मैं सरकारी बॉन्ड कहां से खरीद सकता हूं?

सामान्य तौर पर दो व्यापक श्रेणी के निवेशक हैं जो सरकारी बॉन्ड में निवेश करने के लिए विचार कर सकते हैं: ट्रेजरी बॉन्ड और मुनिकीपल्स। दोनों ही निवेशकों के लिए विकल्प हैं कि वे अपने पोर्टफोलियो के कम-जोखिम वाले हिस्से का निर्माण करें या उच्च, निम्न-जोखिम दरों पर पैसे बचाएं। यदि आप कुल मिलाकर निवेश करने के लिए नए हैं तो सरकारी बॉन्ड भी शुरू करने के लिए एक बेहतरीन जगह हो सकती है। ट्रेजरी और मुनिकीपल्स आमतौर पर शीर्ष कम जोखिम वाले बॉन्ड विकल्प होते हैं, जिन्हें मनी मार्केट अकाउंट, डिपॉजिट के सर्टिफिकेट और उच्च स्तरीय निवेश खातों के साथ माना जाता है।

सरकारी बांड उन विशेषताओं को ले जाते हैं जो पूरे बांड बाजार में आम हैं। मुख्य रूप से, कुल मिलाकर ऋण दायित्व हैं।

संघीय सरकार द्वारा संघीय बांडों को संघीय सरकार द्वारा एकल क्रेडिट रेटिंग के साथ जारी किया जाता है। अप्रैल 2019 तक, अमेरिकी संघीय सरकार ने मूडीज और फिच से एए + रेटिंग के साथ स्टैंडर्ड एंड पूअर्स से उच्चतम एएए रेटिंग रखती है।

नगरपालिका बांड राज्य सरकारों या स्थानीय नगरपालिकाओं द्वारा जारी किए जाते हैं। नगर निगम के बॉन्ड की अपनी क्रेडिट रेटिंग प्रणाली है जो कॉर्पोरेट बॉन्ड क्रेडिट रेटिंग के मानकों के समान है। जारीकर्ताओं को क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों- मूडीज, एसएंडपी, फिच और क्रॉल द्वारा रेटिंग दी जाती है। व्यक्तिगत बॉन्ड भी अपनी व्यक्तिगत क्रेडिट रेटिंग के साथ आ सकते हैं।

संघीय सरकार के बांड और नगरपालिका बांड दोनों सरकारी परियोजनाओं या गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए बांड से राजस्व का उपयोग करते हैं। ये सरकारी बॉन्ड कुछ विशेष कर लाभों के साथ भी आते हैं जो उन्हें समग्र रूप से बॉन्ड की दुनिया में अद्वितीय बनाते हैं।

आप जिस प्रकार के सरकारी बॉन्ड की तलाश कर रहे हैं वह निर्धारित करता है कि आप इसे कहां से खरीद सकते हैं, इसलिए आपको यह तय करने की आवश्यकता है कि आप किस प्रकार का बॉन्ड खरीदना चाहते हैं।

सरकारी सुरक्षा

सरकारी बांड खरीदना: कोषागार

ट्रेजरी बॉन्ड की पैदावार परिपक्वता से भिन्न होगी। अप्रैल 2019 तक, यूएस ट्रेजरी बॉन्ड मार्केट ने निम्नलिखित पैदावार की पेशकश की:

अमेरिकी ट्रेजरी ने अपनी वेबसाइट ट्रेजरी डायरेक्ट के माध्यम से बॉन्ड की पेशकश करके अमेरिकी निवेशकों के लिए ट्रेजरी बांड खरीदना आसान बना दिया है। ट्रेजरी डायरेक्ट का उपयोग करने के लिए यहां एक चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका है।

आपको क्या आवश्यकता होगी: कंप्यूटर, इंटरनेट कनेक्शन, ट्रेजरीअनुरेक्ट.जीओ लिंक, आपकी सामाजिक सुरक्षा संख्या और व्यक्तिगत जानकारी, निवेश शुरू करने के लिए $ 100

क्या करें: ट्रेजरी ट्रेजरी डायरेक्ट को बहुत सरल बना देता है। आपको बस इतना करना है:

1) ट्रेजरी डायरेक्ट वेबसाइट पर जाएं

2) एक खाता सेटअप करें

3) अपनी परिपक्वता और उपज वरीयताओं के आधार पर निवेश करना शुरू करें। निवेश के लिए न्यूनतम $ 100 है। $ 100 के साथ आप पूरी उपज वक्र स्पेक्ट्रम में ट्रेजरी बांड में निवेश कर सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, निवेशक ब्रोकरेज खाते के माध्यम से ट्रेजरी बांड भी खरीद सकते हैं। चार्ल्स श्वाब, निष्ठा और मोहरा कुछ शीर्ष ब्रोकरेज हैं जो ट्रेजरी बांड निवेश की पेशकश करते हैं। कुछ निवेशक अपने बैंक या स्थानीय फेडरल रिजर्व के माध्यम से ट्रेजरी में निवेश करने में सक्षम हो सकते हैं।

प्रबंधित फंड

कई निवेशक अपने ट्रेजरी निवेश के लिए पेशेवर धन प्रबंधकों की ओर रुख कर सकते हैं। सभी परिसंपत्ति वर्गों की तरह, कोषागार को कई म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से निवेश किया जा सकता है। सबसे लोकप्रिय ट्रेजरी फंडों में से कुछ में शामिल हैं:

• SPDR® पोर्टफोलियो लॉन्ग टर्म ट्रेजरी ईटीएफ (SPTL)
• iShares 7-10 साल का ट्रेजरी बॉन्ड ETF (IEF)
• iShares 3-7 साल का ट्रेजरी बॉन्ड ETF (IEI)
• iShares 1-3 वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ETF (SHY)
• SPDR® ब्लूमबर्ग बार्कलेज 1-3 माह टी-बिल ईटीएफ (BIL)

सरकारी बांड खरीद: Municipals

नगरपालिका बांड सरकारी बांड विकल्प का दूसरा प्रकार है। इन क्षेत्रों में बुनियादी ढांचे और सरकारी गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए उन्हें स्थानीय और राज्य के नगरपालिकाओं द्वारा जारी किया जाता है।

जबकि वे ट्रेजरी के समान व्यापक श्रेणी में आते हैं, नगरपालिका बांड उनकी अपनी एक श्रेणी है। वे सरकार प्रायोजित हैं लेकिन कॉरपोरेट बॉन्ड वर्ग कॉरपोरेट बॉन्ड की संरचना के काफी अधिक है। नगर निगम के बांड जारीकर्ता और बांड उच्च से निम्न गुणवत्ता वाले रेटेड हैं।

नीचे MSRB द्वारा दिया गया एक रेटिंग चार्ट है:

नगरपालिका बांड का भी परिपक्वता से मूल्यांकन किया जाता है, 1 महीने से 30 साल तक। नीचे अप्रैल 2019 तक एएए नगरपालिका बाजार के लिए नगरपालिका बांड यील्ड वक्र पर एक नज़र है।

नगरपालिका बांड निवेशों की पूरी सूची पर व्यापक जानकारी प्राप्त करना ट्रेजरी की तुलना में कुछ अधिक चुनौतीपूर्ण हो सकता है। 2008 में शुरू हुई नगरपालिका प्रतिभूति नियम बोर्ड (MSRB) ने निवेशकों को नगरपालिका बांडों के साथ अधिक पारदर्शिता प्रदान करने के लिए EMMA वेबसाइट की शुरुआत की। EMMA बाजार में लाए गए सभी नगरपालिका बांडों पर पूर्ण प्रकटीकरण प्रदान करता है। यह मुनिकीपल्स खरीदने और बेचने का मंच नहीं है।

नगरपालिका बांड खरीदना अधिक परंपरागत रूप से बांड बाजार में मानकों के साथ पालन करता है। इस प्रकार, अधिकांश निवेशक ब्रोकरेज खातों के माध्यम से नगरपालिका बांड खरीदते हैं। हालांकि, नगरपालिका बांड की दुनिया में, निवेशकों के पास कुछ विकल्प हैं। MSRB नगरपालिका बॉन्ड खरीदने के इच्छुक व्यक्तिगत निवेशकों के लिए निम्नलिखित चार चैनल सुझाता है:

1) पूर्ण-सेवा दलाल डीलर। इसमें श्वाब, फिडेलिटी, और मोहरा जैसी कंपनियां शामिल हो सकती हैं। आपके लिए ट्रेड करने वाले ब्रोकर डीलर के साथ संचार प्रदान करता है।

2) पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए): आमतौर पर एक विशेष फर्म से एक सलाहकार। आपके लिए ट्रेडों को रखने के लिए एक ब्रोकर डीलर के साथ संचार भी प्रदान करता है।

3) स्व-प्रबंधित खाता। इसमें श्वाब, फिडेलिटी, और मोहरा जैसी कंपनियां भी शामिल हो सकती हैं। निवेशक अपने स्वयं के ट्रेडों को रखते हैं और अपने स्वयं के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं।

4) प्रबंधित धन। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ नगर निगम के बॉन्ड पर केंद्रित हैं।

ये चार श्रेणियां उनके प्रसाद में थोड़ा ओवरलैप कर सकती हैं। मुनिकीपलों के बाजार में गहराई तक जाने के इच्छुक गंभीर निवेशक एक पूर्ण-सेवा ब्रोकर डीलर या आरआईए के साथ काम करना चाहते हैं जो नगरपालिका बॉन्ड निवेश करने में माहिर हैं जो संभावित अवसरों के लिए नगरपालिका बांडों के प्राथमिक जारी करने में भाग लेने की अनुमति दे सकता है। आम तौर पर, संस्थागत निवेशक प्राथमिक नगरपालिका बाजार खरीदारों में शामिल होते हैं। हालांकि अधिकांश निवेशक द्वितीयक बाजार पर व्यापारिक नगरपालिका बांडों से खुश होंगे जो पूर्ण सेवा दलालों, आरआईए और स्व-प्रबंधित खातों के माध्यम से किया जा सकता है।

प्रबंधित फंड

चूंकि म्युनिसिपल बॉन्ड ट्रेजरी बॉन्ड्स की तुलना में अधिक जटिल होते हैं, कई निवेशक पेशेवरों के लिए जटिल निवेश प्रबंधन को तैनात करते हुए प्रबंधित फंड का उपयोग करने का चयन करते हैं। बाजार के सबसे लोकप्रिय नगरपालिका बांड फंडों में से कुछ नीचे हैं:

• आईशर नेशनल एएमटी-फ्री मुनी बॉन्ड ईटीएफ (MUB)
• एसपीडीआर बार्कलेज शॉर्ट टर्म म्यूनिसिपल बॉन्ड (SHM)
• SPDR बार्कलेज कैपिटल म्युनिसिपल बॉन्ड ETF (TFI)
• पहला ट्रस्ट नगर निगम ईटीएफ (FMB)
• PIMCO इंटरमीडिएट म्यूनिसिपल बॉन्ड स्ट्रैटेजी फंड (MUNI)

कर लाभ

संघीय बांड के लिए, अर्जित ब्याज को आम तौर पर राज्य और स्थानीय करों से मुक्त किया जाता है, लेकिन संघीय करों के अधीन। नगरपालिका बांड के लिए, अर्जित ब्याज संघीय करों से मुक्त है। म्यूनिसिपल बॉन्ड भी अपने गृह राज्य से बांड में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए कर मुक्त हैं। नगरपालिका बॉन्ड बाजार में उन निवेशकों के लिए भी प्रसाद है जो वैकल्पिक न्यूनतम कर का प्रबंधन करते हैं।

परिचित सरकारी बॉन्ड की शर्तें

सरकारी बॉन्ड में निवेश करते समय कुछ शर्तों के बारे में जानकारी नीचे दी गई है।

• ट्रेजरी बॉन्ड: संयुक्त राज्य सरकार द्वारा जारी एक सुरक्षा।
• नगरपालिका बांड: एक स्थानीय या राज्य नगरपालिका द्वारा जारी की गई ऋण सुरक्षा।
• परिपक्वता: बंधन का जीवन।
• उपज: ऋण सुरक्षा के निवेश पर प्रतिफल के रूप में दी जाने वाली उपज।
• बॉन्ड रेटिंग: एक रेटिंग जो रेटिंग एजेंसी द्वारा साख गुणों और विशेषताओं के आधार पर प्रदान की जाती है।

कुछ अन्य विशेष सरकारी बॉन्ड विचार

नीचे कुछ अतिरिक्त प्रश्नों के उत्तर दिए गए हैं जो सरकारी बॉन्ड पर विचार करते समय आपके पास हो सकते हैं।

सरकार बॉन्ड बिडिंग प्रक्रिया कैसे काम करती है ">

क्या मुझे सरकारी बॉन्ड खरीदना चाहिए? निवेशक के पोर्टफोलियो के कम जोखिम वाले हिस्से के लिए सरकारी बॉन्ड एक बढ़िया विकल्प हो सकता है। वे थोड़ा जोखिम के साथ समग्र रूप से बांड बाजार में निवेश शुरू करने का एक शानदार तरीका हो सकते हैं। सरकारी बॉन्ड पर उपज लगभग 2.20% से लेकर 3.00% तक होती है। कई निवेशक सरकारी बॉन्ड को धन बाजार खातों, जमा प्रमाणपत्र और उच्च उपज बचत खातों के साथ विचार के लिए विकल्प के रूप में देखते हैं। अंततः एक सरकारी बॉन्ड में निवेश आम तौर पर निवेश के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और वापसी पर आधारित होता है।

क्या मुझे एक संघीय या मुनी बांड मिलना चाहिए? संघीय और मुनी बांड के बीच का चुनाव भी आमतौर पर निवेश के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और वापसी पर आधारित होता है। ट्रेजरी और म्युनिसिपल बॉन्ड के लिए बाजार बहुत भिन्न होते हैं इसलिए कई निवेशक अपने निवेश विचार में प्रत्येक में निवेश की जटिलताओं पर भी विचार करते हैं।

सरकारी बॉन्ड विकल्प क्या उपलब्ध हैं? पेशेवर निवेशकों के लिए संघीय और / या नगरपालिका बांड के प्रबंधन को तैनात करने की मांग करने वाले निवेशकों के लिए, कोषागार या मुनिकीपलों में सीधे निवेश के विकल्प के रूप में विचार करने के लिए कई प्रबंधित फंड विकल्प हो सकते हैं। कुछ विकल्पों के लिए ऊपर दिए गए प्रबंधित फंड देखें।