EBIT और EBITDA में क्या अंतर है?

किसी कंपनी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए कई मीट्रिक उपलब्ध हैं। EBIT और EBITDA उन मैट्रिक्स में से दो हैं, और यद्यपि वे समानताओं को साझा करते हैं, लेकिन उनकी गणना के अंतर से विभिन्न परिणाम हो सकते हैं।

ईबीआईटी

ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) एक कंपनी की शुद्ध आय है, इससे पहले कि आय कर व्यय और ब्याज व्यय में कटौती की गई है। EBIT का उपयोग कर व्यय के बिना किसी कंपनी के मुख्य संचालन के प्रदर्शन और पूंजी संरचना की लागतों के विश्लेषण के लिए किया जाता है।

EBIT की गणना करने के लिए निम्न सूत्र का उपयोग किया जाता है:

EBIT = NI + IE + TETHER: NI = नेट आय = ब्याज व्यय = कर व्यय \ _ {संरेखित} शुरू करना और {पाठ {EBIT} = \ पाठ {NI + IE + TE} \\ और \ textbf {जहां:} \ \ & \ पाठ {NI = शुद्ध आय} \\ और \ पाठ {IE = ब्याज खर्च} \\ और \ पाठ {ते = कर व्यय} \\ \ अंत {गठबंधन} EBIT = NI + IE + तीखा: NI = शुद्ध आय = ब्याज व्यय = कर व्यय

चूंकि शुद्ध आय एक आंकड़ा है जिसमें ब्याज व्यय और कर व्यय शामिल नहीं है, उन्हें EBIT की गणना करने के लिए वापस जोड़ने की आवश्यकता है।

EBIT को अक्सर परिचालन आय के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि वे दोनों अपनी गणना में करों और ब्याज खर्चों को बाहर करते हैं। हालांकि, ऐसे समय होते हैं जब परिचालन आय EBIT से भिन्न हो सकती है।

ईबीटी

कर से पहले की कमाई (ईबीटी) यह दर्शाती है कि करों के लिए लेखांकन से पहले कितना परिचालन लाभ का एहसास हुआ है, जबकि ईबीआईटी करों और ब्याज भुगतान दोनों को बाहर करता है। ईबीटी की गणना शुद्ध आय लेने और कंपनी के लाभ की गणना करने के लिए करों को वापस जोड़कर की जाती है।

कर देनदारियों को हटाकर, निवेशक अपने नियंत्रण के बाहर एक चर को खत्म करने के बाद एक फर्म के परिचालन प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए ईबीटी का उपयोग कर सकते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, यह उन कंपनियों की तुलना करने के लिए सबसे उपयोगी है जिनके पास अलग-अलग राज्य कर या संघीय कर हो सकते हैं। EBT और EBIT एक दूसरे के समान हैं और EBITDA के दोनों रूप हैं।

EBITDA

EBITDA या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और परियोजना आय की क्षमता को मापने के लिए एक और व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला संकेतक है।

EBITDA ने लाभप्रदता की गणना करते समय ऋण वित्तपोषण के साथ-साथ मूल्यह्रास, और परिशोधन खर्च भी छीन लिए। यह ऋण पर करों और ब्याज खर्चों को भी बाहर करता है। नतीजतन, EBITDA कंपनी के परिचालन प्रदर्शन की लाभप्रदता को कम करने में मदद करता है।

ईबीआईटीडीए की गणना शुद्ध आय लेने और ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन को जोड़कर की जा सकती है:

EBITDA = NP + I + T + D + Awhere: NP = Net profitI = InterestT = TaxesD = मूल्यह्रास = अमूर्तीकरण \ _ {गठबंधन} और पाठ शुरू करना = EBITDA} = \ पाठ {NP + I + T + D + A} \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & \ text {NP = नेट प्रॉफिट} \\ & \ text {I = Interest} \\ & \ text {T = Taxes} \\ & \ text {D = मूल्यह्रास} \\ & \ पाठ {A = परिशोधन} \\ \ end {संरेखित} EBITDA = NP + I + T + D + Awhere: NP = Net profitI = InterestT = TaxesD = मूल्यह्रास = परिशोधन

EBIT और EBITDA की तुलना करना

नीचे 5 मई, 2018 तक जेसी पेनी के लिए आय विवरण का एक हिस्सा है।

जेसी पेनी की EBIT:

• शुद्ध आय एक थी नुकसान के लिए - $ 78 मिलियन, नीले रंग में हाइलाइट किया गया।
• ब्याज व्यय $ 78 मिलियन था जबकि कर व्यय $ 1 मिलियन क्रेडिट था, जिसे हरे रंग में हाइलाइट किया गया था।
• EBIT अवधि के लिए $ 1 मिलियन था या - $ 78 मिलियन (शुद्ध आय) - $ 1 मिलियन (कर) + $ 78 मिलियन (ब्याज)।
• चूंकि आयकर मूल रूप से $ 1 मिलियन का क्रेडिट था, इसलिए हमने EBIT की गणना करने के लिए इसे वापस काट दिया।

JC पेनी के EBITDA की गणना शुद्ध आय के साथ-साथ की जाती है:

• शुद्ध आय - $ 78 मिलियन थी, जिसे नीले रंग में हाइलाइट किया गया था।
• मूल्यह्रास $ 141 मिलियन था, जिसे लाल रंग में हाइलाइट किया गया था।
• शुद्ध ब्याज व्यय $ 78 मिलियन था, जबकि करों + $ 1 मिलियन थे, हरे रंग में हाइलाइट किए गए थे।
• EBITDA $ 140 मिलियन या - $ 78 मिलियन + $ 141 मिलियन - $ 1 मिलियन + $ 78 मिलियन (शुद्ध ब्याज)।
• फिर, आयकर मूल रूप से $ 1 मिलियन का क्रेडिट था, इसलिए हमने EBITDA की गणना करने के लिए इसे वापस काट दिया।

हम ऊपर दिए गए उदाहरण से देख सकते हैं कि $ 1 मिलियन का EBIT $ 140 मिलियन के EBITDA के आंकड़े से पूरी तरह से अलग था। जेसी पेनी के लिए, मूल्यह्रास और परिशोधन EBITDA के तहत मुनाफे में एक महत्वपूर्ण राशि जोड़ते हैं।

EBIT और EBITDA के साथ विचार

ईबीआईटी और ईबीआईटीडीए दोनों ने ऋण वित्तपोषण और करों की लागत को छीन लिया, जबकि ईबीआईटीडीए कंपनी के लाभ में मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च डालकर एक और कदम उठाता है।

चूंकि मूल्यह्रास को ईबीआईटीडीए में कब्जा नहीं किया गया है, इसलिए यह निश्चित संपत्तियों की एक बड़ी राशि और बाद में काफी मूल्यह्रास खर्च वाली कंपनियों के लिए लाभ विकृतियों का कारण बन सकता है। मूल्यह्रास जितना बड़ा होगा, उतना ही यह EBITDA को बढ़ावा देगा।

EBITDA की गणना परिचालन आय और वापस मूल्यह्रास और परिशोधन को जोड़कर भी की जा सकती है। कृपया ध्यान दें कि प्रत्येक ईबीआईटीडीए फॉर्मूले के परिणामस्वरूप विभिन्न लाभ संख्याएं हो सकती हैं। दो ईबीआईटीडीए गणना के बीच के अंतर को उपकरण के एक बड़े टुकड़े की बिक्री या निवेश के मुनाफे से समझाया जा सकता है, लेकिन अगर उस समावेश को स्पष्ट रूप से निर्दिष्ट नहीं किया गया है, तो यह आंकड़ा भ्रामक हो सकता है।

तल - रेखा

किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने में EBIT और EBITDA दोनों महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं। हमारे उदाहरण में लाभप्रदता में अंतर विश्लेषण में कई मैट्रिक्स का उपयोग करने के महत्व को दर्शाता है। (अधिक लाभ विश्लेषण के लिए, कृपया "कैसे सकल लाभ और EBITDA अंतर पढ़ें"> EBIT और परिचालन आय कितनी हैं?)