबंधक स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी और यहां तक ​​कि अचल संपत्ति सहित विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में धन का निवेश करता है। एक निवेशक म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदता है। ये शेयर फंड के स्वामित्व वाली संपत्ति के एक हिस्से में एक स्वामित्व ब्याज का प्रतिनिधित्व करते हैं। म्युचुअल फंड लंबी अवधि के निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं और उनकी फीस संरचनाओं के कारण अक्सर कारोबार नहीं किया जाता है।

म्यूचुअल फंड अक्सर निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं क्योंकि वे व्यापक रूप से विविध होते हैं। विविधीकरण एक निवेश के लिए जोखिम को कम करने में मदद करता है। पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए प्रत्येक प्रकार की संपत्ति पर शोध करने और व्यक्तिगत निर्णय लेने के बजाय, म्यूचुअल फंड एक एकल व्यापक निवेश वाहन प्रदान करते हैं। कुछ म्यूचुअल फंड में हजारों अलग-अलग होल्डिंग्स हो सकते हैं। म्यूचुअल फंड भी बहुत तरल हैं। म्यूचुअल फंड में शेयरों को खरीदना और रिडीम करना आसान है।

विचार करने के लिए विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं। कुछ प्रमुख फंड प्रकार बांड फंड, स्टॉक फंड, संतुलित फंड और इंडेक्स फंड हैं।

बॉन्ड फंड्स निश्चित आय-प्रतिभूतियों को संपत्ति के रूप में रखते हैं। ये बॉन्ड अपने धारकों को नियमित ब्याज देते हैं। म्यूचुअल फंड इस ब्याज के म्यूचुअल फंड धारकों को वितरण करता है।

स्टॉक फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। स्टॉक फंड मुख्य रूप से समय के साथ शेयरों की सराहना के साथ-साथ लाभांश भुगतान से लाभ चाहते हैं। स्टॉक फंड में अक्सर अपने बाजार पूंजीकरण के आधार पर कंपनियों में निवेश की रणनीति होती है, कंपनी के बकाया शेयरों का कुल डॉलर मूल्य। उदाहरण के लिए, लार्ज-कैप शेयरों को 10 अरब डॉलर से अधिक के बाजार पूंजीकरण के साथ परिभाषित किया गया है। स्टॉक फंड बड़े-, मिड या स्मॉल कैप शेयरों में विशेषज्ञ हो सकते हैं। स्मॉल-कैप फंड्स में लार्ज-कैप फंड्स की तुलना में अधिक अस्थिरता होती है।

बैलेंस्ड फंड बॉन्ड और स्टॉक का मिश्रण रखते हैं। इन फंडों में स्टॉक और बॉन्ड के बीच वितरण फंड की रणनीति के आधार पर भिन्न होता है। इंडेक्स फंड एस एंड पी 500 जैसे इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। इन फंडों को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। वे ट्रैक की जा रही संपत्ति के समान संपत्ति रखते हैं। इस तरह के फंडों के लिए फीस एसेट्स और पैसिव मैनेजमेंट में बेतरतीब टर्नओवर के कारण कम है।

कैसे म्यूचुअल फंड व्यापार

ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड के मैकेनिक ईटीएफ और स्टॉक से अलग होते हैं। म्यूचुअल फंडों को स्टॉक और ईटीएफ के विपरीत 1, 000 डॉलर से 5, 000 डॉलर तक कहीं भी न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जहां न्यूनतम निवेश एक हिस्सा है। म्यूचुअल फंड बाजार बंद होने के बाद दिन में केवल एक बार व्यापार करते हैं। ट्रेडिंग दिवस के दौरान किसी भी बिंदु पर स्टॉक और ईटीएफ का कारोबार किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड में शेयरों की कीमत बाजार बंद होने के बाद गणना की गई शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) द्वारा निर्धारित की जाती है। एनएवी की गणना पोर्टफोलियो में सभी परिसंपत्तियों के कुल मूल्य को विभाजित करके की जाती है, कम देनदारियां, बकाया शेयरों की संख्या से। यह स्टॉक और ईटीएफ से अलग है, जिसमें ट्रेडिंग दिवस के दौरान कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है।

एक निवेशक म्यूचुअल फंड शेयरों को सीधे फंड से ही खरीद या भुना रहा है। यह स्टॉक और ईटीएफ से अलग है, जिसमें शेयर की खरीद या बिक्री के लिए प्रतिपक्ष बाजार में एक और भागीदार है। म्यूचुअल फंड शेयर खरीदने या रिडीम करने के लिए अलग-अलग शुल्क लेते हैं।

म्यूचुअल फंड शुल्क और शुल्क

निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड शेयरों को खरीदने और रिडीम करने से जुड़े शुल्क और शुल्कों के प्रकार को समझना महत्वपूर्ण है। ये शुल्क व्यापक रूप से भिन्न होते हैं और फंड में निवेश के प्रदर्शन पर नाटकीय प्रभाव डाल सकते हैं।

फंड में शेयर खरीदने या रिडीम करने पर कुछ म्यूचुअल फंड लोड फीस लेते हैं। लोड, स्टॉक खरीदने या बेचने पर भुगतान किए गए कमीशन के समान है। लोड शुल्क निवेशक के लिए फंड का चयन करने में समय और विशेषज्ञता के लिए बिक्री मध्यस्थ की भरपाई करता है। लोड फीस फंड में निवेश की गई राशि के 4% से 8% तक कहीं भी हो सकती है। जब निवेशक पहले फंड में शेयर खरीदता है तो फ्रंट-एंड लोड लगाया जाता है।

बैक-एंड लोड को एक आस्थगित बिक्री शुल्क भी कहा जाता है, यदि फंड शेयरों को पहली बार खरीदने के बाद एक निश्चित समय सीमा के भीतर बेचा जाता है, तो यह शुल्क लिया जाता है। शेयरों को खरीदने के बाद पहले वर्ष में बैक-एंड लोड आमतौर पर अधिक होता है, लेकिन उसके बाद प्रत्येक वर्ष नीचे चला जाता है। उदाहरण के लिए, एक फंड 6% चार्ज कर सकता है यदि शेयरों को स्वामित्व के पहले वर्ष में भुनाया जाता है, और फिर यह उस शुल्क को 1% तक घटा सकता है जब तक कि छठे वर्ष तक कोई शुल्क नहीं लिया जाता है।

एक स्तर-लोड शुल्क निधि में वितरण और विपणन लागत के लिए भुगतान करने के लिए एक निधि में संपत्ति से घटाया गया वार्षिक शुल्क है। इन फीसों को 12 बी -1 फीस के रूप में भी जाना जाता है। वे फंड की औसत निवल संपत्ति का एक निश्चित प्रतिशत हैं और कानून द्वारा 1% पर छाया हुआ है। विशेष रूप से, एक फंड के लिए 12 बी -1 फीस को व्यय अनुपात का हिस्सा माना जाता है।

व्यय अनुपात में फंड के लिए चल रही फीस और खर्च शामिल हैं। व्यय अनुपात व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं लेकिन आम तौर पर 0.5 से 1.25% होते हैं। इंडेक्स फंड्स जैसे निष्क्रिय प्रबंधित फंड, आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम खर्च वाले अनुपात होते हैं। निष्क्रिय फंडों का उनके शेयरों में कम कारोबार होता है। वे एक बेंचमार्क इंडेक्स को पछाड़ने की कोशिश नहीं कर रहे हैं, लेकिन सिर्फ इसे डुप्लिकेट करने की कोशिश कर रहे हैं, और इस प्रकार निवेश परिसंपत्तियों को चुनने में उनकी विशेषज्ञता के लिए फंड मैनेजर को क्षतिपूर्ति करने की आवश्यकता नहीं है।

लोड फीस और व्यय अनुपात निवेश के प्रदर्शन पर एक महत्वपूर्ण खिंचाव हो सकता है। शुल्क लगाने वाले फंड को फीस को सही ठहराने के लिए अपने बेंचमार्क इंडेक्स या इसी तरह के फंड से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए। कई अध्ययनों से पता चलता है कि लोड फंड अक्सर अपने नो-लोड समकक्षों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन नहीं करते हैं। इस प्रकार, अधिकांश निवेशकों को भार वाले शेयरों में शेयरों को खरीदने का कोई मतलब नहीं है। इसी तरह, उच्च व्यय अनुपात वाले फंड भी कम व्यय वाले फंडों की तुलना में खराब प्रदर्शन करते हैं।

क्योंकि उनके उच्च व्यय रिटर्न को खींचते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड कभी-कभी एक समूह के रूप में एक बुरा रैप प्राप्त करते हैं। लेकिन कई अंतरराष्ट्रीय बाजार (विशेषकर उभरते वाले) प्रत्यक्ष निवेश के लिए बहुत मुश्किल हैं - वे अत्यधिक तरल या निवेशक-अनुकूल नहीं हैं - और उनके पास पालन करने के लिए कोई व्यापक सूचकांक नहीं है। इस मामले में, यह सभी जटिलताओं के माध्यम से एक पेशेवर प्रबंधक की मदद करने के लिए भुगतान करता है, और जो इसके लिए एक सक्रिय शुल्क का भुगतान करने के लायक है।

जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्य

किसी भी निवेश उत्पाद की उपयुक्तता का निर्धारण करने में पहला कदम जोखिम सहिष्णुता का आकलन करना है। यह उच्च रिटर्न की संभावना के बदले में जोखिम लेने की क्षमता और इच्छा है। हालांकि म्यूचुअल फंड को अक्सर बाजार पर सुरक्षित निवेशों में से एक माना जाता है, लेकिन कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त नहीं होते जिनका मुख्य लक्ष्य हर कीमत पर नुकसान से बचना है। उदाहरण के लिए आक्रामक स्टॉक फंड, बहुत कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसी तरह, कुछ उच्च-उपज वाले बॉन्ड फंड भी बहुत जोखिम वाले हो सकते हैं यदि वे उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कम-रेटेड या रद्दी बॉन्ड में निवेश करते हैं।

आपके विशिष्ट निवेश लक्ष्य म्यूचुअल फंड की उपयुक्तता का आकलन करते समय अगले सबसे महत्वपूर्ण विचार हैं, कुछ म्यूचुअल फंड को दूसरों की तुलना में अधिक उपयुक्त बनाते हैं।

एक निवेशक के लिए जिसका मुख्य लक्ष्य पूंजी को संरक्षित करना है, जिसका अर्थ है कि वह अपने शुरुआती निवेश को सुरक्षित रखने के लिए सुरक्षा के बदले में कम लाभ को स्वीकार करने के लिए तैयार है, उच्च जोखिम वाले फंड एक अच्छा फिट नहीं हैं। इस प्रकार के निवेशक के पास बहुत कम जोखिम वाली सहिष्णुता है और अधिकांश स्टॉक फंडों और कई अधिक आक्रामक बॉन्ड फंडों से बचना चाहिए। इसके बजाय, बॉन्ड फंडों को देखें जो केवल अत्यधिक रेटेड सरकार या कॉर्पोरेट बॉन्ड या मनी मार्केट फंड में निवेश करते हैं।

यदि किसी निवेशक का मुख्य उद्देश्य बड़े रिटर्न उत्पन्न करना है, तो वह संभवतः अधिक जोखिम उठाने को तैयार है। इस मामले में, उच्च उपज वाले स्टॉक और बॉन्ड फंड उत्कृष्ट विकल्प हो सकते हैं। हालांकि नुकसान की संभावना अधिक है, इन फंडों में पेशेवर प्रबंधक हैं, जो औसत खुदरा निवेशक की तुलना में अधिक हैं, जो अत्याधुनिक स्टॉक और जोखिमपूर्ण ऋण प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचकर पर्याप्त लाभ उत्पन्न करते हैं। आक्रामक रूप से अपने धन को विकसित करने वाले निवेशकों को मुद्रा बाजार फंड और अन्य अत्यधिक स्थिर उत्पादों के लिए अच्छी तरह से अनुकूल नहीं है क्योंकि वापसी की दर अक्सर मुद्रास्फीति से बहुत अधिक नहीं होती है।

आय या विकास?

म्युचुअल फंड दो प्रकार की आय उत्पन्न करते हैं: पूंजीगत लाभ और लाभांश। हालांकि, फंड द्वारा उत्पन्न किसी भी शुद्ध लाभ को शेयरधारकों को वर्ष में कम से कम एक बार पारित किया जाना चाहिए, जिसके साथ अलग-अलग फंड वितरण की आवृत्ति व्यापक रूप से भिन्न होती है।

यदि आप दीर्घावधि में उसकी संपत्ति में वृद्धि करना चाहते हैं और तत्काल आय उत्पन्न करने से चिंतित नहीं हैं, तो ऐसे फंड जो ग्रोथ स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं और खरीद-एंड-होल्ड रणनीति का उपयोग करते हैं, सबसे अच्छा है क्योंकि वे आम तौर पर कम खर्चों को कम करते हैं और कम कर देते हैं अन्य प्रकार के फंडों की तुलना में प्रभाव।

यदि, इसके बजाय, आप एक नियमित आय बनाने के लिए उसके निवेश का उपयोग करना चाहते हैं, तो लाभांश-असर वाले फंड एक उत्कृष्ट विकल्प हैं। ये फंड विभिन्न प्रकार के लाभांश-असर वाले शेयरों और ब्याज-असर वाले बांडों में निवेश करते हैं और कम से कम सालाना लेकिन अक्सर त्रैमासिक या अर्ध-वार्षिक रूप से लाभांश का भुगतान करते हैं। हालांकि स्टॉक-हैवी फंड जोखिम भरा है, इस प्रकार के संतुलित फंड स्टॉक-टू-बॉन्ड अनुपात की एक श्रेणी में आते हैं।

कर की रणनीति

म्यूचुअल फंड की उपयुक्तता का आकलन करते समय, करों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। एक निवेशक की वर्तमान वित्तीय स्थिति के आधार पर, म्युचुअल फंड की आय से निवेशक की वार्षिक कर देयता पर गंभीर प्रभाव पड़ सकता है। किसी दिए गए वर्ष में वह जितनी अधिक आय अर्जित करता है, उतनी ही अधिक उसकी साधारण आय और पूंजीगत लाभ कर कोष्ठक होते हैं।

अपने कर दायित्व को कम करने के इच्छुक लोगों के लिए लाभांश-असर वाले फंड एक खराब विकल्प हैं। हालांकि, लंबी अवधि के निवेश की रणनीति को लागू करने वाले फंड योग्य लाभांश का भुगतान कर सकते हैं, जो कि कम पूंजीगत लाभ दर पर लगाया जाता है, किसी भी लाभांश भुगतान से वर्ष के लिए निवेशक की कर योग्य आय में वृद्धि होती है। सबसे अच्छा विकल्प उसे उन फंडों को निर्देशित करना है जो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं और लाभांश शेयरों या ब्याज-असर वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड से बचते हैं।

ऐसे फंड जो कर-मुक्त सरकार या नगरपालिका बांड में निवेश करते हैं, वे ब्याज उत्पन्न करते हैं जो संघीय आयकर के अधीन नहीं है। तो, ये उत्पाद एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं। हालांकि, सभी कर-मुक्त बॉन्ड पूरी तरह से कर-मुक्त नहीं हैं, इसलिए यह सत्यापित करना सुनिश्चित करें कि क्या वे कमाई राज्य या स्थानीय करों के अधीन हैं या नहीं।

कई फंड उत्पाद-दक्षता के विशिष्ट लक्ष्य के साथ उत्पादों की पेशकश करते हैं। ये फंड एक खरीद-और-पकड़ रणनीति को रोजगार देते हैं और लाभांश-या ब्याज-भुगतान वाली प्रतिभूतियों को बढ़ाते हैं। वे विभिन्न रूपों में आते हैं, इसलिए कर-कुशल निधि को देखते हुए जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले अध्ययन करने के लिए कई मैट्रिक्स हैं। म्यूचुअल फंड रैटर मॉर्निंगस्टार (MORN) फंडों का विश्लेषण करने के लिए एक शानदार साइट प्रदान करता है और फंड्स पर विवरण प्रदान करता है जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, कैश और किसी भी वैकल्पिक परिसंपत्तियों के बीच इसके एसेट एलोकेशन और मिक्स पर विवरण शामिल होते हैं। इसने निवेश शैली के बॉक्स को भी लोकप्रिय बनाया जो बाजार कैप के बीच एक फंड को तोड़ता है, जो इस पर केंद्रित होता है (छोटी, मिड और बड़ी कैप) और निवेश शैली (मूल्य, वृद्धि या मिश्रण, जो मूल्य और वृद्धि का मिश्रण है)। अन्य प्रमुख श्रेणियां निम्नलिखित को कवर करती हैं:

• एक फंड का खर्च अनुपात
• इसके निवेश होल्डिंग्स का अवलोकन
• प्रबंधन टीम का जीवनी विवरण
• इसकी स्ट्रैडशिप स्किल्स कितनी मजबूत हैं
• कब तक इधर-उधर होता रहा

एक फंड को खरीदने के लिए, इसमें निम्नलिखित विशेषताओं का मिश्रण होना चाहिए: एक महान दीर्घकालिक (अल्पकालिक नहीं) ट्रैक रिकॉर्ड, सहकर्मी समूह की तुलना में यथोचित कम शुल्क लेते हैं, एक सुसंगत दृष्टिकोण के आधार पर निवेश करते हैं शैली बॉक्स और एक प्रबंधन टीम के पास है जो लंबे समय से जगह में है। मॉर्निंगस्टार ने एक स्टार रेटिंग में इन सभी मैट्रिक्स को गाया, जो कि म्यूचुअल फंड कितना मजबूत रहा है, यह महसूस करने के लिए एक अच्छी जगह है। हालांकि, ध्यान रखें कि रेटिंग पिछड़ी-केंद्रित है।

निवेश की रणनीतियाँ

व्यक्तिगत निवेशक म्यूचुअल फंड की तलाश कर सकते हैं जो एक निश्चित निवेश रणनीति का पालन करते हैं जिसे निवेशक पसंद करता है, या किसी चुने हुए रणनीति के मानदंडों को फिट करने वाले फंडों में शेयरों की खरीद करके खुद निवेश की रणनीति लागू करता है।

मूल्य निवेश

मूल्य निवेश, 1930 के दशक में दिग्गज निवेशक बेंजामिन ग्राहम द्वारा लोकप्रिय, सबसे अच्छी तरह से स्थापित, व्यापक रूप से इस्तेमाल और सम्मानित शेयर बाजार की निवेश रणनीतियों में से एक है। ग्रेट डिप्रेशन के दौरान स्टॉक खरीदना, ग्राहम वास्तविक मूल्य वाली कंपनियों की पहचान करने पर केंद्रित था और जिनके शेयर की कीमतें या तो कम या कम नहीं थी और बहुत कम नहीं थी और इसलिए आसानी से नाटकीय गिरावट का खतरा नहीं था।

बिना मूल्य वाले शेयरों की पहचान करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला क्लासिक मूल्य का निवेश मूल्य-से-पुस्तक (पी / बी) अनुपात है। मूल्य निवेशक पी / बी अनुपात को कम से कम 3 के नीचे और आदर्श रूप से 1 के नीचे देखना पसंद करते हैं। हालांकि, चूंकि पी / बी अनुपात क्षेत्रों और उद्योगों के बीच महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकता है, विश्लेषकों आमतौर पर उस के संबंध में कंपनी के पी / बी मूल्य का मूल्यांकन करते हैं। इसी तरह की कंपनियां एक ही व्यवसाय में लगी हुई हैं।

जबकि म्युचुअल फंड में तकनीकी रूप से पी / बी अनुपात नहीं होता है, जिन शेयरों में म्यूचुअल फंड अपने पोर्टफोलियो में होता है, उनके लिए औसत भारित पी / बी अनुपात, विभिन्न म्यूचुअल फंड सूचना साइटों जैसे मॉर्निंगस्टार डॉट कॉम पर पाया जा सकता है। सैकड़ों, यदि हजारों नहीं हैं, तो म्युचुअल फंड की, जो खुद को वैल्यू फंड के रूप में पहचानते हैं, या अपने विवरणों में यह कहते हैं कि निवेश के सिद्धांतों का महत्व फंड मैनेजर के स्टॉक सेलेक्शन से है।

मूल्य निवेश केवल एक कंपनी के पी / बी मूल्य पर विचार करने से परे है। एक कंपनी का मूल्य मजबूत नकदी प्रवाह और अपेक्षाकृत कम ऋण के रूप में मौजूद हो सकता है। मूल्य का एक अन्य स्रोत विशिष्ट उत्पादों और सेवाओं में है जो एक कंपनी प्रदान करती है, और उन्हें बाज़ार में प्रदर्शन करने का अनुमान कैसे लगाया जाता है।

ब्रांड नाम की मान्यता, जबकि डॉलर और सेंट में सटीक रूप से मापनीय नहीं है, एक कंपनी के लिए एक संभावित मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, और यह निष्कर्ष निकालने के लिए एक बिंदु का संदर्भ है कि कंपनी के स्टॉक का बाजार मूल्य वर्तमान में कंपनी के वास्तविक मूल्य की तुलना में इसका मूल्यांकन नहीं है और संचालन। वस्तुतः किसी भी लाभ का एक कंपनी अपने प्रतिद्वंद्वियों पर या अर्थव्यवस्था के भीतर एक पूरे के रूप में मूल्य का एक स्रोत प्रदान करती है। मूल्य निवेशकों को व्यक्तिगत फंड के पोर्टफोलियो को बनाने वाले व्यक्तिगत शेयरों के सापेक्ष मूल्यों की जांच करने की संभावना है।

विरोधाभासी निवेश

कॉन्ट्रेरियन निवेशक प्रचलित बाजार की धारणा या प्रवृत्ति के खिलाफ जाते हैं। कॉन्ट्रेरियन निवेश का एक उत्कृष्ट उदाहरण कम बिक रहा है, या कम से कम खरीदने से परहेज करना, एक उद्योग के शेयर जब बोर्ड भर के निवेश विश्लेषकों को लगभग सभी निर्दिष्ट उद्योग में काम करने वाली कंपनियों के लिए औसत-औसत लाभ का अनुमान है। संक्षेप में, विरोधाभास अक्सर खरीदते हैं जो अधिकांश निवेशक खरीद रहे हैं और बेच रहे हैं जो कि अधिकांश निवेशक खरीद रहे हैं।

क्योंकि कॉन्ट्रेरियन निवेशक आमतौर पर उन शेयरों को खरीदते हैं जो अनुकूल हैं या जिनकी कीमतों में गिरावट आई है, कॉन्ट्रेरियन निवेश को मूल्य निवेश के समान देखा जा सकता है। हालाँकि, कॉन्ट्रेरियन ट्रेडिंग स्ट्रैटेजीज मार्केट सेंटीमेंट फैक्टर से अधिक संचालित होते हैं, क्योंकि वे वैल्यू इनवेस्टमेंट स्ट्रेटजी हैं और पी / बी अनुपात जैसे विशिष्ट मौलिक विश्लेषण मेट्रिक्स पर कम भरोसा करते हैं।

कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टमेंट को अक्सर गलत समझा जाता है क्योंकि इसमें केवल स्टॉक या फंड्स की बिक्री होती है और जो स्टॉक या फंड्स कम हो रहे हैं, उन्हें खरीदना पड़ता है, लेकिन यह एक भ्रामक ओवरसिलेशन है। कॉन्ट्रेरियन्स अक्सर प्रचलित रायों के खिलाफ जाने की तुलना में प्रचलित मूल्य प्रवृत्तियों के खिलाफ जाने की अधिक संभावना रखते हैं। एक विरोधाभासी कदम एक शेयर या फंड में खरीदना है जिसकी कीमत लगातार और व्यापक बाजार की राय के बावजूद बढ़ रही है कि कीमत गिर रही होनी चाहिए।

बहुत सारे म्यूचुअल फंड हैं जिन्हें कॉन्ट्रेरियन फंड के रूप में पहचाना जा सकता है। निवेशक निवेश करने के लिए कॉन्ट्रेरियन-स्टाइल फंड की तलाश कर सकते हैं, या वे कॉन्ट्रेरियन निवेश सिद्धांतों का उपयोग करने के लिए निवेश करने के लिए म्यूचुअल फंड का चयन करके एक कॉन्ट्रेरियन म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग रणनीति को नियुक्त कर सकते हैं। कॉन्ट्रेरियन म्युचुअल फंड निवेशक ऐसे म्यूचुअल फंड की तलाश करते हैं, जो उन क्षेत्रों या उद्योगों में कंपनियों के शेयरों को पकड़ते हैं जो वर्तमान में बाजार विश्लेषकों के पक्ष में हैं, या वे उन क्षेत्रों या उद्योगों में निवेश किए गए फंडों की तलाश करते हैं जो समग्र बाजार की तुलना में कमतर हैं।

कई वर्षों से कम होते जा रहे एक सेक्टर के प्रति एक विरोधाभासी रवैया यह हो सकता है कि समय की लंबी अवधि जिस पर सेक्टर के शेयर खराब प्रदर्शन कर रहे हैं (समग्र बाजार औसत के संबंध में) केवल यह अधिक संभावना बनाता है कि क्षेत्र जल्द ही उल्टा भाग्य के उलट अनुभव करना शुरू करें।

क्षणभंगुर निवेश

मोमेंटम निवेश का उद्देश्य मजबूत मौजूदा रुझानों का पालन करना है। मोमेंटम निवेश एक विकास निवेश दृष्टिकोण के साथ निकटता से संबंधित है। म्यूचुअल फंड की कीमत की गति के मूल्यांकन में विचार किए गए मेट्रिक्स में फंड के पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के विकास (पीईजी) के लिए भारित औसत मूल्य-आय, या फंड की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) में प्रतिशत-वर्ष-वर्ष की वृद्धि शामिल है।

एक निवेश की रणनीति बनाने के लिए इच्छुक निवेशकों के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड को फंड विवरणों द्वारा पहचाना जा सकता है जहां फंड मैनेजर स्पष्ट रूप से बताता है कि फंड के पोर्टफोलियो के लिए स्टॉक के चयन में गति एक प्राथमिक कारक है। म्यूचुअल फंड निवेश के माध्यम से बाजार की गति का अनुसरण करने के इच्छुक निवेशक विभिन्न फंडों की गति प्रदर्शन का विश्लेषण कर सकते हैं और तदनुसार फंड का चयन कर सकते हैं। समय के साथ मुनाफे में तेजी के साथ फंड की तलाश एक व्यापारी को हो सकती है; उदाहरण के लिए, एनएवी के साथ निधि जो तीन साल पहले 3% बढ़ी, अगले साल 5% और सबसे हाल के वर्ष में 7%।

मोमेंटम निवेशक उन विशिष्ट क्षेत्रों या उद्योगों की पहचान करना चाहते हैं जो मजबूत गति के स्पष्ट प्रमाण प्रदर्शित कर रहे हैं। सबसे मजबूत उद्योगों की पहचान करने के बाद, वे उन फंडों में निवेश करते हैं जो उन उद्योगों में लगी कंपनियों के लिए सबसे अधिक लाभप्रद होते हैं।

तल - रेखा

बेंजामिन ग्राहम ने एक बार लिखा था कि निवेश पर पैसा बनाना "बुद्धिमान प्रयास की मात्रा पर निर्भर करता है जो निवेशक को तैयार है और सुरक्षा विश्लेषण के लिए अपने काम पर लाने में सक्षम है"। जब म्यूचुअल फंड खरीदने की बात आती है, तो निवेशकों को अपना होमवर्क करना चाहिए। कुछ मामलों में, व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को खरीदने पर ध्यान केंद्रित करने की तुलना में यह आसान है, लेकिन यह खरीदने से पहले अनुसंधान के लिए कुछ अन्य महत्वपूर्ण क्षेत्रों को जोड़ता है। कुल मिलाकर, कई कारण हैं कि म्यूचुअल फंड में निवेश करने से समझ में आता है और थोड़ी सी मेहनत से सभी फर्क पड़ सकते हैं - और आराम का एक उपाय प्रदान करते हैं।